Valorização do Capital
O que é Apreciação de Capital?
A valorização do capital é um aumento no preço de mercado de um investimento. A valorização do capital é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um investimento. Se um investidor comprar uma ação por $ 10 por ação, por exemplo, e o preço da ação subir para $ 12, o investidor ganhou $ 2 em valorização do capital. Quando o investidor vende a ação, os $ 2 ganhos se tornam um ganho de capital.
Entendendo a Apreciação de Capital
A valorização do capital refere-se à parcela de um investimento em que os ganhos no preço de mercado excedem o preço de compra do investimento original ou a base de custo. A valorização do capital pode ocorrer por muitas razões diferentes em diferentes mercados e classes de ativos. Alguns dos ativos financeiros que são investidos para valorização do capital incluem:
Empreendimentos imobiliários
Fundos mútuos ou fundos contendo um pool de dinheiro investido em vários títulos
ETFs ou fundos negociados em bolsa ou títulos que rastreiam um índice como o S&P 500
Commodities como petróleo ou cobre
Ações ou ações
A valorização do capital não é tributada até que um investimento seja vendido e o ganho seja realizado, que é quando se torna um ganho de capital. As taxas de imposto sobre ganhos de capital variam dependendo se o investimento foi uma participação de curto ou longo prazo.
No entanto, a valorização do capital não é a única fonte de retorno do investimento. Os dividendos e a receita de juros são duas outras fontes importantes de receita para os investidores. Os dividendos são normalmente pagamentos em dinheiro das empresas aos acionistas como recompensa por investir nas ações da empresa. A receita de juros pode ser obtida por meio de contas bancárias com juros, como certificados de depósito. A receita de juros também pode vir do investimento em títulos, que são instrumentos de dívida emitidos por governos e empresas. Os títulos geralmente pagam um rendimento ou uma taxa de juros fixa. A combinação de valorização do capital com retorno de dividendos ou juros é chamada de retorno total.
Causas de Valorização do Capital
O valor dos ativos pode aumentar por vários motivos. Pode haver uma tendência geral para o aumento dos valores dos ativos, incluindo fatores macroeconômicos, como forte crescimento econômico ou política do Federal Reserve, como redução das taxas de juros, o que estimula o crescimento dos empréstimos, injetando dinheiro na economia.
Em um nível mais granular, o preço de uma ação pode aumentar porque a empresa subjacente está crescendo mais rapidamente do que as empresas concorrentes em seu setor ou a uma taxa mais rápida do que os participantes do mercado esperavam. O valor de imóveis, como uma casa, pode aumentar devido à proximidade de novos empreendimentos, como escolas ou shopping centers. Uma economia forte pode levar a aumentos na demanda por moradia, uma vez que as pessoas têm empregos e renda estáveis.
Investimento para valorização do capital
A valorização do capital é muitas vezes uma meta de investimento declarada de muitos fundos mútuos. Esses fundos procuram investimentos que aumentarão de valor com base no aumento dos ganhos ou em outras métricas fundamentais. Investimentos direcionados para valorização do capital tendem a ter mais risco do que ativos escolhidos para preservação de capital ou geração de renda, como títulos públicos, títulos municipais ou ações que pagam dividendos. Como resultado, os fundos de valorização de capital são considerados mais adequados para investidores tolerantes ao risco. Os fundos de crescimento costumam ser caracterizados como fundos de valorização de capital, pois investem em ações de empresas que estão crescendo rapidamente e aumentando seu valor. A valorização do capital é empregada como estratégia de investimento para satisfazer os objetivos financeiros dos investidores.
Título de Apreciação de Capital
Os títulos de valorização de capital são garantidos por agências governamentais locais e, portanto, são conhecidos como títulos municipais. Esses títulos funcionam com juros compostos até o vencimento, que é quando o investidor recebe uma quantia que inclui o valor do título e o total de juros acumulados. Os títulos de valorização diferem dos títulos tradicionais, que normalmente pagam juros a cada ano.
Exemplo de Apreciação de Capital
Um investidor compra uma ação por $ 10, e a ação paga um dividendo anual de $ 1, o que equivale a um dividend yield de 10%. Um ano depois, a ação está sendo negociada a $ 15 por ação e o investidor recebeu um dividendo de $ 1. O investidor tem um retorno de $ 5 da valorização do capital, pois o preço da ação passou do preço de compra ou base de custo de $ 10 para um valor de mercado atual de $ 15 por ação. Em termos percentuais, o aumento do preço das ações levou a um retorno de 50% da valorização do capital. O retorno de rendimento de dividendos é de $ 1, o que equivale a um retorno de 10% em linha com o rendimento de dividendos original. O retorno da valorização do capital combinado com o retorno do dividendo leva a um retorno total da ação de $ 6 ou 60%.
Destaques
Os investimentos destinados à valorização do capital incluem imóveis, fundos mútuos, ETFs ou fundos negociados em bolsa, ações e commodities.
A valorização do capital é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um investimento.
A valorização do capital é um aumento no preço de mercado de um investimento.
