Financiamento de contas a receber
O que é financiamento de contas a receber?
O financiamento de contas a receber (AR) é um tipo de acordo de financiamento no qual uma empresa recebe capital de financiamento relacionado a uma parte de suas contas a receber. Os contratos de financiamento de contas a receber podem ser estruturados de várias maneiras, geralmente com base na venda de ativos ou em um empréstimo.
Entendendo o financiamento de contas a receber
O financiamento de contas a receber é um contrato que envolve capital principal em relação às contas a receber de uma empresa. As contas a receber são ativos iguais aos saldos em aberto das faturas faturadas aos clientes, mas ainda não pagas. As contas a receber são relatadas no balanço patrimonial de uma empresa como um ativo, geralmente um ativo circulante com pagamento de fatura exigido dentro de um ano.
As contas a receber são um tipo de ativo líquido considerado ao identificar e calcular o índice de liquidez imediata de uma empresa que analisa seus ativos mais líquidos:
Índice rápido = (equivalentes de caixa + títulos negociáveis + contas a receber com vencimento em um ano) / passivo circulante
Assim, tanto interna quanto externamente, as contas a receber são consideradas ativos de alta liquidez que se traduzem em valor teórico para credores e financiadores. Muitas empresas podem ver as contas a receber como um fardo, uma vez que se espera que os ativos sejam pagos, mas exigem cobranças e não podem ser convertidos em dinheiro imediatamente. Como tal, o negócio de financiamento de contas a receber está evoluindo rapidamente devido a essas questões de liquidez e negócios. Além disso, financiadores externos intervieram para atender a essa necessidade.
O processo de financiamento de contas a receber é muitas vezes conhecido como factoring e as empresas que se concentram nele podem ser chamadas de empresas de factoring. As melhores empresas de factoring geralmente se concentram substancialmente no negócio de financiamento de contas a receber, mas o factoring em geral pode ser um produto de qualquer financiador. Os financiadores podem estar dispostos a estruturar contratos de financiamento de contas a receber de diferentes maneiras com uma variedade de provisões potenciais diferentes.
Estruturação
O financiamento de contas a receber é mais comum com o desenvolvimento e as integrações de novas tecnologias que ajudam a vincular os registros de contas a receber comerciais a contas que se tornam plataformas de financiamento a receber. Em geral, o financiamento de contas a receber pode ser um pouco mais fácil para uma empresa obter do que outros tipos de financiamento de capital. Isso pode ser especialmente verdadeiro para pequenas empresas que atendem facilmente aos critérios de financiamento de contas a receber ou para grandes empresas que podem integrar facilmente soluções de tecnologia.
No geral, existem alguns tipos amplos de estruturas de financiamento de contas a receber.
Vendas de ativos
O financiamento de contas a receber é normalmente estruturado como uma venda de ativos. Nesse tipo de contrato, uma empresa vende contas a receber para um financiador. Esse método pode ser semelhante à venda de parcelas de empréstimos geralmente feitos pelos bancos.
Uma empresa recebe capital como um ativo em dinheiro substituindo o valor das contas a receber no balanço patrimonial. Uma empresa também pode precisar fazer uma baixa para quaisquer saldos não financiados que variam dependendo da relação principal/valor acordada no negócio.
Dependendo dos prazos, um financiador pode pagar até 90% do valor das faturas pendentes. Esse tipo de financiamento também pode ser feito vinculando os registros de contas a receber com um financiador de contas a receber. A maioria das plataformas de empresas de factoring são compatíveis com sistemas populares de contabilidade para pequenas empresas, como o Quickbooks. A vinculação por meio da tecnologia ajuda a criar conveniência para um negócio, permitindo que eles vendam faturas individuais à medida que são registradas, recebendo capital imediato de uma plataforma de factoring.
Com a venda de ativos, o financiador assume as faturas de contas a receber e se responsabiliza pelas cobranças. Em alguns casos, o financiador também pode fornecer débitos em dinheiro retroativamente se as faturas forem integralmente cobradas.
A maioria das empresas de factoring não estará procurando comprar recebíveis inadimplentes, concentrando-se em recebíveis de curto prazo. De modo geral, comprar os ativos de uma empresa transfere o risco de inadimplência associado às contas a receber para a financiadora, o que as empresas de factoring procuram minimizar.
Na estruturação de venda de ativos, as empresas de factoring ganham dinheiro com o principal para valorizar o spread. As empresas de factoring também cobram taxas que tornam o factoring mais lucrativo para o financiador.
A BlueVine é uma das principais empresas de factoring no negócio de financiamento de contas a receber. Eles oferecem várias opções de financiamento relacionadas a contas a receber, incluindo vendas de ativos. A empresa pode se conectar a vários programas de software de contabilidade, incluindo QuickBooks, Xero e Freshbooks. Para vendas de ativos, eles pagam aproximadamente 90% do valor de um recebível e pagarão o restante menos as taxas assim que a fatura for paga integralmente.
Empréstimos
O financiamento de contas a receber também pode ser estruturado como um contrato de empréstimo. Os empréstimos podem ser estruturados de várias maneiras com base no financiador. Uma das maiores vantagens de um empréstimo é que as contas a receber não são vendidas. Uma empresa só recebe um adiantamento com base nos saldos de contas a receber. Os empréstimos podem ser não garantidos ou garantidos com faturas como garantia. Com um empréstimo de contas a receber, uma empresa deve pagar.
Empresas como a Fundbox oferecem empréstimos de contas a receber e linhas de crédito com base nos saldos de contas a receber. Se aprovado, o Fundbox pode adiantar 100% de um saldo de contas a receber. Uma empresa deve então reembolsar o saldo ao longo do tempo, geralmente com alguns juros e taxas.
As empresas de crédito de contas a receber também se beneficiam da vantagem da vinculação do sistema. Vincular os registros de contas a receber de uma empresa por meio de sistemas como QuickBooks, Xero e Freshbooks pode permitir adiantamentos imediatos em relação a faturas individuais ou gerenciamento de limites de linha de crédito em geral.
##Subscrição
As empresas de factoring levam vários elementos em consideração ao determinar se devem integrar uma empresa em sua plataforma de factoring. Além disso, os termos de cada negócio e quanto é oferecido em relação aos saldos de contas a receber variam.
As contas a receber devidas por grandes empresas ou corporações podem ser mais valiosas do que faturas devidas por pequenas empresas ou indivíduos. Da mesma forma, as faturas mais recentes geralmente são preferidas às faturas mais antigas. Normalmente, a idade dos recebíveis influenciará fortemente os termos de um contrato de financiamento com recebíveis de prazo mais curto, levando a prazos melhores e recebíveis de prazo mais longo ou inadimplentes, potencialmente levando a valores de financiamento mais baixos e índices de principal/valor mais baixos.
Vantagens e desvantagens
O financiamento de contas a receber permite que as empresas tenham acesso instantâneo ao dinheiro sem pular obstáculos ou lidar com longas esperas associadas à obtenção de um empréstimo comercial. Quando uma empresa usa suas contas a receber para vendas de ativos, ela não precisa se preocupar com cronogramas de pagamento. Quando uma empresa vende suas contas a receber, ela também não precisa se preocupar com cobranças de contas a receber. Quando uma empresa recebe um empréstimo de factoring, pode obter 100% do valor imediatamente.
Embora o financiamento de contas a receber ofereça uma série de vantagens diversas, ele também pode ter uma conotação negativa. Em particular, as contas de financiamento a receber podem custar mais do que o financiamento por meio de credores tradicionais, especialmente para empresas consideradas como tendo crédito ruim. As empresas podem perder dinheiro com o spread pago por contas a receber em uma venda de ativos. Com uma estrutura de empréstimo, a despesa de juros pode ser alta ou pode ser muito maior do que os descontos ou baixas por default.
##Destaques
O financiamento de contas a receber fornece capital de financiamento em relação a uma parte das contas a receber de uma empresa.
Os negócios de financiamento de contas a receber geralmente são estruturados como vendas de ativos ou empréstimos.
Muitas empresas de financiamento de contas a receber vinculam-se diretamente aos registros de contas a receber de uma empresa para fornecer capital rápido e fácil para saldos de contas a receber.
