Finanziamento dei crediti

Che cos'è il finanziamento dei crediti?

Il finanziamento dei crediti (AR) è un tipo di accordo di finanziamento in cui una società riceve un capitale di finanziamento relativo a una parte dei suoi crediti. I contratti di finanziamento dei crediti possono essere strutturati in più modi solitamente con la base sia come vendita di attività che come prestito.

Capire il finanziamento dei crediti

Il finanziamento dei crediti è un accordo che coinvolge il capitale in relazione ai crediti di una società. I crediti sono attività pari ai saldi residui delle fatture fatturate ai clienti ma non ancora pagate. I crediti contabili sono riportati nel bilancio di una società come un'attività, di solito un'attività corrente con il pagamento della fattura richiesto entro un anno.

I crediti sono un tipo di attività liquida considerata quando si identifica e calcola il rapporto rapido di una società che analizza le sue attività più liquide:

Quick Ratio = (Disponibili in contanti + Titoli negoziabili + Crediti con scadenza entro un anno) / Passività correnti

In quanto tali, sia internamente che esternamente, i crediti sono considerati attività altamente liquide che si traducono in valore teorico per finanziatori e finanziatori. Molte aziende possono considerare i conti attivi come un onere poiché ci si aspetta che i beni vengano pagati ma richiedono incassi e non possono essere convertiti in contanti immediatamente. In quanto tale, l'attività di finanziamento dei crediti è in rapida evoluzione a causa di questi problemi di liquidità e di affari. Inoltre, per soddisfare questa esigenza sono intervenuti finanziatori esterni.

Il processo di finanziamento dei crediti è spesso noto come factoring e le società che si concentrano su di esso possono essere chiamate società di factoring. Le migliori società di factoring di solito si concentreranno sostanzialmente sull'attività di finanziamento dei crediti, ma il factoring in generale può essere un prodotto di qualsiasi finanziatore. I finanziatori possono essere disposti a strutturare accordi di finanziamento dei crediti in diversi modi con una varietà di diverse disposizioni potenziali.​

Strutturazione

Il finanziamento della contabilità clienti sta diventando sempre più comune con lo sviluppo e l'integrazione di nuove tecnologie che aiutano a collegare i record della contabilità clienti alle piattaforme di finanziamento della contabilità clienti. In generale, per un'azienda può essere leggermente più facile ottenere un finanziamento in conto credito rispetto ad altri tipi di finanziamento in conto capitale. Ciò può essere particolarmente vero per le piccole imprese che soddisfano facilmente i criteri di finanziamento dei crediti o per le grandi imprese che possono integrare facilmente soluzioni tecnologiche.

Nel complesso, ci sono alcuni tipi generali di strutture di finanziamento dei crediti.

Vendite di asset

Il finanziamento dei crediti è in genere strutturato come una vendita di attività. In questo tipo di contratto, una società vende i crediti a un finanziatore. Questo metodo può essere simile alla vendita di porzioni di prestiti spesso concesse dalle banche.

Un'impresa riceve capitale come attività in contanti che sostituisce il valore dei crediti in bilancio. Un'azienda potrebbe anche dover prendere una cancellazione per eventuali saldi non finanziati che varierebbero a seconda del rapporto capitale/valore concordato nell'accordo.

A seconda dei termini, un finanziatore può pagare fino al 90% del valore delle fatture in sospeso. Questo tipo di finanziamento può essere effettuato anche collegando i record di contabilità clienti con un finanziatore di contabilità clienti. La maggior parte delle piattaforme delle società di factoring sono compatibili con i più diffusi sistemi di contabilità per piccole imprese come Quickbooks. Il collegamento tramite la tecnologia aiuta a creare convenienza per un'azienda, consentendo loro di vendere potenzialmente singole fatture mentre vengono prenotate, ricevendo capitale immediato da una piattaforma di factoring.

Con la vendita di beni, il finanziere prende in carico le fatture dei crediti e si assume la responsabilità degli incassi. In alcuni casi, il finanziatore può anche fornire addebiti in contanti retroattivamente se le fatture sono state completamente riscosse.

La maggior parte delle società di factoring non cercherà di acquistare crediti inadempienti, ma si concentrerà piuttosto su crediti a breve termine. Nel complesso, l'acquisto di attività da una società trasferisce il rischio di insolvenza associato ai crediti contabili alla società finanziaria, che le società di factoring cercano di ridurre al minimo.

Nella strutturazione della vendita di attività, le società di factoring guadagnano sul capitale per valutare lo spread. Le società di factoring addebitano anche commissioni che rendono il factoring più redditizio per il finanziatore.

BlueVine è una delle principali società di factoring nel settore del finanziamento dei crediti. Offrono diverse opzioni di finanziamento relative ai crediti, comprese le vendite di asset. L'azienda può connettersi a più programmi software di contabilità tra cui QuickBooks, Xero e Freshbooks. Per le vendite di asset, pagano circa il 90% del valore di un credito e pagheranno il resto meno le commissioni una volta che la fattura è stata pagata per intero.

Prestiti

Il finanziamento della contabilità clienti può essere strutturato anche come contratto di finanziamento. I prestiti possono essere strutturati in vari modi in base al finanziatore. Uno dei maggiori vantaggi di un prestito è che i crediti non vengono venduti. Una società riceve solo un anticipo in base ai saldi dei crediti. I prestiti possono essere non garantiti o garantiti con fatture come garanzia. Con un prestito crediti, un'azienda deve rimborsare.

Aziende come Fundbox offrono prestiti e linee di credito in base ai saldi dei crediti. Se approvato, Fundbox può anticipare il 100% del saldo dei crediti. Un'azienda deve quindi rimborsare il saldo nel tempo, di solito con alcuni interessi e commissioni.

Anche le società di prestito di crediti beneficiano del vantaggio del collegamento di sistema. Il collegamento a record di contabilità clienti di una società tramite sistemi come QuickBooks, Xero e Freshbooks, può consentire anticipi immediati su singole fatture o la gestione dei limiti di linea di credito in generale.

Sottoscrizione

Le società di factoring prendono in considerazione diversi elementi quando determinano se integrare una società nella sua piattaforma di factoring. Inoltre, i termini di ciascuna operazione e l'importo offerto in relazione ai saldi dei crediti varieranno.

I crediti di conti dovuti da grandi società o società possono essere più preziosi delle fatture dovute da piccole società o persone fisiche. Allo stesso modo, le fatture più recenti sono generalmente preferite rispetto a quelle più vecchie. In genere, l'età dei crediti influenzerà pesantemente i termini di un contratto di finanziamento con crediti a breve termine che portano a condizioni migliori e crediti a lungo termine o insoluti potenzialmente portando a importi di finanziamento inferiori e rapporti capitale/valore inferiori.

Vantaggi e svantaggi

Il finanziamento dei crediti consente alle aziende di ottenere l'accesso istantaneo al contante senza dover fare i salti mortali o affrontare le lunghe attese associate all'ottenimento di un prestito aziendale. Quando un'azienda utilizza i propri crediti per la vendita di attività non deve preoccuparsi dei tempi di rimborso. Quando un'azienda vende i propri crediti, non deve nemmeno preoccuparsi degli incassi dei crediti. Quando una società riceve un prestito di factoring, può essere in grado di ottenere immediatamente il 100% del valore.

Sebbene il finanziamento dei crediti attivi offra una serie di diversi vantaggi, può anche avere una connotazione negativa. In particolare, il finanziamento dei crediti può costare di più rispetto al finanziamento tramite istituti di credito tradizionali, soprattutto per le società percepite come dotate di scarso credito. Le aziende possono perdere denaro dallo spread pagato per i crediti in una vendita di attività. Con una struttura di prestito, gli interessi passivi possono essere elevati o potrebbero essere molto più elevati di quanto ammonterebbero gli sconti o le cancellazioni di default.

Mette in risalto

• Il finanziamento dei crediti fornisce un capitale di finanziamento in relazione a una parte dei crediti di una società.

• Gli accordi di finanziamento dei crediti sono generalmente strutturati come vendite di attività o prestiti.

• Molte società di finanziamento dei conti attivi si collegano direttamente con i record dei conti attivi di una società per fornire un capitale rapido e semplice per i saldi dei conti attivi.