Myyntisaamisten rahoitus

Mitä myyntisaamisten rahoitus on?

Myyntisaamisten rahoitus (AR) on eräänlainen rahoitusjärjestely, jossa yritys saa rahoituspääomaa, joka liittyy osaan myyntisaamisistaan. Myyntisaamisten rahoitussopimukset voidaan jäsentää monin tavoin, yleensä joko omaisuuden myynti- tai lainaperusteena.

Myyntisaamisten rahoituksen ymmärtäminen

Myyntisaamisten rahoitus on sopimus, joka sisältää pääoman suhteessa yrityksen myyntisaamisiin. Myyntisaamiset ovat varoja, jotka vastaavat asiakkaille laskutettujen mutta vielä maksamattomien laskujen saldoa. Myyntisaamiset raportoidaan yrityksen taseessa omaisuuseränä, yleensä lyhytaikaisena omaisuuseränä, joka on maksettava vuoden sisällä.

Myyntisaamiset ovat eräänlainen likvidien omaisuuserien tyyppi, jota otetaan huomioon määritettäessä ja laskettaessa yrityksen likvideimpiä varoja analysoivaa nopeaa suhdetta:

Quick Ratio = (käteisvarat + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + vuoden sisällä erääntyvät myyntisaamiset) / lyhytaikaiset velat

Sellaisenaan sekä sisäisesti että ulkoisesti myyntisaamisia pidetään erittäin likvideinä varoina, joiden teoreettinen arvo on lainanantajille ja rahoittajille. Monet yritykset saattavat nähdä myyntisaamiset taakana, koska varat on maksettava, mutta ne vaativat perintää, eikä niitä voida muuttaa välittömästi rahaksi. Sellaisenaan myyntisaamisten rahoituksen liiketoiminta kehittyy nopeasti näiden likviditeetti- ja liiketoimintaongelmien vuoksi. Lisäksi ulkopuoliset rahoittajat ovat puuttuneet tähän tarpeeseen.

Myyntisaamisten rahoituksen prosessi tunnetaan usein factoringina ja siihen keskittyviä yrityksiä voidaan kutsua factoring-yhtiöiksi. Parhaat factoring-yritykset keskittyvät yleensä olennaisesti myyntisaamisten rahoitukseen, mutta yleisesti factoring voi olla minkä tahansa rahoittajan tuote. Rahoittajat voivat olla halukkaita jäsentämään myyntisaamisten rahoitussopimuksia eri tavoin erilaisilla mahdollisilla varauksilla.​

Jäsentäminen

Myyntisaamisten rahoitus on yleisempää, kun kehitetään ja integroidaan uusia teknologioita, jotka auttavat yhdistämään yritysten myyntisaamisten tietueet myyntisaamisten rahoitusalustoiksi. Yleensä myyntisaamisten rahoitus voi olla yritykselle hieman helpompi saada kuin muuntyyppinen pääomarahoitus. Tämä voi koskea erityisesti pieniä yrityksiä, jotka täyttävät helposti myyntisaamisten rahoituskriteerit, tai suuria yrityksiä, jotka pystyvät helposti integroimaan teknologiaratkaisuja.

Kaiken kaikkiaan myyntisaamisten rahoitusrakenteita on useita erilaisia.

Omaisuuden myynti

Myyntisaamisten rahoitus rakentuu tyypillisesti omaisuuden myyntinä. Tämäntyyppisessä sopimuksessa yritys myy myyntisaatavia rahoittajalle. Tämä menetelmä voi olla samanlainen kuin pankkien usein tekemä lainaosien myyminen.

Yritys saa pääomaa kassavarana, joka korvaa taseessa olevien myyntisaamisten arvon. Yritys saattaa myös joutua tekemään alaskirjauksen kaikista rahoittamattomista saldoista, jotka vaihtelevat kaupassa sovitun pääoman ja arvon suhteen mukaan.

Ehdoista riippuen rahoittaja voi maksaa jopa 90 % maksamattomien laskujen arvosta. Tämäntyyppinen rahoitus voidaan tehdä myös yhdistämällä myyntisaamisten tietueet myyntisaamisten rahoittajaan. Useimmat factoring-yhtiöiden alustat ovat yhteensopivia suosittujen pienyritysten kirjanpitojärjestelmien, kuten Quickbooks, kanssa. Linkittäminen teknologian kautta auttaa luomaan mukavuutta yritykselle, jolloin yritys voi mahdollisesti myydä yksittäisiä laskuja varauksen yhteydessä ja saada välitöntä pääomaa factoring-alustalta.

Omaisuuden myynnin yhteydessä rahoittaja ottaa haltuunsa myyntisaamisten laskut ja ottaa vastuun perinnöistä. Joissakin tapauksissa rahoittaja voi suorittaa käteisveloitukset myös takautuvasti, jos laskut on peritty kokonaisuudessaan.

Useimmat factoring-yhtiöt eivät aio ostaa laiminlyötyjä saamisia, vaan keskittyvät lyhytaikaisiin saamisiin. Kaiken kaikkiaan omaisuuden ostaminen yritykseltä siirtää rahoitusyhtiölle myyntisaamisiin liittyvän maksukyvyttömyysriskin , jota factoring-yhtiöt pyrkivät minimoimaan.

Omaisuuden myynnin strukturoinnissa factoring-yhtiöt ansaitsevat rahaa pääoman ja arvon välisellä erolla. Factoring-yritykset perivät myös maksuja, jotka tekevät factoringista kannattavampaa rahoittajalle.

BlueVine on yksi johtavista myyntisaamisten rahoitusalan factoring-yhtiöistä. Ne tarjoavat useita myyntisaamisiin liittyviä rahoitusvaihtoehtoja, mukaan lukien omaisuuden myynti. Yritys voi muodostaa yhteyden useisiin kirjanpitoohjelmistoihin, mukaan lukien QuickBooks, Xero ja Freshbooks. Omaisuuden myynnistä he maksavat noin 90 % saamisen arvosta ja loput palkkioista vähennettynä, kun lasku on maksettu kokonaisuudessaan.

lainat

Myyntisaamisten rahoitus voidaan strukturoida myös lainasopimukseksi. Lainat voidaan strukturoida eri tavoin rahoittajan mukaan. Yksi lainan suurimmista eduista on, että myyntisaatavia ei myydä. Yritys saa vain ennakon myyntisaamisten saldon perusteella. Lainat voivat olla vakuudettomia tai vakuudeksi asetettuja laskuja. Myyntisaamisella lainalla yrityksen on maksettava takaisin.

Fundboxin kaltaiset yritykset tarjoavat myyntisaamisten lainoja ja luottolimiittejä myyntisaamisten saldojen perusteella. Jos se hyväksytään, Fundbox voi maksaa 100 % myyntisaatavien saldosta. Yrityksen on sitten maksettava saldo takaisin ajan kuluessa, yleensä korkoineen ja palkkioineen.

Myös myyntisaamisten lainausyritykset hyötyvät järjestelmälinkityksen eduista. Linkittäminen yrityksen myyntisaamisten tietueisiin QuickBooksin, Xeron ja Freshbooksin kaltaisten järjestelmien kautta voi mahdollistaa välittömiä ennakkomaksuja yksittäisiä laskuja vastaan tai luottorajojen yleisen hallinnan.

##Vakuusvakuutus

Factoring-yritykset ottavat useita elementtejä huomioon päättäessään, otetaanko yritys huomioon factoring-alustalle. Lisäksi kunkin kaupan ehdot ja myyntisaamisten saldoon liittyvien tarjousten määrä vaihtelevat.

Suurten yritysten tai yritysten myyntisaamiset voivat olla arvokkaampia kuin pienten yritysten tai yksityishenkilöiden velat. Vastaavasti uudemmat laskut ovat yleensä parempia kuin vanhempia laskuja. Tyypillisesti saamisten ikä vaikuttaa voimakkaasti rahoitussopimuksen ehtoihin, kun lyhytaikaiset saatavat johtavat parempiin ehdoihin ja pidemmät tai erääntyneet saatavat mahdollisesti johtavat pienempiin rahoitusmääriin ja alhaisempiin pääoma-arvosuhteisiin.

Hyödyt ja haitat

Myyntisaamisten rahoituksen avulla yritykset voivat saada välittömän käteisen ilman, että he joutuvat hyppäämään läpi tai joutuisivat pitkiin yrityslainan saamiseen liittyviin odotuksiin. Kun yritys käyttää myyntisaamisiaan omaisuuden myyntiin, sen ei tarvitse huolehtia takaisinmaksuaikatauluista. Kun yritys myy myyntisaamisiaan, sen ei myöskään tarvitse huolehtia myyntisaamisten perimisestä. Kun yritys saa factoring-lainan, se voi saada 100 % arvosta välittömästi.

Vaikka myyntisaamisten rahoitus tarjoaa useita erilaisia etuja, sillä voi olla myös negatiivinen konnotaatio. Erityisesti saatavat rahoitustilit voivat maksaa enemmän kuin perinteisten lainanantajien kautta rahoittaminen, varsinkin yrityksille, joiden luottokelpoisuus on huono. Yritykset voivat menettää rahaa myyntisaamisista maksetuista eroista omaisuuden myynnin yhteydessä. Lainarakenteessa korkokulut voivat olla korkeat tai paljon suuremmat kuin alennukset tai laiminlyöntipoistot olisivat.

##Kohokohdat

• Myyntisaamisten rahoitus tarjoaa rahoituspääomaa suhteessa osaan yrityksen myyntisaamisista.

• Myyntisaamisten rahoitussopimukset rakentuvat yleensä joko omaisuuden myynneiksi tai lainoiksi.

• Monet myyntisaamisten rahoitusyhtiöt linkittyvät suoraan yrityksen myyntisaamisten tietueisiin, jotta myyntisaamisten saldot saadaan nopeasti ja helposti.