Investor's wiki

Financement des comptes clients

Financement des comptes clients

Qu'est-ce que le financement des comptes clients ?

Le financement des comptes clients (AR) est un type d'arrangement de financement dans lequel une entreprise reçoit un capital de financement lié à une partie de ses comptes clients. Les accords de financement des comptes débiteurs peuvent être structurés de plusieurs manières, généralement sur la base d'une vente d'actifs ou d'un prêt.

Comprendre le financement des comptes clients

Le financement des comptes débiteurs est un accord qui implique le capital principal par rapport aux comptes débiteurs d'une entreprise. Les comptes clients sont des actifs égaux aux soldes impayés des factures facturées aux clients mais non encore payées. Les comptes débiteurs sont inscrits au bilan d'une entreprise en tant qu'actif, généralement un actif à court terme avec paiement de la facture requis dans un délai d'un an.

Les comptes clients sont un type d'actif liquide pris en compte lors de l'identification et du calcul du ratio rapide d'une entreprise qui analyse ses actifs les plus liquides :

Quick Ratio = (√Čquivalents de tr√©sorerie + Titres n√©gociables + Cr√©ances exigibles √† moins d'un an) / Passif √† court terme

Ainsi, tant à l'interne qu'à l'externe, les comptes débiteurs sont considérés comme des actifs très liquides qui se traduisent par une valeur théorique pour les prêteurs et les financiers. De nombreuses entreprises peuvent considérer les comptes débiteurs comme un fardeau, car les actifs doivent être payés, mais nécessitent des recouvrements et ne peuvent pas être convertis en espèces immédiatement. En tant que tel, l'activité de financement des comptes clients évolue rapidement en raison de ces problèmes de liquidité et d'affaires. De plus, des financiers externes sont intervenus pour répondre à ce besoin.

Le processus de financement des comptes clients est souvent appel√© affacturage et les entreprises qui s'y concentrent peuvent √™tre appel√©es soci√©t√©s d'affacturage. Les meilleures soci√©t√©s d'affacturage se concentrent g√©n√©ralement essentiellement sur le financement des comptes clients, mais l'affacturage en g√©n√©ral peut √™tre le produit de n'importe quel financier. Les financiers peuvent √™tre dispos√©s √† structurer les accords de financement des comptes clients de diff√©rentes mani√®res avec une vari√©t√© de dispositions potentielles diff√©rentes.‚Äč

Structuration

Le financement des comptes clients est de plus en plus courant avec le développement et l'intégration de nouvelles technologies qui permettent de relier les dossiers des comptes clients des entreprises aux plateformes de financement des comptes clients. En général, le financement des comptes débiteurs peut être légèrement plus facile à obtenir pour une entreprise que d'autres types de financement de capital. Cela peut être particulièrement vrai pour les petites entreprises qui répondent facilement aux critères de financement des comptes clients ou pour les grandes entreprises qui peuvent facilement intégrer des solutions technologiques.

Dans l'ensemble, il existe quelques grands types de structures de financement des comptes clients.

Ventes d'actifs

Le financement des comptes clients est généralement structuré comme une vente d'actifs. Dans ce type d'accord, une entreprise vend des comptes clients à un financier. Cette méthode peut être similaire à la vente de portions de prêts souvent effectuées par les banques.

Une entreprise reçoit un capital en tant qu'actif en espèces remplaçant la valeur des comptes débiteurs au bilan. Une entreprise peut également devoir radier tout solde non financé qui varierait en fonction du ratio principal / valeur convenu dans l'accord.

Selon les conditions, un financier peut payer jusqu'à 90 % de la valeur des factures impayées. Ce type de financement peut également être effectué en reliant les registres des comptes débiteurs à un financier des comptes débiteurs. La plupart des plates-formes des sociétés d'affacturage sont compatibles avec les systèmes de comptabilité populaires des petites entreprises tels que Quickbooks. La liaison par le biais de la technologie aide à créer une commodité pour une entreprise, lui permettant de vendre potentiellement des factures individuelles au fur et à mesure qu'elles sont enregistrées, en recevant un capital immédiat d'une plateforme d'affacturage.

Avec les ventes d'actifs, le financier prend en charge les factures des comptes clients et prend en charge les recouvrements. Dans certains cas, le financier peut également fournir des débits en espèces rétroactivement si les factures sont entièrement recouvrées.

La plupart des soci√©t√©s d'affacturage ne chercheront pas √† acheter des cr√©ances en d√©faut, mais se concentreront plut√īt sur les cr√©ances √† court terme. Globalement, l'achat d'actifs √† une soci√©t√© transf√®re le risque de d√©faut li√© aux comptes clients √† la soci√©t√© de financement, ce que les soci√©t√©s d'affacturage cherchent √† minimiser.

Dans la structuration de la vente d'actifs, les sociétés d'affacturage gagnent de l'argent sur l'écart entre le principal et la valeur. Les sociétés d'affacturage facturent également des frais qui rendent l'affacturage plus rentable pour le financier.

BlueVine est l'une des principales sociétés d'affacturage dans le domaine du financement des comptes clients. Ils offrent plusieurs options de financement liées aux comptes clients, y compris les ventes d'actifs. L'entreprise peut se connecter à plusieurs logiciels de comptabilité, notamment QuickBooks, Xero et Freshbooks. Pour les ventes d'actifs, ils paient environ 90 % de la valeur d'une créance et paieront le reste moins les frais une fois la facture entièrement payée.

Prêts

Le financement des comptes débiteurs peut également être structuré comme un accord de prêt. Les prêts peuvent être structurés de différentes manières en fonction du bailleur de fonds. L'un des plus grands avantages d'un prêt est que les comptes débiteurs ne sont pas vendus. Une entreprise obtient simplement une avance basée sur les soldes des comptes débiteurs. Les prêts peuvent être non garantis ou garantis par des factures en garantie. Avec un prêt sur comptes débiteurs, une entreprise doit rembourser.

Des entreprises comme Fundbox proposent des prêts et des marges de crédit sur les comptes clients en fonction des soldes des comptes clients. Si elle est approuvée, Fundbox peut avancer 100 % du solde d'un compte débiteur. Une entreprise doit ensuite rembourser le solde au fil du temps, généralement avec des intérêts et des frais.

Les sociétés de prêt de comptes débiteurs bénéficient également de l'avantage du système de liaison. La liaison aux comptes clients d'une entreprise via des systèmes tels que QuickBooks, Xero et Freshbooks peut permettre des avances immédiates sur des factures individuelles ou la gestion globale des limites de la marge de crédit.

Souscription

Les sociétés d'affacturage prennent plusieurs éléments en considération pour déterminer s'il faut intégrer une entreprise sur sa plateforme d'affacturage. De plus, les conditions de chaque transaction et le montant offert par rapport aux soldes des comptes clients varieront.

Les comptes d√©biteurs dus par de grandes entreprises ou soci√©t√©s peuvent avoir plus de valeur que les factures dues par de petites entreprises ou des particuliers. De m√™me, les factures les plus r√©centes sont g√©n√©ralement pr√©f√©r√©es aux factures plus anciennes. En r√®gle g√©n√©rale, l'√Ęge des cr√©ances influencera fortement les conditions d'un accord de financement, les cr√©ances √† plus court terme conduisant √† de meilleures conditions et les cr√©ances √† plus long terme ou en souffrance pouvant conduire √† des montants de financement inf√©rieurs et √† des ratios principal / valeur inf√©rieurs.

Avantages et inconvénients

Le financement des comptes débiteurs permet aux entreprises d'avoir un accès instantané à des liquidités sans avoir à se précipiter ou à faire face aux longues attentes associées à l'obtention d'un prêt commercial. Lorsqu'une entreprise utilise ses comptes clients pour la vente d'actifs, elle n'a pas à se soucier des échéanciers de remboursement. Lorsqu'une entreprise vend ses comptes clients, elle n'a pas non plus à se soucier du recouvrement des comptes clients. Lorsqu'une entreprise reçoit un prêt d'affacturage, elle peut être en mesure d'obtenir 100 % de la valeur immédiatement.

Bien que le financement des comptes clients offre un certain nombre d'avantages divers, il peut √©galement avoir une connotation n√©gative. En particulier, le financement des comptes clients peut co√Ľter plus cher que le financement par l'interm√©diaire de pr√™teurs traditionnels, en particulier pour les entreprises per√ßues comme ayant un cr√©dit m√©diocre. Les entreprises peuvent perdre de l'argent en raison de l'√©cart pay√© pour les comptes d√©biteurs lors d'une vente d'actifs. Avec une structure de pr√™t, les frais d'int√©r√™ts peuvent √™tre √©lev√©s ou bien sup√©rieurs √† ce que repr√©senteraient les escomptes ou les annulations pour d√©faut de paiement.

Points forts

  • Le financement des comptes clients fournit un capital de financement li√© √† une partie des comptes clients d'une entreprise.

  • Les accords de financement des comptes d√©biteurs sont g√©n√©ralement structur√©s comme des ventes d'actifs ou des pr√™ts.

  • De nombreuses soci√©t√©s de financement des comptes clients sont directement li√©es aux registres des comptes clients d'une entreprise afin de fournir un capital rapide et facile pour les soldes des comptes clients.