Financement des comptes clients
Qu'est-ce que le financement des comptes clients ?
Le financement des comptes clients (AR) est un type d'arrangement de financement dans lequel une entreprise reçoit un capital de financement lié à une partie de ses comptes clients. Les accords de financement des comptes débiteurs peuvent être structurés de plusieurs manières, généralement sur la base d'une vente d'actifs ou d'un prêt.
Comprendre le financement des comptes clients
Le financement des comptes débiteurs est un accord qui implique le capital principal par rapport aux comptes débiteurs d'une entreprise. Les comptes clients sont des actifs égaux aux soldes impayés des factures facturées aux clients mais non encore payées. Les comptes débiteurs sont inscrits au bilan d'une entreprise en tant qu'actif, généralement un actif à court terme avec paiement de la facture requis dans un délai d'un an.
Les comptes clients sont un type d'actif liquide pris en compte lors de l'identification et du calcul du ratio rapide d'une entreprise qui analyse ses actifs les plus liquides :
Quick Ratio = (Équivalents de trésorerie + Titres négociables + Créances exigibles à moins d'un an) / Passif à court terme
Ainsi, tant à l'interne qu'à l'externe, les comptes débiteurs sont considérés comme des actifs très liquides qui se traduisent par une valeur théorique pour les prêteurs et les financiers. De nombreuses entreprises peuvent considérer les comptes débiteurs comme un fardeau, car les actifs doivent être payés, mais nécessitent des recouvrements et ne peuvent pas être convertis en espèces immédiatement. En tant que tel, l'activité de financement des comptes clients évolue rapidement en raison de ces problèmes de liquidité et d'affaires. De plus, des financiers externes sont intervenus pour répondre à ce besoin.
Le processus de financement des comptes clients est souvent appelé affacturage et les entreprises qui s'y concentrent peuvent être appelées sociétés d'affacturage. Les meilleures sociétés d'affacturage se concentrent généralement essentiellement sur le financement des comptes clients, mais l'affacturage en général peut être le produit de n'importe quel financier. Les financiers peuvent être disposés à structurer les accords de financement des comptes clients de différentes manières avec une variété de dispositions potentielles différentes.
Structuration
Le financement des comptes clients est de plus en plus courant avec le développement et l'intégration de nouvelles technologies qui permettent de relier les dossiers des comptes clients des entreprises aux plateformes de financement des comptes clients. En général, le financement des comptes débiteurs peut être légèrement plus facile à obtenir pour une entreprise que d'autres types de financement de capital. Cela peut être particulièrement vrai pour les petites entreprises qui répondent facilement aux critères de financement des comptes clients ou pour les grandes entreprises qui peuvent facilement intégrer des solutions technologiques.
Dans l'ensemble, il existe quelques grands types de structures de financement des comptes clients.
Ventes d'actifs
Le financement des comptes clients est généralement structuré comme une vente d'actifs. Dans ce type d'accord, une entreprise vend des comptes clients à un financier. Cette méthode peut être similaire à la vente de portions de prêts souvent effectuées par les banques.
Une entreprise reçoit un capital en tant qu'actif en espèces remplaçant la valeur des comptes débiteurs au bilan. Une entreprise peut également devoir radier tout solde non financé qui varierait en fonction du ratio principal / valeur convenu dans l'accord.
Selon les conditions, un financier peut payer jusqu'à 90 % de la valeur des factures impayées. Ce type de financement peut également être effectué en reliant les registres des comptes débiteurs à un financier des comptes débiteurs. La plupart des plates-formes des sociétés d'affacturage sont compatibles avec les systèmes de comptabilité populaires des petites entreprises tels que Quickbooks. La liaison par le biais de la technologie aide à créer une commodité pour une entreprise, lui permettant de vendre potentiellement des factures individuelles au fur et à mesure qu'elles sont enregistrées, en recevant un capital immédiat d'une plateforme d'affacturage.
Avec les ventes d'actifs, le financier prend en charge les factures des comptes clients et prend en charge les recouvrements. Dans certains cas, le financier peut également fournir des débits en espèces rétroactivement si les factures sont entièrement recouvrées.
La plupart des sociétés d'affacturage ne chercheront pas à acheter des créances en défaut, mais se concentreront plutôt sur les créances à court terme. Globalement, l'achat d'actifs à une société transfère le risque de défaut lié aux comptes clients à la société de financement, ce que les sociétés d'affacturage cherchent à minimiser.
Dans la structuration de la vente d'actifs, les sociétés d'affacturage gagnent de l'argent sur l'écart entre le principal et la valeur. Les sociétés d'affacturage facturent également des frais qui rendent l'affacturage plus rentable pour le financier.
BlueVine est l'une des principales sociétés d'affacturage dans le domaine du financement des comptes clients. Ils offrent plusieurs options de financement liées aux comptes clients, y compris les ventes d'actifs. L'entreprise peut se connecter à plusieurs logiciels de comptabilité, notamment QuickBooks, Xero et Freshbooks. Pour les ventes d'actifs, ils paient environ 90 % de la valeur d'une créance et paieront le reste moins les frais une fois la facture entièrement payée.
Prêts
Le financement des comptes débiteurs peut également être structuré comme un accord de prêt. Les prêts peuvent être structurés de différentes manières en fonction du bailleur de fonds. L'un des plus grands avantages d'un prêt est que les comptes débiteurs ne sont pas vendus. Une entreprise obtient simplement une avance basée sur les soldes des comptes débiteurs. Les prêts peuvent être non garantis ou garantis par des factures en garantie. Avec un prêt sur comptes débiteurs, une entreprise doit rembourser.
Des entreprises comme Fundbox proposent des prêts et des marges de crédit sur les comptes clients en fonction des soldes des comptes clients. Si elle est approuvée, Fundbox peut avancer 100 % du solde d'un compte débiteur. Une entreprise doit ensuite rembourser le solde au fil du temps, généralement avec des intérêts et des frais.
Les sociétés de prêt de comptes débiteurs bénéficient également de l'avantage du système de liaison. La liaison aux comptes clients d'une entreprise via des systèmes tels que QuickBooks, Xero et Freshbooks peut permettre des avances immédiates sur des factures individuelles ou la gestion globale des limites de la marge de crédit.
Souscription
Les sociétés d'affacturage prennent plusieurs éléments en considération pour déterminer s'il faut intégrer une entreprise sur sa plateforme d'affacturage. De plus, les conditions de chaque transaction et le montant offert par rapport aux soldes des comptes clients varieront.
Les comptes débiteurs dus par de grandes entreprises ou sociétés peuvent avoir plus de valeur que les factures dues par de petites entreprises ou des particuliers. De même, les factures les plus récentes sont généralement préférées aux factures plus anciennes. En règle générale, l'âge des créances influencera fortement les conditions d'un accord de financement, les créances à plus court terme conduisant à de meilleures conditions et les créances à plus long terme ou en souffrance pouvant conduire à des montants de financement inférieurs et à des ratios principal / valeur inférieurs.
Avantages et inconvénients
Le financement des comptes débiteurs permet aux entreprises d'avoir un accès instantané à des liquidités sans avoir à se précipiter ou à faire face aux longues attentes associées à l'obtention d'un prêt commercial. Lorsqu'une entreprise utilise ses comptes clients pour la vente d'actifs, elle n'a pas à se soucier des échéanciers de remboursement. Lorsqu'une entreprise vend ses comptes clients, elle n'a pas non plus à se soucier du recouvrement des comptes clients. Lorsqu'une entreprise reçoit un prêt d'affacturage, elle peut être en mesure d'obtenir 100 % de la valeur immédiatement.
Bien que le financement des comptes clients offre un certain nombre d'avantages divers, il peut également avoir une connotation négative. En particulier, le financement des comptes clients peut coûter plus cher que le financement par l'intermédiaire de prêteurs traditionnels, en particulier pour les entreprises perçues comme ayant un crédit médiocre. Les entreprises peuvent perdre de l'argent en raison de l'écart payé pour les comptes débiteurs lors d'une vente d'actifs. Avec une structure de prêt, les frais d'intérêts peuvent être élevés ou bien supérieurs à ce que représenteraient les escomptes ou les annulations pour défaut de paiement.
Points forts
Le financement des comptes clients fournit un capital de financement lié à une partie des comptes clients d'une entreprise.
Les accords de financement des comptes débiteurs sont généralement structurés comme des ventes d'actifs ou des prêts.
De nombreuses sociétés de financement des comptes clients sont directement liées aux registres des comptes clients d'une entreprise afin de fournir un capital rapide et facile pour les soldes des comptes clients.
