Investor's wiki

Kundefordringsfinansiering

Kundefordringsfinansiering

Hva er kundefordringsfinansiering?

Kundefordringer (AR) finansiering er en type finansieringsordning der et selskap mottar finansieringskapital knyttet til en del av kundefordringene. Finansieringsavtaler for kundefordringer kan struktureres på flere måter, vanligvis med grunnlag som enten et salg av eiendeler eller et lån.

Forstå kundefordringsfinansiering

Kundefordringsfinansiering er en avtale som innebærer hovedstol i forhold til et selskaps kundefordringer. Kundefordringer er eiendeler lik utestående saldo på fakturaer som er fakturert til kunder, men som ennå ikke er betalt. Kundefordringer rapporteres på et selskaps balanse som en eiendel, vanligvis et omløpsmiddel med fakturabetaling som kreves innen ett år.

Kundefordringer er en type likvide eiendeler som vurderes når man identifiserer og beregner et selskaps hurtigforhold som analyserer dets mest likvide eiendeler:

Rask forhold = (kontantekvivalenter + omsettelige verdipapirer + kundefordringer med forfall innen ett år) / kortsiktig gjeld

Som sådan, både internt og eksternt, anses fordringer som svært likvide eiendeler som gir teoretisk verdi for långivere og finansiører. Mange selskaper kan se kundefordringer som en byrde siden eiendelene forventes å bli betalt, men krever innkreving og kan ikke konverteres til kontanter umiddelbart. Som sådan er virksomheten med kundefordringsfinansiering i rask utvikling på grunn av disse likviditets- og forretningsproblemene. Dessuten har eksterne finansiører grepet inn for å møte dette behovet.

Prosessen med finansiering av kundefordringer er ofte kjent som factoring, og selskapene som fokuserer på det kan kalles factoringselskaper. De beste factoringselskapene vil vanligvis fokusere vesentlig på virksomheten med finansiering av kundefordringer, men factoring kan generelt være et produkt av enhver finansmann. Finansiere kan være villige til å strukturere finansieringsavtaler for kundefordringer på forskjellige måter med en rekke ulike potensielle avsetninger.

Strukturering

Kundefordringsfinansiering er mer vanlig med utvikling og integrasjon av nye teknologier som bidrar til å koble bedriftsreskontroposter til kontoer som blir plattformer for fordringer. Generelt kan kundefordringsfinansiering være litt lettere for en bedrift å skaffe enn andre typer kapitalfinansiering. Dette kan spesielt gjelde for små bedrifter som enkelt oppfyller kundefordringsfinansieringskriterier eller for store bedrifter som enkelt kan integrere teknologiløsninger.

Totalt sett er det noen få brede typer kundefordringsfinansieringsstrukturer.

Salg av eiendeler

Kundefordringsfinansiering er vanligvis strukturert som et salg av eiendeler. I denne typen avtaler selger et selskap kundefordringer til en finansmann. Denne metoden kan ligne på å selge ut deler av lån som ofte gjøres av banker.

En virksomhet mottar kapital som en kontanteiendel som erstatter verdien av kundefordringene på balansen. En bedrift kan også trenge å avskrive eventuelle ufinansierte saldoer som vil variere avhengig av hovedstolen til verdi-forholdet som er avtalt i avtalen.

Avhengig av vilkårene kan en finansmann betale opptil 90 % av verdien av utestående fakturaer. Denne typen finansiering kan også gjøres ved å koble kundefordringer med en kundefordringsfinansiør. De fleste factoringselskapsplattformer er kompatible med populære bokføringssystemer for små bedrifter som Quickbooks. Kobling gjennom teknologi bidrar til å skape bekvemmelighet for en bedrift, slik at de potensielt kan selge individuelle fakturaer etter hvert som de blir booket, og motta umiddelbar kapital fra en factoring-plattform.

Ved aktivasalg overtar finansmannen kundefakturaene og tar ansvar for inkasso. I noen tilfeller kan finansmannen også gi kontantdebitering med tilbakevirkende kraft dersom fakturaer er fullstendig innkrevd.

De fleste factoringselskaper vil ikke være ute etter å kjøpe misligholdte fordringer, heller fokusere på kortsiktige fordringer. Samlet sett overfører kjøp av eiendelene fra et selskap misligholdsrisikoen knyttet til kundefordringene til finansieringsselskapet, som factoringselskaper søker å minimere.

I strukturering av eiendelssalg tjener factoringselskaper penger på hovedstolen for å spre verdien. Factoringselskaper tar også gebyrer som gjør factoring mer lønnsomt for finansmannen.

BlueVine er et av de ledende factoringselskapene innen kundefordringsfinansiering. De tilbyr flere finansieringsalternativer knyttet til kundefordringer inkludert salg av eiendeler. Selskapet kan koble til flere regnskapsprogrammer inkludert QuickBooks, Xero og Freshbooks. For salg av eiendeler betaler de omtrent 90 % av en fordringsverdi og vil betale resten minus gebyrer når en faktura er betalt i sin helhet.

Lån

Kundefordringsfinansiering kan også struktureres som en låneavtale. Lån kan struktureres på ulike måter basert på finansmannen. En av de største fordelene med et lån er at kundefordringer ikke selges. Et selskap får bare et forskudd basert på kundefordringer. Lån kan være usikret eller sikret med fakturaer som sikkerhet. Med et kundefordringslån må en bedrift betale tilbake.

Selskaper som Fundbox tilbyr kundefordringer og kredittlinjer basert på kundefordringer. Hvis godkjent, kan Fundbox forskuttere 100 % av en kundefordringssaldo. En bedrift må da betale tilbake saldoen over tid, vanligvis med noen renter og gebyrer.

Kundefordringer utlånsselskaper drar også nytte av fordelen med systemkobling. Kobling til et selskaps kundefordringer gjennom systemer som QuickBooks, Xero og Freshbooks, kan gi mulighet for umiddelbare forskudd mot individuelle fakturaer eller administrasjon av kredittgrenser generelt.

##Tegning

Factoring-selskaper tar flere elementer i betraktning når de bestemmer om de skal ombord på et selskap på sin factoring-plattform. Videre vil vilkårene for hver avtale og hvor mye som tilbys i forhold til kundefordringer variere.

Kundefordringer til store selskaper eller selskaper kan være mer verdifulle enn fakturaer som skylder små selskaper eller enkeltpersoner. Tilsvarende foretrekkes vanligvis nyere fakturaer fremfor eldre fakturaer. Typisk vil alder på fordringer i stor grad påvirke vilkårene for en finansieringsavtale med kortsiktige fordringer som fører til bedre betingelser og langsiktige eller forfalte fordringer som potensielt kan føre til lavere finansieringsbeløp og lavere hovedstol i forhold til verdiforhold.

Fordeler og ulemper

Finansiering av kundefordringer gjør det mulig for bedrifter å få umiddelbar tilgang til kontanter uten å hoppe gjennom bøyler eller håndtere lange ventetider forbundet med å få et bedriftslån. Når et selskap bruker sine kundefordringer til salg av eiendeler, trenger det ikke å bekymre seg for tilbakebetalingsplaner. Når et selskap selger sine kundefordringer trenger det heller ikke å bekymre seg for innkreving av kundefordringer. Når et selskap mottar et factoringlån, kan det være i stand til å få 100 % av verdien umiddelbart.

Selv om kundefordringsfinansiering tilbyr en rekke forskjellige fordeler, kan det også ha en negativ konnotasjon. Spesielt kan fordringsfinansieringskontoer koste mer enn finansiering gjennom tradisjonelle långivere, spesielt for selskaper som oppfattes å ha dårlig kreditt. Bedrifter kan tape penger på spredningen som betales for kundefordringer ved salg av eiendeler. Med en lånestruktur kan rentekostnadene være høye eller kan være mye mer enn rabatter eller misligholdsavskrivninger vil utgjøre.

##Høydepunkter

  • Kundefordringsfinansiering gir finansieringskapital i forhold til en del av et selskaps kundefordringer.

– Finansieringsavtaler med fordringer er vanligvis strukturert som enten salg av eiendeler eller lån.

  • Mange kundefordringsfinansieringsselskaper kobler direkte til et selskaps kundefordringer for å gi rask og enkel kapital til kundefordringer.