Finansowanie należności

Co to jest finansowanie należności?

Finansowanie należności (AR) to rodzaj finansowania, w którym firma otrzymuje kapitał finansujący związany z częścią jej należności. Umowy finansowania należności mogą być konstruowane na wiele sposobów, zwykle na podstawie sprzedaży aktywów lub pożyczki.

Zrozumienie finansowania rozrachunków z odbiorcami

Finansowanie należności to umowa, która angażuje kapitał główny w stosunku do należności spółki. Należności są aktywami równymi niespłaconym saldom faktur zafakturowanych klientom, ale jeszcze nie zapłaconych. Należności księgowe są wykazywane w bilansie firmy jako aktywa, zwykle aktywa obrotowe z wymaganą płatnością faktury w ciągu jednego roku.

Należności są jednym z rodzajów aktywów płynnych branych pod uwagę przy identyfikowaniu i obliczaniu szybkiego wskaźnika firmy, który analizuje jej najbardziej płynne aktywa:

Szybki wskaźnik = (ekwiwalenty gotówkowe + zbywalne papiery wartościowe + należności wymagalne w ciągu jednego roku) / zobowiązania bieżące

W związku z tym, zarówno wewnętrznie, jak i zewnętrznie, należności są uważane za aktywa o wysokiej płynności, co przekłada się na teoretyczną wartość dla pożyczkodawców i finansistów. Wiele firm może postrzegać należności jako obciążenie, ponieważ oczekuje się, że aktywa zostaną spłacone, ale wymagają windykacji i nie można ich natychmiast zamienić na gotówkę. W związku z tym biznes finansowania należności szybko ewoluuje z powodu tych problemów z płynnością i biznesem. Ponadto, aby zaspokoić tę potrzebę, wkroczyli zewnętrzni finansiści.

Proces finansowania należności często nazywany jest faktoringiem, a firmy, które się na nim koncentrują, można nazwać firmami faktoringowymi. Najlepsze firmy faktoringowe zwykle skupiają się głównie na działalności związanej z finansowaniem należności, ale generalnie faktoring może być produktem każdego finansisty. Finansiści mogą chcieć ustrukturyzować umowy finansowania należności na różne sposoby z różnymi potencjalnymi postanowieniami.​

Strukturyzacja

Finansowanie należności jest bardziej powszechne wraz z rozwojem i integracją nowych technologii, które pomagają łączyć rekordy należności na kontach firm z kontami, które stają się platformami finansowania należności. Ogólnie rzecz biorąc, finansowanie należności może być nieco łatwiejsze dla firmy niż inne rodzaje finansowania kapitałowego. Może to dotyczyć zwłaszcza małych firm, które z łatwością spełniają kryteria finansowania należności lub dużych firm, które mogą łatwo integrować rozwiązania technologiczne.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieje kilka szerokich rodzajów struktur finansowania należności.

Sprzedaż aktywów

Finansowanie należności jest zwykle konstruowane jako sprzedaż aktywów. W tego typu umowie firma sprzedaje wierzytelności finansistom. Ta metoda może być podobna do wyprzedaży części kredytów często dokonywanych przez banki.

Firma otrzymuje kapitał jako aktywa pieniężne zastępujące wartość należności w bilansie. Firma może również potrzebować odpisu na wszelkie niesfinansowane salda, które różnią się w zależności od stosunku kapitału do wartości uzgodnionego w umowie.

W zależności od warunków finansista może zapłacić do 90% wartości zaległych faktur. Ten rodzaj finansowania może być również realizowany poprzez powiązanie ewidencji należności z podmiotem finansującym należności. Większość platform firm faktoringowych jest kompatybilna z popularnymi systemami księgowymi dla małych firm, takimi jak Quickbooks. Łączenie za pomocą technologii pomaga stworzyć wygodę dla firmy, umożliwiając potencjalną sprzedaż pojedynczych faktur w miarę ich księgowania, otrzymując natychmiastowy kapitał z platformy faktoringowej.

Przy sprzedaży aktywów finansista przejmuje faktury należności i bierze odpowiedzialność za windykację. W niektórych przypadkach finansista może również dokonać płatności gotówkowych z mocą wsteczną, jeśli faktury zostaną w pełni pobrane.

Większość firm faktoringowych nie będzie koncentrować się na kupowaniu niespłacanych wierzytelności, skupiając się raczej na wierzytelnościach krótkoterminowych. Ogólnie rzecz biorąc, kupowanie aktywów od firmy przenosi ryzyko niewykonania zobowiązania związane z należnościami na firmę finansującą, które firmy faktoringowe starają się zminimalizować.

W strukturyzacji sprzedaży aktywów firmy faktoringowe zarabiają na spreadzie między kapitałem a wartością. Firmy faktoringowe pobierają również opłaty, które sprawiają, że faktoring jest bardziej opłacalny dla finansującego.

BlueVine jest jedną z wiodących firm faktoringowych w branży finansowania należności. Oferują kilka opcji finansowania związanych z należnościami, w tym sprzedażą aktywów. Firma może łączyć się z wieloma programami księgowymi, w tym QuickBooks, Xero i Freshbooks. W przypadku sprzedaży aktywów płacą około 90% wartości należności, a resztę zapłacą pomniejszoną o opłaty, gdy faktura zostanie w całości zapłacona.

Pożyczki

Finansowanie należności może mieć również formę umowy pożyczki. Pożyczki mogą być strukturyzowane na różne sposoby w zależności od finansującego. Jedną z największych zalet pożyczki jest to, że należności nie są sprzedawane. Firma po prostu otrzymuje zaliczkę na podstawie sald należności. Pożyczki mogą być niezabezpieczone lub zabezpieczone fakturami jako zabezpieczeniem. W przypadku pożyczki na poczet należności firma musi spłacić.

Firmy takie jak Fundbox oferują pożyczki i linie kredytowe w oparciu o salda należności. Jeśli zostanie zatwierdzony, Fundbox może zaliczkować 100% salda należności. Firma musi następnie spłacić saldo w czasie, zwykle z pewnymi odsetkami i opłatami.

Firmy pożyczające należności również korzystają z zalet łączenia systemów. Połączenie z ewidencją należności firmy za pośrednictwem systemów takich jak QuickBooks, Xero i Freshbooks może umożliwić natychmiastowe zaliczki na podstawie poszczególnych faktur lub ogólne zarządzanie limitami kredytowymi.

##Ubezpieczenie

Firmy faktoringowe biorą pod uwagę kilka elementów przy podejmowaniu decyzji o wprowadzeniu firmy na platformę faktoringową. Ponadto warunki każdej transakcji i kwota oferowana w odniesieniu do sald należności będą się różnić.

Należności od dużych firm lub korporacji mogą być bardziej wartościowe niż faktury od małych firm lub osób fizycznych. Podobnie nowsze faktury są zwykle preferowane w stosunku do starszych faktur. Zazwyczaj wiek należności ma duży wpływ na warunki umowy finansowania, przy czym należności krótkoterminowe prowadzą do lepszych warunków i należności długoterminowych lub należności przeterminowanych, potencjalnie prowadząc do niższych kwot finansowania i niższych wskaźników wartości kapitału do wartości.

Zalety i wady

Finansowanie należności pozwala firmom uzyskać natychmiastowy dostęp do gotówki bez przeskakiwania przez przeszkody lub długiego oczekiwania związanego z uzyskaniem kredytu biznesowego. Kiedy firma wykorzystuje swoje konta należności do sprzedaży aktywów, nie musi martwić się o harmonogramy spłat. Gdy firma sprzedaje swoje należności, nie musi również martwić się o windykację należności. Gdy firma otrzyma pożyczkę faktoringową, może być w stanie od razu uzyskać 100% wartości.

Chociaż finansowanie należności oferuje szereg różnorodnych korzyści, może również nieść ze sobą negatywne konotacje. W szczególności rachunki finansowania należności mogą kosztować więcej niż finansowanie za pośrednictwem tradycyjnych pożyczkodawców, zwłaszcza w przypadku firm postrzeganych jako mające słabą zdolność kredytową. Firmy mogą stracić pieniądze z spreadu zapłaconego za należności w ramach sprzedaży aktywów. Przy takiej strukturze kredytu koszt odsetek może być wysoki lub znacznie większy niż wynosiłyby dyskonta lub odpisy za zwłokę.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Finansowanie należności zapewnia kapitał finansujący w stosunku do części należności firmy.

• Transakcje finansowania należności są zwykle zorganizowane jako sprzedaż aktywów lub pożyczki.

• Wiele firm finansujących należności łączy się bezpośrednio z ewidencją należności firmy, aby zapewnić szybki i łatwy kapitał dla sald należności.