Verðbréfa- og framtíðarnefnd (SFC)

Hvað er verðbréfa- og framtíðarnefndin?

Verðbréfa- og framtíðarnefndin (SFC) er óopinber lögbundin stofnun sem ber ábyrgð á eftirliti með verðbréfa- og framtíðarmörkuðum Hong Kong. SFC var stofnað með reglugerð um verðbréfa- og framtíðarnefnd (SFCO). Nefndin er óháð og heyrir ekki undir ríkisstjórn Hong Kong sérstaka stjórnsýslusvæðisins. Það er fjármagnað með leyfisgjöldum og viðskiptagjöldum.

Skilningur á verðbréfa- og framtíðarnefndinni (SFC)

SFC hefur umsjón með lögum sem gilda um verðbréfa- og framtíðarmarkaði Hong Kong og auðveldar þróun þessara markaða. Lögbundin markmið SFC eru að viðhalda og stuðla að sanngirni, skilvirkni, samkeppnishæfni og gagnsæi á verðbréfa- og framtíðarmörkuðum; efla skilning almennings á fjárfestingar- og fjármálastefnu fyrirtækja; vernda fjárfesta með því að framfylgja reglugerðum; draga úr glæpum og misferli og draga úr áhættunni fyrir fjármálastöðugleika Hong Kong.

Saga SFC

Markaðir í Hong Kong voru stjórnlausir til ársins 1974. Eftir hrun á hlutabréfamarkaði árið 1973 var sett lög um að taka upp nýtt kerfi til að hafa eftirlit með hlutabréfa- og hrávöruviðskiptum. Viðbótarhrun á hlutabréfamarkaði árið 1987 varð til þess að sex manna verðbréfaendurskoðunarnefnd var skipuð. Í maí 1988 mælti nefndin með því að ein, óháð lögbundin stofnun myndi stjórna mörkuðum og í maí 1989 var samþykkt verðbréfa- og framtíðarnefndarinnar (SFCO) sem skapaði nýtt regluverk fyrir markaði í Hong Kong.

Fjármálakreppan í Asíu 1997 olli frekari reglugerðum og í maí 1989 var SFC stofnað í kjölfar setningu reglugerðar um verðbréfa- og framtíðarnefnd (SFCO). Í apríl 2003 voru SFCO og níu önnur verðbréfa- og framtíðartengd reglugerðir sameinaðar í verðbréfa- og framtíðarreglugerðina (SFO).

Frá stofnun SFC hefur fjöldi skráðra fyrirtækja á mörkuðum í Hong Kong vaxið úr 290 árið 1989 í meira en 1.700 á meðan leyfishöfum hefur fjölgað úr um 1.900 í tæplega 39.000.

SFC skipulag og rekstur

Rekstrareiningar Hong Kong SFC fela í sér fjármál fyrirtækja, stefnu, Kína og fjárfestingarvörur, framfylgd, eftirlit með mörkuðum, leyfisveitingar og eftirlit með milliliðum. Hver af rekstrareiningum SFC er studd af lögfræðideild og fyrirtækjasviði. SFC stjórnar fyrirtækjum og einstaklingum með leyfi. Að sögn nefndarinnar felur starfsemi hennar í sér eftirfarandi:

1. Setja og framfylgja markaðsreglum og rannsaka hvers kyns brot eða misferli;

2. Leyfi og eftirlit með markaðsaðilum sem falla undir eftirlitsskyldu SFC;

3. Stjórna markaðsaðilum eins og kauphöllum, greiðslujöfnunarstöðvum, hlutabréfaskrárstjórum og öðrum viðskiptakerfum;

4. Að heimila fjárfestingarvörur og útvega fjárfestum tengd skjöl;

5. Umsjón með yfirtökum og samruna opinberra fyrirtækja og reglugerðar The Stock Exchange of Hong Kong Limited um skráningarmál;

6. Aðstoða staðbundin og erlend eftirlitsyfirvöld; og

7. Fræða fjárfesta um markaði, þar með talið áhættu þeirra, réttindi og skyldur.