Pembiayaan Akaun Belum Terima

Apakah Pembiayaan Akaun Belum Terima?

Pembiayaan belum terima (AR) ialah sejenis pengaturan pembiayaan di mana syarikat menerima modal pembiayaan yang berkaitan dengan sebahagian daripada akaun belum terimanya. Perjanjian pembiayaan belum terima boleh distrukturkan dalam pelbagai cara biasanya dengan asas sama ada penjualan aset atau pinjaman.

Memahami Pembiayaan Akaun Belum Terima

Pembiayaan akaun belum terima ialah perjanjian yang melibatkan prinsipal modal berhubung dengan akaun belum terima syarikat. Akaun belum terima ialah aset yang sama dengan baki tertunggak invois yang dibilkan kepada pelanggan tetapi belum dibayar. Akaun belum terima dilaporkan pada kunci kira-kira syarikat sebagai aset, biasanya aset semasa dengan pembayaran invois diperlukan dalam tempoh satu tahun.

Akaun belum terima ialah satu jenis aset cair yang dipertimbangkan semasa mengenal pasti dan mengira nisbah cepat syarikat yang menganalisis aset paling cairnya:

Nisbah Pantas = (Setara Tunai + Sekuriti Boleh Pasaran + Akaun Belum Terima Diterima Dalam Tempoh Satu Tahun) / Liabiliti Semasa

Oleh itu, kedua-dua dalaman dan luaran, akaun belum terima dianggap sebagai aset yang sangat cair yang diterjemahkan kepada nilai teori bagi pemberi pinjaman dan pembiaya. Banyak syarikat mungkin melihat akaun belum terima sebagai beban kerana aset dijangka dibayar tetapi memerlukan kutipan dan tidak boleh ditukar kepada tunai serta-merta. Oleh itu, perniagaan pembiayaan akaun belum terima berkembang pesat disebabkan isu kecairan dan perniagaan ini. Selain itu, pembiaya luar telah melangkah masuk untuk memenuhi keperluan ini.

Proses pembiayaan akaun belum terima sering dikenali sebagai pemfaktoran dan syarikat yang memfokuskannya boleh dipanggil syarikat pemfaktoran. Syarikat pemfaktoran terbaik biasanya akan menumpukan banyak perhatian kepada perniagaan pembiayaan akaun belum terima tetapi pemfaktoran secara amnya mungkin merupakan produk mana-mana pembiaya. Pembiaya mungkin bersedia untuk menstrukturkan perjanjian pembiayaan akaun belum terima dengan cara yang berbeza dengan pelbagai peruntukan potensi yang berbeza.​

Penstrukturan

Pembiayaan akaun belum terima adalah lebih biasa dengan pembangunan dan penyepaduan teknologi baharu yang membantu memautkan rekod akaun belum terima perniagaan kepada akaun yang menjadi platform pembiayaan belum terima. Secara amnya, pembiayaan akaun belum terima mungkin lebih mudah diperolehi oleh perniagaan berbanding jenis pembiayaan modal yang lain. Ini boleh berlaku terutamanya untuk perniagaan kecil yang mudah memenuhi kriteria pembiayaan akaun belum terima atau untuk perniagaan besar yang boleh menyepadukan penyelesaian teknologi dengan mudah.

Secara keseluruhannya, terdapat beberapa jenis struktur pembiayaan akaun belum terima yang luas.

Jualan Aset

Pembiayaan akaun belum terima biasanya distrukturkan sebagai penjualan aset. Dalam jenis perjanjian ini, syarikat menjual akaun belum terima kepada pembiaya. Kaedah ini boleh sama seperti menjual bahagian pinjaman yang sering dilakukan oleh bank.

Perniagaan menerima modal sebagai aset tunai menggantikan nilai akaun belum terima pada kunci kira-kira. Perniagaan juga mungkin perlu mengambil hapus kira untuk sebarang baki tidak dibiayai yang akan berbeza-beza bergantung pada nisbah prinsipal kepada nilai yang dipersetujui dalam perjanjian itu.

Bergantung pada terma, pembiaya boleh membayar sehingga 90% daripada nilai invois tertunggak. Pembiayaan jenis ini juga boleh dilakukan dengan menghubungkan rekod akaun belum terima dengan pembiaya akaun belum terima. Kebanyakan platform syarikat pemfaktoran serasi dengan sistem simpan kira perniagaan kecil yang popular seperti Quickbooks. Pautan melalui teknologi membantu mewujudkan kemudahan untuk perniagaan, membolehkan mereka berpotensi menjual invois individu semasa ia ditempah, menerima modal segera daripada platform pemfaktoran.

Dengan penjualan aset, pembiaya mengambil alih invois akaun belum terima dan bertanggungjawab untuk kutipan. Dalam sesetengah kes, pembiaya juga boleh memberikan debit tunai secara retroaktif jika invois dikumpulkan sepenuhnya.

Kebanyakan syarikat pemfaktoran tidak akan mencari untuk membeli penghutang yang gagal bayar, sebaliknya memberi tumpuan kepada penghutang jangka pendek. Secara keseluruhan, membeli aset daripada syarikat memindahkan risiko lalai yang dikaitkan dengan akaun belum terima kepada syarikat pembiayaan, yang ingin diminimumkan oleh syarikat pemfaktoran.

Dalam penstrukturan penjualan aset, syarikat pemfaktoran menghasilkan wang pada prinsipal untuk tebaran nilai. Syarikat pemfaktoran juga mengenakan bayaran yang menjadikan pemfaktoran lebih menguntungkan pembiaya.

BlueVine ialah salah satu syarikat pemfaktoran terkemuka dalam perniagaan pembiayaan akaun belum terima. Mereka menawarkan beberapa pilihan pembiayaan yang berkaitan dengan akaun belum terima termasuk penjualan aset. Syarikat itu boleh menyambung kepada berbilang program perisian perakaunan termasuk QuickBooks, Xero, dan Freshbooks. Untuk jualan aset, mereka membayar kira-kira 90% daripada nilai belum terima dan akan membayar selebihnya tolak yuran sebaik sahaja invois telah dibayar sepenuhnya.

Pinjaman

Pembiayaan belum terima juga boleh distrukturkan sebagai perjanjian pinjaman. Pinjaman boleh distrukturkan dalam pelbagai cara berdasarkan pembiaya. Salah satu kelebihan terbesar pinjaman ialah akaun belum terima tidak dijual. Sebuah syarikat hanya mendapat pendahuluan berdasarkan baki akaun belum terima. Pinjaman mungkin tidak bercagar atau bercagar dengan invois sebagai cagaran. Dengan pinjaman akaun belum terima, perniagaan mesti membayar balik.

Syarikat seperti Fundbox, menawarkan pinjaman akaun belum terima dan garis kredit berdasarkan baki akaun belum terima. Jika diluluskan, Fundbox boleh mendahulukan 100% daripada baki akaun belum terima. Perniagaan kemudiannya mesti membayar balik baki dari masa ke masa, biasanya dengan beberapa faedah dan yuran.

Syarikat pinjaman belum terima juga mendapat manfaat daripada kelebihan pautan sistem. Memautkan kepada rekod penghutang akaun syarikat melalui sistem seperti QuickBooks, Xero dan Freshbooks, boleh membolehkan pendahuluan segera terhadap invois individu atau pengurusan had garis kredit secara keseluruhan.

##Pengunderaitan

Syarikat pemfaktoran mengambil kira beberapa elemen semasa menentukan sama ada untuk memasukkan syarikat ke platform pemfaktorannya. Tambahan pula, terma setiap urus niaga dan jumlah yang ditawarkan berhubung dengan baki akaun belum terima akan berbeza-beza.

Akaun belum terima yang terhutang oleh syarikat atau syarikat besar mungkin lebih berharga daripada invois yang terhutang oleh syarikat kecil atau individu. Begitu juga, invois yang lebih baharu biasanya diutamakan berbanding invois yang lebih lama. Lazimnya, umur penghutang akan banyak mempengaruhi terma perjanjian pembiayaan dengan penghutang jangka pendek yang membawa kepada terma yang lebih baik dan penghutang jangka panjang atau tertunggak yang berpotensi membawa kepada jumlah pembiayaan yang lebih rendah dan nisbah prinsipal kepada nilai yang lebih rendah.

Kelebihan dan kekurangan

Pembiayaan akaun belum terima membolehkan syarikat mendapatkan akses segera kepada tunai tanpa perlu bersusah payah atau berurusan dengan menunggu lama yang berkaitan dengan mendapatkan pinjaman perniagaan. Apabila syarikat menggunakan akaun belum terimanya untuk penjualan aset, syarikat tidak perlu risau tentang jadual pembayaran balik. Apabila syarikat menjual akaun belum terimanya, ia juga tidak perlu risau tentang kutipan akaun belum terima. Apabila syarikat menerima pinjaman pemfaktoran, ia mungkin boleh memperoleh 100% daripada nilai serta-merta.

Walaupun pembiayaan akaun belum terima menawarkan beberapa kelebihan yang pelbagai, ia juga boleh membawa konotasi negatif. Khususnya, akaun pembiayaan belum terima boleh menelan kos lebih tinggi daripada pembiayaan melalui pemberi pinjaman tradisional, terutamanya bagi syarikat yang dianggap mempunyai kredit yang lemah. Perniagaan mungkin kehilangan wang daripada spread yang dibayar untuk akaun belum terima dalam penjualan aset. Dengan struktur pinjaman, perbelanjaan faedah mungkin tinggi atau mungkin lebih daripada diskaun atau hapus kira lalai.

##Sorotan

• Pembiayaan akaun belum terima menyediakan modal pembiayaan berhubung dengan sebahagian daripada akaun belum terima syarikat.

• Urus niaga pembiayaan belum terima biasanya distrukturkan sebagai sama ada jualan aset atau pinjaman.

• Banyak syarikat pembiayaan akaun belum terima menghubungkan terus dengan rekod akaun belum terima syarikat untuk menyediakan modal yang cepat dan mudah untuk baki akaun belum terima.