Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC)

Co to jest Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych?

kontraktów terminowych w Hongkongu . SFC została ustanowiona rozporządzeniem Komisji Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFCO). Komisja jest niezależna i nie podlega rządowi Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkongu. Jest finansowany z opłat licencyjnych i opłat transakcyjnych.

Zrozumienie Komisji Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC)

SFC administruje prawami rządzącymi rynkami papierów wartościowych i kontraktami terminowymi w Hongkongu oraz ułatwia rozwój tych rynków. Statutowymi celami SFC jest utrzymanie i promowanie uczciwości, wydajności, konkurencyjności i przejrzystości na rynkach papierów wartościowych i kontraktów terminowych; promowanie publicznego zrozumienia polityki inwestycyjnej i finansowej przedsiębiorstw; chronić inwestorów poprzez egzekwowanie przepisów; zmniejszyć przestępczość i niewłaściwe postępowanie oraz zmniejszyć ryzyko dla stabilności finansowej Hongkongu.

Historia KŁŻ

Rynki w Hongkongu były nieuregulowane do 1974 r. Po krachu na giełdzie w 1973 r. pojawiła się legislacja wprowadzająca nowy system nadzoru nad branżą handlu akcjami i towarami. Kolejny krach na giełdzie w 1987 r. skłonił do utworzenia sześcioosobowego Komitetu ds. Przeglądu Papierów Wartościowych. W maju 1988 r. Komitet zalecił, aby rynek regulował jeden niezależny organ ustawowy, aw maju 1989 r. uchwalono rozporządzenie Komisji ds. Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFCO), które stworzyło nowe ramy regulacyjne dla rynków w Hongkongu.

Azjatycki kryzys finansowy z 1997 r. wymusił wprowadzenie dodatkowych regulacji iw maju 1989 r. po uchwaleniu Rozporządzenia o Komisji Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFCO) utworzono SFC. Do kwietnia 2003 r. SFCO i dziewięć innych rozporządzeń dotyczących papierów wartościowych i kontraktów terminowych zostały skonsolidowane w ramach Rozporządzenia o papierach wartościowych i kontraktach terminowych (SFO).

Od początku istnienia SFC liczba spółek notowanych na rynku Hongkongu wzrosła z 290 w 1989 r. do ponad 1700, podczas gdy liczba licencjobiorców wzrosła z około 1900 do prawie 39 000.

Organizacja i operacje SFC

Jednostki operacyjne SFC w Hongkongu obejmują finanse korporacyjne, politykę, produkty chińskie i inwestycyjne, egzekwowanie prawa, nadzór nad rynkami, licencjonowanie i nadzór nad pośrednikami. Każda z jednostek operacyjnych KSF wspierana jest przez dział obsługi prawnej oraz dział spraw korporacyjnych. SFC reguluje licencjonowane korporacje i osoby fizyczne. Według komisji jej działalność obejmuje:

1. Ustalanie i egzekwowanie regulacji rynkowych oraz badanie wszelkich naruszeń lub wykroczeń;

2. Licencjonowanie i nadzorowanie uczestników rynku, którzy wchodzą w zakres odpowiedzialności regulacyjnej SFC;

3. Zarządzanie operatorami rynku, takimi jak giełdy, izby rozliczeniowe, rejestratorzy akcji i alternatywne platformy obrotu;

4. Autoryzacja produktów inwestycyjnych i dostarczanie powiązanych dokumentów inwestorom;

5. Nadzorowanie przejęć i fuzji spółek publicznych oraz regulacja kwestii notowań giełdowych Hong Kong Limited;

6. Pomoc lokalnym i zagranicznym organom regulacyjnym; oraz

7. Edukowanie inwestorów na rynkach, w tym ich ryzyka, praw i obowiązków.