Faça um mercado

O que é fazer um mercado?

Fazer um mercado é uma ação pela qual um negociante ou formador de mercado está pronto para fazer uma cotação de dois lados. Esta cotação indica que eles estão dispostos e aptos a comprar ou vender um determinado título no preço cotado de compra e venda .

Ser capaz de fazer um mercado desta forma permite mercados líquidos e eficientes. Os mercados podem ser feitos em qualquer coisa que seja trocada, desde ações e outros títulos até taxas de câmbio, taxas de juros, commodities e assim por diante.

Entendendo Faça um Mercado

Fazer um mercado é exibir um lance (onde você está disposto a comprar) e um pedido ou oferta (onde você está disposto a vender). Se você fosse um merceeiro, por exemplo, e lhe pedissem para fazer um mercado sobre o preço de uma maçã, você poderia indicar $ 0,10 - $ 0,50 ("dez centavos lance a cinquenta centavos"). Isso significa que você estaria disposto a comprar uma maçã por um centavo e vender uma maçã por meio dólar. O ponto-chave é que, quando solicitado a fazer um mercado, você não necessariamente sabe de antemão se o solicitante é um comprador ou vendedor interessado.

Os formadores de mercado e os negociantes são os que fazem os mercados nas bolsas de valores. Os formadores de mercado são participantes do mercado ou firmas-membro de uma bolsa que compram e vendem títulos contra outras contrapartes a preços exibidos no sistema de negociação de uma bolsa para suas próprias contas (chamadas operações principais) e para contas de clientes (chamadas operações de agência). Os formadores de mercado podem inserir e ajustar cotações para comprar ou vender, inserir e executar ordens e liquidar essas ordens.

Os formadores de mercado existem sob regras criadas por bolsas de valores aprovadas por um regulador de valores mobiliários. Nos EUA, a Securities and Exchange Commission (SEC) é o principal regulador das bolsas. Os direitos e responsabilidades do formador de mercado variam de acordo com a bolsa e o mercado dentro de uma bolsa, como ações ou opções.

Os formadores de mercado ganham dinheiro através do spread de cada título que cobrem – ou seja, a diferença entre o preço de compra e venda; eles também costumam cobrar taxas dos investidores para usar seus serviços.

Como funciona um formador de mercado

Para fazer um mercado, uma corretora deve estar disposta a manter uma quantidade desproporcionalmente grande de um determinado título para que possa satisfazer um alto volume de ordens de mercado em questão de segundos a preços competitivos. Ao contrário de uma corretora convencional, ser um formador de mercado requer uma maior tolerância ao risco devido aos altos valores de um determinado título que um formador de mercado deve deter.

Os criadores de mercado promovem a eficiência do mercado mantendo os mercados líquidos. Para garantir a imparcialidade de seus clientes, as corretoras que atuam como formadoras de mercado são legalmente obrigadas a separar suas atividades de criação de mercado de suas operações de venda de corretagem.

Os formadores de mercado facilitam o processo de negociação, tornando mais fácil para investidores e traders comprar e vender títulos; se não houvesse formadores de mercado, isso poderia significar que não havia transações e negociações suficientes para manter o processo fluido.

Formadores de mercado facilitam a liquidez

Se os investidores estão vendendo, os formadores de mercado são obrigados a continuar comprando e vice-versa. Eles devem tomar o lado oposto de quaisquer negociações que estejam sendo realizadas em qualquer momento. Dessa forma, os formadores de mercado atendem à demanda do mercado por títulos e facilitam sua circulação. A Nasdaq,. por exemplo, conta com formadores de mercado dentro de sua rede para garantir uma negociação eficiente.

Os formadores de mercado lucram com o spread do formador de mercado,. não com o fato de um título subir ou descer. Eles devem comprar ou vender títulos de acordo com o tipo de negociação que está sendo feita, não de acordo com se eles acham que os preços vão subir ou descer.

Destaques

Ser um formador de mercado requer uma maior tolerância ao risco do que uma corretora convencional devido à necessidade de manter grandes quantidades de um título a qualquer momento.
Fazer um mercado significa estar disposto a negociar um título contra uma contraparte, produzindo uma oferta firme de compra e uma oferta de venda.
Os formadores de mercado exibem cotações de compra e venda para um número garantido de ações, recebem pedidos de compradores e, em seguida, vendem ações de seu inventário para concluir o pedido.
Os que fazem os mercados retêm sempre grandes estoques de títulos para que possam sempre satisfazer a demanda dos investidores, de forma rápida e a preços competitivos, independentemente de se tratar de uma ordem de compra ou venda.