Финансирование дебиторской задолженности

Что такое финансирование дебиторской задолженности?

Финансирование под дебиторскую задолженность (AR) — это тип механизма финансирования, при котором компания получает финансовый капитал, относящийся к части ее дебиторской задолженности. Соглашения о финансировании дебиторской задолженности могут быть структурированы несколькими способами, обычно на основе продажи активов или кредита.

Понимание финансирования дебиторской задолженности

Финансирование дебиторской задолженности - это соглашение, которое включает основной капитал в отношении дебиторской задолженности компании. Дебиторская задолженность – это активы, равные непогашенным остаткам счетов, выставленных клиентам, но еще не оплаченных. Дебиторская задолженность отражается в балансовом отчете компании как актив, обычно оборотный актив с оплатой счета-фактуры в течение одного года.

Дебиторская задолженность - это один из видов ликвидных активов, который учитывается при определении и расчете коэффициента быстрой ликвидности компании, который анализирует ее наиболее ликвидные активы:

Коэффициент быстрой ликвидности = (эквиваленты денежных средств + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность, подлежащая погашению в течение одного года) / текущие обязательства

Таким образом, как внутри, так и снаружи дебиторская задолженность считается высоколиквидным активом, который имеет теоретическую ценность для кредиторов и финансистов. Многие компании могут рассматривать дебиторскую задолженность как бремя, поскольку ожидается, что активы будут оплачены, но требуют инкассации и не могут быть немедленно преобразованы в денежные средства. Таким образом, бизнес финансирования дебиторской задолженности быстро развивается из-за этих проблем с ликвидностью и бизнесом. Более того, для удовлетворения этой потребности вмешались внешние финансисты.

Процесс финансирования дебиторской задолженности часто называют факторингом, а компании, занимающиеся этим, можно назвать факторинговыми компаниями. Лучшие факторинговые компании обычно в основном сосредоточены на финансировании дебиторской задолженности, но факторинг в целом может быть продуктом любого финансиста. Финансисты могут захотеть по-разному структурировать соглашения о финансировании дебиторской задолженности с различными потенциальными положениями.​

Структурирование

Финансирование дебиторской задолженности становится все более распространенным явлением с развитием и интеграцией новых технологий, которые помогают связать записи о дебиторской задолженности предприятий с платформами финансирования дебиторской задолженности. В целом, финансирование под дебиторскую задолженность может быть немного проще для бизнеса, чем другие виды капитального финансирования. Это может быть особенно актуально для малых предприятий, которые легко соответствуют критериям финансирования дебиторской задолженности, или для крупных предприятий, которые могут легко интегрировать технологические решения.

В целом, существует несколько общих типов структур финансирования дебиторской задолженности.

Продажа активов

Финансирование дебиторской задолженности обычно структурировано как продажа активов. В этом типе соглашения компания продает дебиторскую задолженность финансисту. Этот метод может быть похож на распродажу частей кредита, которую часто делают банки.

Бизнес получает капитал как денежный актив, заменяющий стоимость дебиторской задолженности в балансе. Предприятию также может потребоваться списание любых нефинансируемых остатков, которые будут варьироваться в зависимости от соотношения основной суммы к стоимости, согласованного в сделке.

В зависимости от условий, финансист может оплатить до 90% стоимости неоплаченных счетов. Этот тип финансирования также может быть осуществлен путем связывания записей о дебиторской задолженности с финансирующим агентом по дебиторской задолженности. Большинство платформ факторинговых компаний совместимы с популярными системами бухгалтерского учета для малого бизнеса, такими как Quickbooks. Связывание с помощью технологии помогает создать удобство для бизнеса, позволяя им потенциально продавать отдельные счета по мере их бронирования, получая немедленный капитал от факторинговой платформы.

При продаже активов финансист берет на себя счета-фактуры дебиторской задолженности и берет на себя ответственность за сборы. В некоторых случаях финансист может также обеспечить списание наличных задним числом, если счета-фактуры полностью собраны.

Большинство факторинговых компаний не будут стремиться покупать просроченную дебиторскую задолженность, а сосредоточатся на краткосрочной дебиторской задолженности. В целом, покупка активов у компании переносит риск дефолта , связанный с дебиторской задолженностью, на финансирующую компанию, которую факторинговые компании стремятся минимизировать.

При структурировании продажи активов факторинговые компании зарабатывают на спреде между основной суммой и стоимостью. Факторинговые компании также взимают плату, которая делает факторинг более выгодным для финансиста.

BlueVine — одна из ведущих факторинговых компаний в сфере финансирования дебиторской задолженности. Они предлагают несколько вариантов финансирования, связанных с дебиторской задолженностью, включая продажу активов. Компания может подключаться к нескольким бухгалтерским программам, включая QuickBooks, Xero и Freshbooks. При продаже активов они оплачивают примерно 90% стоимости дебиторской задолженности, а остальную сумму за вычетом комиссий выплачивают после полной оплаты счета.

Кредиты

Финансирование дебиторской задолженности также может быть оформлено в виде кредитного договора. Кредиты могут быть структурированы по-разному в зависимости от финансиста. Одним из самых больших преимуществ кредита является то, что дебиторская задолженность не продается. Компания просто получает аванс на основе остатков дебиторской задолженности. Кредиты могут быть необеспеченными или обеспеченными счетами-фактурами в качестве залога. С кредита дебиторской задолженности, бизнес должен погасить.

Такие компании, как Fundbox, предлагают ссуды под дебиторскую задолженность и кредитные линии на основе остатков дебиторской задолженности. В случае одобрения Fundbox может авансировать 100% остатка дебиторской задолженности. Затем бизнес должен со временем погасить остаток, как правило, с некоторыми процентами и сборами.

Компании, занимающиеся кредитованием дебиторской задолженности, также извлекают выгоду из преимущества системной увязки. Связывание с записями дебиторской задолженности компаний через такие системы, как QuickBooks, Xero и Freshbooks, может обеспечить немедленные авансовые платежи по отдельным счетам или управление лимитами кредитной линии в целом.

Андеррайтинг

Факторинговые компании принимают во внимание несколько элементов при принятии решения о подключении компании к ее факторинговой платформе. Кроме того, условия каждой сделки и сумма, предлагаемая в отношении остатков дебиторской задолженности, будут различаться.

Дебиторская задолженность крупных компаний или корпораций может быть более ценной, чем счета-фактуры небольших компаний или частных лиц. Точно так же более новые счета обычно предпочтительнее старых. Как правило, срок дебиторской задолженности сильно влияет на условия соглашения о финансировании: более краткосрочная дебиторская задолженность приводит к лучшим условиям, а более долгосрочная или просроченная дебиторская задолженность может привести к меньшим суммам финансирования и более низкому соотношению основной суммы к стоимости.

Преимущества и недостатки

Финансирование дебиторской задолженности позволяет компаниям получить мгновенный доступ к наличным деньгам, не прыгая через обручи и не сталкиваясь с длительным ожиданием, связанным с получением бизнес- кредита. Когда компания использует свою дебиторскую задолженность для продажи активов, ей не нужно беспокоиться о графиках погашения. Когда компания продает свою дебиторскую задолженность, ей также не нужно беспокоиться о взыскании дебиторской задолженности. Когда компания получает факторинговый кредит, она может сразу же получить 100% стоимости.

Хотя финансирование дебиторской задолженности предлагает ряд разнообразных преимуществ, оно также может иметь негативный оттенок. В частности, финансирование под дебиторскую задолженность может стоить дороже, чем финансирование через традиционных кредиторов, особенно для компаний, у которых считается плохая кредитная история. Предприятия могут потерять деньги из-за спреда, уплаченного за дебиторскую задолженность при продаже активов. При кредитной структуре процентные расходы могут быть высокими или могут быть намного больше, чем скидки или списания по умолчанию.

Особенности

• Финансирование дебиторской задолженности обеспечивает финансирование капитала в отношении части дебиторской задолженности компании.

• Сделки по финансированию дебиторской задолженности обычно структурированы либо как продажа активов, либо как кредиты.

• Многие компании, финансирующие дебиторскую задолженность, напрямую связаны с записями о дебиторской задолженности компании, чтобы быстро и легко обеспечить капитал для остатков дебиторской задолженности.