Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC)
O que é a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros?
A Securities and Futures Commission (SFC) é um órgão estatutário não governamental responsável por regular os mercados de valores mobiliários e futuros de Hong Kong. O SFC foi estabelecido pelo Securities and Futures Commission Ordinance (SFCO). A comissão é independente e não está sob a alçada do Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong. É financiado por taxas de licenciamento e taxas de transação.
Entendendo a Securities and Futures Commission (SFC)
O SFC administra as leis que regem os mercados de valores mobiliários e futuros de Hong Kong e facilita o desenvolvimento desses mercados. Os objetivos estatutários do SFC são manter e promover justiça, eficiência, competitividade e transparência nos mercados de valores mobiliários e futuros; promover a compreensão pública da política de investimento e finanças corporativas; proteger os investidores através da aplicação de regulamentos; reduzir o crime e a má conduta e reduzir os riscos para a estabilidade financeira de Hong Kong.
A História do SFC
Os mercados em Hong Kong não foram regulamentados até 1974. Após um crash do mercado de ações em 1973, houve legislação para introduzir um novo sistema para supervisionar o setor de negociação de ações e commodities. Uma quebra adicional do mercado de ações em 1987 levou à formação do Comitê de Revisão de Valores Mobiliários de seis membros. Em maio de 1988, o Comitê recomendou que um único órgão estatutário independente regulasse os mercados e, em maio de 1989, foi promulgada a Securities and Futures Commission Ordinance (SFCO), que criou um novo marco regulatório para os mercados de Hong Kong.
A crise financeira asiática de 1997 provocou regulamentações adicionais e, em maio de 1989, o SFC foi criado após a promulgação do Securities and Futures Commission Ordinance (SFCO). Em abril de 2003, o SFCO e nove outros decretos relacionados a títulos e futuros foram consolidados no Securities and Futures Ordinance (SFO).
Desde o início do SFC, o número de empresas listadas nos mercados de Hong Kong cresceu de 290 em 1989 para mais de 1.700, enquanto o número de licenciados aumentou de cerca de 1.900 para quase 39.000.
Organização e Operações SFC
As unidades operacionais da SFC de Hong Kong incluem finanças corporativas, políticas, produtos chineses e de investimento, fiscalização, supervisão de mercados, licenciamento e supervisão de intermediários. Cada uma das unidades operacionais do SFC é apoiada pelo departamento de serviços jurídicos e pela divisão de assuntos corporativos. O SFC regula empresas e indivíduos licenciados. De acordo com a comissão, suas atividades incluem o seguinte:
Estabelecer e fazer cumprir as regulamentações do mercado e investigar quaisquer violações ou más condutas;
Licenciar e supervisionar os participantes do mercado que estejam sob a responsabilidade regulatória do SFC;
Gerenciar operadores de mercado, como bolsas, câmaras de compensação, registradores de ações e plataformas alternativas de negociação;
Autorizar produtos de investimento e fornecer documentos associados aos investidores;
Supervisionar aquisições e fusões de empresas públicas e da regulamentação de assuntos de listagem da Bolsa de Valores de Hong Kong Limited;
Auxiliar as autoridades reguladoras locais e estrangeiras; e
Educar os investidores sobre os mercados, incluindo seus riscos, direitos e responsabilidades.
