Fjármögnun viðskiptakrafna

Hvað er viðskiptakröfufjármögnun?

Viðskiptakröfur (AR) fjármögnun er tegund fjármögnunarfyrirkomulags þar sem fyrirtæki fær fjármögnunarfé sem tengist hluta viðskiptakrafna þess. Samningar um fjármögnun viðskiptakrafna geta verið byggðir upp á marga vegu, venjulega með grunninn sem annað hvort eignasölu eða lán.

Skilningur á fjármögnun viðskiptakrafna

Fjármögnun viðskiptakrafna er samningur sem felur í sér höfuðstól í tengslum við viðskiptakröfur fyrirtækis. Viðskiptakröfur eru eignir sem jafngilda eftirstöðvum reikninga sem eru innheimtir til viðskiptavina en ekki hafa verið greiddir. Viðskiptakröfur eru skráðar í efnahagsreikningi fyrirtækis sem eign, venjulega veltufjármunir með greiðslu reiknings sem krafist er innan eins árs.

Viðskiptakröfur eru ein tegund lausafjár sem tekin er til greina við auðkenningu og útreikning á hraðhlutfalli fyrirtækis sem greinir lausafjármögnun þess:

Hraðhlutfall = (sjóðsígildi + markaðsverðbréf + viðskiptakröfur á gjalddaga innan eins árs) / skammtímaskuldir

Sem slíkir, bæði innbyrðis og utan, eru kröfureikningar taldir vera mjög seljanlegar eignir sem þýða fræðilegt gildi fyrir lánveitendur og fjármögnunaraðila. Mörg fyrirtæki gætu litið á viðskiptakröfur sem byrði þar sem búist er við að eignirnar séu greiddar en krefjast innheimtu og ekki er hægt að breyta þeim í reiðufé strax. Sem slík eru viðskipti við fjármögnun viðskiptakrafna í örri þróun vegna þessara lausafjár- og viðskiptavanda. Jafnframt hafa utanaðkomandi fjármálamenn gripið til aðgerða til að mæta þessari þörf.

Ferlið við fjármögnun viðskiptakrafna er oft þekkt sem factoring og fyrirtækin sem leggja áherslu á það geta verið kölluð þáttafyrirtæki. Bestu þáttafyrirtækin munu venjulega einbeita sér að verulegu leyti að viðskiptum við fjármögnun viðskiptakrafna, en þáttafjármögnun almennt getur verið afurð hvers konar fjármögnunaraðila. Fjármögnunaraðilar gætu verið tilbúnir til að skipuleggja fjármögnunarsamninga um viðskiptakröfur á mismunandi hátt með ýmsum mismunandi mögulegum ákvæðum.

Uppbygging

Fjármögnun viðskiptakrafna er algengari með þróun og samþættingu nýrrar tækni sem hjálpar til við að tengja viðskiptakröfur við reikninga sem verða fjármögnunarvettvangar. Almennt séð getur fjármögnun viðskiptakrafa verið örlítið auðveldara fyrir fyrirtæki að fá en aðrar tegundir fjármagnsfjármögnunar. Þetta getur sérstaklega átt við um lítil fyrirtæki sem auðveldlega uppfylla skilyrði um fjármögnun viðskiptakrafna eða fyrir stór fyrirtæki sem geta auðveldlega samþætt tæknilausnir.

Á heildina litið eru nokkrar víðtækar gerðir af fjármögnun viðskiptakrafna.

Eignasala

Fjármögnun viðskiptakrafna er venjulega byggð upp sem eignasala. Í samningi af þessu tagi selur fyrirtæki viðskiptakröfur til fjármögnunaraðila. Þessi aðferð getur verið svipuð og að selja hluta lána sem oft eru unnin af bönkum.

Fyrirtæki fær fjármagn sem reiðufé sem kemur í stað verðmæti viðskiptakrafna á efnahagsreikningi. Fyrirtæki gæti einnig þurft að taka afskrift af ófjármögnuðum eftirstöðvum sem væri breytilegt eftir höfuðstól og verðmæti sem samið var um í samningnum.

Fjármögnunaraðili getur greitt allt að 90% af andvirði útistandandi reikninga, allt eftir skilmálum. Þessa tegund fjármögnunar er einnig hægt að gera með því að tengja viðskiptakröfur við kröfuhafa. Flestir vettvangar þáttafyrirtækja eru samhæfðir við vinsæl bókhaldskerfi fyrir smáfyrirtæki eins og Quickbooks. Tenging í gegnum tækni hjálpar til við að skapa þægindi fyrir fyrirtæki, sem gerir þeim kleift að selja einstaka reikninga eins og þeir eru bókaðir og fá strax fjármagn frá þáttunarvettvangi.

Með eignasölu tekur fjármögnunaraðili við viðskiptakröfureikningum og tekur ábyrgð á innheimtum. Í sumum tilfellum getur fjármögnunaraðilinn einnig lagt fram staðgreiðslur afturvirkt ef reikningar eru innheimtir að fullu.

Flest þáttafyrirtæki munu ekki leitast við að kaupa vanskilakröfur, frekar að einbeita sér að skammtímakröfum. Þegar á heildina er litið flytur það að kaupa eignirnar af fyrirtæki vanskilaáhættu sem tengist viðskiptakröfunum til fjármögnunarfyrirtækisins sem þáttafyrirtæki leitast við að lágmarka.

Í skipulagningu eignasölu græða þáttafyrirtæki peninga á höfuðstólnum til að dreifa verðmæti. Factoring fyrirtæki taka einnig gjöld sem gera factoring arðbærari fyrir fjármálamanninn.

BlueVine er eitt af leiðandi þáttafyrirtækjum í fjármögnun viðskiptakrafna. Þeir bjóða upp á nokkra fjármögnunarmöguleika sem tengjast viðskiptakröfum, þar með talið eignasölu. Fyrirtækið getur tengst mörgum bókhaldsforritum, þar á meðal QuickBooks, Xero og Freshbooks. Fyrir eignasölu greiða þeir um það bil 90% af verðmæti kröfukrafna og greiða afganginn að frádregnum gjöldum þegar reikningur hefur verið greiddur að fullu.

Lán

Einnig er hægt að útfæra fjármögnun viðskiptakrafna sem lánasamning. Hægt er að byggja upp lán á ýmsan hátt út frá fjármögnunaraðilanum. Einn stærsti kosturinn við lán er að viðskiptakröfur seljast ekki. Fyrirtæki fær bara fyrirframgreiðslu miðað við viðskiptakröfur. Lán geta verið ótryggð eða tryggð með reikningum að veði. Með viðskiptakröfuláni þarf fyrirtæki að endurgreiða.

Fyrirtæki eins og Fundbox bjóða upp á viðskiptakröfulán og lánalínur sem byggjast á viðskiptakröfur. Ef það er samþykkt getur Fundbox lagt fram 100% af inneign viðskiptakrafna. Fyrirtæki verður síðan að endurgreiða eftirstöðvarnar með tímanum, venjulega með einhverjum vöxtum og gjöldum.

Viðskiptalánafyrirtæki njóta einnig góðs af kerfistengingu. Tenging við viðskiptakröfur fyrirtækis í gegnum kerfi eins og QuickBooks, Xero og Freshbooks, getur gert ráð fyrir tafarlausum fyrirframgreiðslum á einstökum reikningum eða stjórnun lánaheimilda í heild.

##Sýslutrygging

Factoring fyrirtæki taka nokkra þætti með í reikninginn þegar þeir ákveða hvort þeir eigi að fara um borð í fyrirtæki á factoring vettvang þess. Ennfremur munu skilmálar hvers samnings og hversu mikið er boðið í tengslum við innstæður viðskiptakrafna vera mismunandi.

Viðskiptakröfur sem stór fyrirtæki eða fyrirtæki skulda geta verið verðmætari en reikningar sem lítil fyrirtæki eða einstaklingar skulda. Á sama hátt eru nýrri reikningar venjulega valdir fram yfir eldri reikninga. Venjulega mun aldur krafna hafa mikil áhrif á skilmála fjármögnunarsamnings með styttri kröfum sem leiða til betri kjara og lengri tíma eða vangoldinna krafna sem hugsanlega leiða til lægri fjármögnunarfjárhæða og lægri hlutfalls höfuðstóls af verðmæti.

Kostir og gallar

Fjármögnun viðskiptakrafna gerir fyrirtækjum kleift að fá tafarlausan aðgang að reiðufé án þess að hoppa í gegnum hringi eða takast á við langa bið í tengslum við að fá viðskiptalán. Þegar fyrirtæki notar viðskiptakröfur sínar til eignasölu þarf það ekki að hafa áhyggjur af endurgreiðsluáætlunum. Þegar fyrirtæki selur viðskiptakröfur sínar þarf það heldur ekki að hafa áhyggjur af innheimtu viðskiptakrafna. Þegar fyrirtæki fær þátttakendalán getur það hugsanlega fengið 100% af verðmæti strax.

Þrátt fyrir að fjármögnun viðskiptakrafna bjóði upp á margvíslega kosti getur hún einnig haft neikvæða merkingu. Sérstaklega geta kröfufjármögnunarreikningar kostað meira en fjármögnun í gegnum hefðbundna lánveitendur, sérstaklega fyrir fyrirtæki sem eru talin hafa lélegt lánsfé. Fyrirtæki geta tapað peningum á álaginu sem greitt er fyrir viðskiptakröfur við eignasölu. Með lánafyrirkomulagi getur vaxtakostnaður verið hár eða mun meiri en afföll eða vanskil myndu nema.

##Hápunktar

• Viðskiptakröfufjármögnun veitir fjármögnunarfé í tengslum við hluta af viðskiptakröfum fyrirtækis.

• Viðskiptasamningar um fjármögnun eru venjulega byggðir upp sem annað hvort eignasala eða lán.

• Mörg viðskiptakröfufjármögnunarfyrirtæki tengjast beint við viðskiptakröfur fyrirtækis til að veita hratt og auðvelt fjármagn fyrir viðskiptakröfur.