Debitorenfinanzierung
Was ist Debitorenfinanzierung?
Forderungsfinanzierung (AR) ist eine Art von Finanzierungsvereinbarung, bei der ein Unternehmen Finanzierungskapital in Bezug auf einen Teil seiner Forderungen erhält. Debitorenfinanzierungsvereinbarungen können in der Regel auf verschiedene Arten strukturiert werden, wobei die Grundlage entweder ein Vermögensverkauf oder ein Darlehen ist.
Debitorenfinanzierung verstehen
Forderungsfinanzierung ist eine Vereinbarung, bei der es sich um Kapitalkapital in Bezug auf die Forderungen eines Unternehmens handelt. Forderungen sind Vermögenswerte in Höhe der ausstehenden Rechnungen, die Kunden in Rechnung gestellt, aber noch nicht bezahlt wurden. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden in der Bilanz eines Unternehmens als Vermögenswert ausgewiesen, in der Regel als Umlaufvermögen, dessen Zahlung innerhalb eines Jahres fällig ist.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind eine Art von liquiden Vermögenswerten, die bei der Identifizierung und Berechnung der Quick Ratio eines Unternehmens berücksichtigt werden, die seine liquidesten Vermögenswerte analysiert:
Quick Ratio = (Barmitteläquivalente + marktgängige Wertpapiere + innerhalb eines Jahres fällige Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten
Daher gelten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowohl intern als auch extern als hochliquide Vermögenswerte, die sich für Kreditgeber und Finanziers in theoretischen Wert niederschlagen. Viele Unternehmen sehen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen möglicherweise als Belastung an, da die Vermögenswerte voraussichtlich bezahlt werden, aber Inkasso erfordern und nicht sofort in Bargeld umgewandelt werden können. Daher entwickelt sich das Geschäft der Forderungsfinanzierung aufgrund dieser Liquiditäts- und Geschäftsprobleme schnell. Darüber hinaus sind externe Geldgeber eingesprungen, um diesen Bedarf zu decken.
Der Prozess der Forderungsfinanzierung wird oft als Factoring bezeichnet, und die Unternehmen, die sich darauf konzentrieren, können als Factoring-Unternehmen bezeichnet werden. Die besten Factoring-Unternehmen konzentrieren sich normalerweise im Wesentlichen auf das Geschäft mit der Finanzierung von Forderungen, aber Factoring im Allgemeinen kann ein Produkt jedes Finanziers sein. Finanziers sind möglicherweise bereit, Kreditvereinbarungen auf unterschiedliche Weise mit einer Vielzahl unterschiedlicher potenzieller Bestimmungen zu strukturieren
Strukturierung
Die Debitorenfinanzierung wird mit der Entwicklung und Integration neuer Technologien, die dazu beitragen, Geschäftsforderungsdatensätze mit Debitorenfinanzierungsplattformen zu verknüpfen, immer häufiger. Im Allgemeinen kann es für ein Unternehmen etwas einfacher sein, eine Forderungsfinanzierung zu erhalten als andere Arten der Kapitalfinanzierung. Dies kann insbesondere für kleine Unternehmen gelten, die die Finanzierungskriterien für Forderungen problemlos erfüllen, oder für große Unternehmen, die Technologielösungen problemlos integrieren können.
Insgesamt gibt es einige allgemeine Arten von Finanzierungsstrukturen für Forderungen.
Verkauf von Vermögenswerten
Die Forderungsfinanzierung wird typischerweise als Anlagenverkauf strukturiert. Bei dieser Art von Vereinbarung verkauft ein Unternehmen Forderungen an einen Finanzierer. Diese Methode kann dem Verkauf von Teilen von Krediten ähneln, die oft von Banken durchgeführt werden.
Ein Unternehmen erhält Kapital als Barmittel, das den Wert der Forderungen in der Bilanz ersetzt. Ein Unternehmen muss möglicherweise auch eine Abschreibung für alle nicht finanzierten Salden vornehmen, die je nach dem im Geschäft vereinbarten Kapital-Wert-Verhältnis variieren würden.
Abhängig von den Bedingungen kann ein Geldgeber bis zu 90 % des Wertes ausstehender Rechnungen bezahlen. Diese Art der Finanzierung kann auch durch die Verknüpfung von Debitorenbuchhaltungen mit einem Debitorenfinanzierer erfolgen. Die meisten Factoring-Unternehmensplattformen sind mit gängigen Buchhaltungssystemen für kleine Unternehmen wie Quickbooks kompatibel. Die Verknüpfung durch Technologie hilft, Komfort für ein Unternehmen zu schaffen, indem es ihm ermöglicht, einzelne Rechnungen potenziell zu verkaufen, sobald sie gebucht werden, und sofortiges Kapital von einer Factoring-Plattform zu erhalten.
Bei Anlagenverkäufen übernimmt der Finanzierer die Debitorenrechnungen und übernimmt das Inkasso. In manchen Fällen kann der Geldgeber auch nachträglich Barabbuchungen vornehmen, wenn Rechnungen vollständig eingezogen sind.
Die meisten Factoring-Unternehmen werden nicht versuchen, ausgefallene Forderungen zu kaufen, sondern sich auf kurzfristige Forderungen konzentrieren. Insgesamt überträgt der Kauf der Vermögenswerte von einem Unternehmen das mit den Forderungen verbundene Ausfallrisiko auf das finanzierende Unternehmen, das Factoring-Unternehmen zu minimieren versuchen.
Bei der Strukturierung von Vermögensverkäufen verdienen Factoring-Unternehmen Geld vom Prinzipal bis zur Wertspanne. Factoring-Unternehmen erheben auch Gebühren, die das Factoring für den Finanzierer rentabler machen.
BlueVine ist eines der führenden Factoring-Unternehmen im Forderungsfinanzierungsgeschäft. Sie bieten mehrere Finanzierungsoptionen im Zusammenhang mit Forderungen, einschließlich des Verkaufs von Vermögenswerten. Das Unternehmen kann eine Verbindung zu mehreren Buchhaltungssoftwareprogrammen herstellen, darunter QuickBooks, Xero und Freshbooks. Bei Asset-Verkäufen zahlen sie etwa 90 % eines Forderungswerts und zahlen den Rest abzüglich Gebühren, sobald eine Rechnung vollständig bezahlt wurde.
Darlehen
Die Forderungsfinanzierung kann auch als Darlehensvertrag ausgestaltet werden. Kredite können je nach Finanzier unterschiedlich ausgestaltet sein. Einer der größten Vorteile eines Darlehens ist, dass Forderungen nicht verkauft werden. Ein Unternehmen erhält nur einen Vorschuss auf der Grundlage von Debitorensalden. Kredite können unbesichert oder mit Rechnungen als Sicherheit besichert sein. Bei einem Forderungsdarlehen muss ein Unternehmen zurückzahlen.
Unternehmen wie Fundbox bieten Debitorendarlehen und Kreditlinien auf der Grundlage von Debitorensalden an. Wenn genehmigt, kann Fundbox 100 % eines Forderungssaldos vorstrecken. Ein Unternehmen muss dann den Restbetrag im Laufe der Zeit zurückzahlen, normalerweise mit einigen Zinsen und Gebühren.
Auch Kreditorenbuchhalter profitieren von den Vorteilen der Systemanbindung. Die Verknüpfung mit den Debitorenbuchhaltungen eines Unternehmens über Systeme wie QuickBooks, Xero und Freshbooks kann sofortige Vorschüsse auf einzelne Rechnungen oder die Verwaltung von Kreditlimits insgesamt ermöglichen.
Underwriting
Factoring-Unternehmen berücksichtigen mehrere Elemente, wenn sie entscheiden, ob sie ein Unternehmen in ihre Factoring-Plattform aufnehmen sollen. Darüber hinaus variieren die Bedingungen der einzelnen Geschäfte und wie viel in Bezug auf die Debitorensalden angeboten wird.
Von großen Unternehmen oder Konzernen geschuldete Forderungen können wertvoller sein als Rechnungen, die von kleinen Unternehmen oder Einzelpersonen geschuldet werden. Ebenso werden neuere Rechnungen in der Regel älteren Rechnungen vorgezogen. Typischerweise wird das Alter der Forderungen die Bedingungen einer Finanzierungsvereinbarung stark beeinflussen, wobei kürzerfristige Forderungen zu besseren Bedingungen führen und längerfristige oder überfällige Forderungen möglicherweise zu niedrigeren Finanzierungsbeträgen und niedrigeren Kapital-Wert-Verhältnissen führen.
Vorteile und Nachteile
Die Debitorenfinanzierung ermöglicht Unternehmen den sofortigen Zugriff auf Bargeld, ohne durch Hürden zu springen oder sich mit langen Wartezeiten herumschlagen zu müssen, die mit der Beantragung eines Geschäftsdarlehens verbunden sind. Wenn ein Unternehmen seine Forderungen für den Verkauf von Vermögenswerten verwendet, muss es sich keine Gedanken über Rückzahlungspläne machen. Wenn ein Unternehmen seine Forderungen verkauft, muss es sich auch nicht um den Forderungseinzug kümmern. Wenn ein Unternehmen ein Factoring-Darlehen erhält, kann es möglicherweise sofort 100 % des Wertes erhalten.
Obwohl die Debitorenfinanzierung eine Reihe vielfältiger Vorteile bietet, kann sie auch negativ konnotiert sein. Insbesondere die Debitorenfinanzierung kann mehr kosten als die Finanzierung durch traditionelle Kreditgeber, insbesondere für Unternehmen, die als kreditschwach gelten. Unternehmen können durch den Spread, der für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bei einem Verkauf von Vermögenswerten gezahlt wird, Geld verlieren. Bei einer Darlehensstruktur kann der Zinsaufwand hoch sein oder viel höher sein, als es bei Abschlägen oder säumigen Abschreibungen der Fall wäre.
Höhepunkte
Forderungsfinanzierung stellt Finanzierungskapital in Bezug auf einen Teil der Forderungen eines Unternehmens bereit.
Debitorenfinanzierungsgeschäfte werden in der Regel entweder als Verkauf von Vermögenswerten oder als Darlehen strukturiert.
Viele Debitorenfinanzierungsunternehmen verknüpfen sich direkt mit den Debitorenbuchhaltungen eines Unternehmens, um schnell und einfach Kapital für Debitorensalden bereitzustellen.
