Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC)

Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu Nedir?

vadeli işlem piyasalarını düzenlemekten sorumlu hükümet dışı bir yasal organdır . SFC, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu Yönetmeliği (SFCO) tarafından kurulmuştur. Komisyon bağımsızdır ve Hong Kong Özel İdari Bölgesi Hükümeti'nin yetkisi altında değildir. Lisans ücretleri ve işlem harçları ile finanse edilmektedir.

Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonunu (SFC) Anlamak

SFC, Hong Kong'un menkul kıymetler ve vadeli işlem piyasalarını yöneten yasaları yönetir ve bu piyasaların gelişimini kolaylaştırır. SFC'nin yasal hedefleri, menkul kıymetler ve vadeli işlem piyasalarında adaleti, verimliliği, rekabetçiliği ve şeffaflığı korumak ve teşvik etmektir; kamunun yatırım ve kurumsal finans politikası anlayışını teşvik etmek; düzenlemeleri uygulayarak yatırımcıları korumak; suç ve suistimalleri azaltmak ve Hong Kong'un finansal istikrarına yönelik riskleri azaltmak.

SFC'nin Tarihi

Hong Kong'daki piyasalar 1974'e kadar düzensizdi. 1973'teki borsa çöküşünden sonra, hisse senedi ve emtia ticareti endüstrisini denetlemek için yeni bir sistem getiren mevzuat vardı. 1987'deki ek bir borsa çöküşü, altı üyeli Menkul Kıymetler İnceleme Komitesi'nin kurulmasına yol açtı. Mayıs 1988'de Komite, piyasaları tek ve bağımsız bir yasal organın düzenlemesini tavsiye etti ve Mayıs 1989'da Hong Kong piyasaları için yeni bir düzenleyici çerçeve oluşturan Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu Yönetmeliği (SFCO) yürürlüğe girdi.

1997 Asya Mali Krizi ek düzenlemelere yol açtı ve Mayıs 1989'da Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu Yönetmeliği'nin (SFCO) yürürlüğe girmesinin ardından SFC kuruldu. Nisan 2003'e kadar, SFCO ve diğer dokuz menkul kıymetler ve vadeli işlemlerle ilgili yönetmelik, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Yönetmeliği (SFO) içinde birleştirildi.

SFC'nin başlangıcından bu yana, Hong Kong pazarlarındaki borsaya kayıtlı şirket sayısı 1989'da 290'dan 1.700'ün üzerine çıkarken, lisans sahibi sayısı yaklaşık 1.900'den neredeyse 39.000'e yükseldi.

SFC Organizasyonu ve Operasyonları

Hong Kong'un SFC'nin operasyonel birimleri arasında kurumsal finansman, politika, Çin ve yatırım ürünleri, uygulama, piyasaların denetimi, lisanslama ve aracıların denetimi yer almaktadır. SFC'nin operasyonel birimlerinin her biri, hukuk hizmetleri departmanı ve kurumsal ilişkiler bölümü tarafından desteklenmektedir. SFC, lisanslı şirketleri ve bireyleri düzenler. Komisyona göre, faaliyetleri aşağıdakileri içerir:

1. Piyasa düzenlemelerini belirlemek ve uygulamak ve herhangi bir ihlal veya görevi kötüye kullanmak;

2. SFC'nin düzenleyici sorumluluğuna giren piyasa katılımcılarının lisanslanması ve denetlenmesi;

3. Borsalar, takas odaları, hisse senedi kayıt şirketleri ve alternatif ticaret platformları gibi piyasa operatörlerini yönetmek;

4. Yatırım ürünlerine yetki verilmesi ve ilgili belgelerin yatırımcılara sağlanması;

5. Halka açık şirketlerin ve The Stock Exchange of Hong Kong Limited'in kotasyon konularına ilişkin düzenlemelerinin devralınması ve birleşmesi;

6. Yerel ve denizaşırı düzenleyici otoritelere yardımcı olmak; ve

7. Yatırımcıları riskleri, hakları ve sorumlulukları dahil olmak üzere piyasalar konusunda eğitmek.