Alacak Hesapları Finansmanı

Alacak Hesapları Finansmanı Nedir?

Alacak hesapları (AR) finansmanı, bir şirketin alacak hesaplarının bir kısmı ile ilgili finansman sermayesi aldığı bir tür finansman düzenlemesidir. Alacak hesapları finansman anlaşmaları, genellikle varlık satışı veya kredi bazında olmak üzere çeşitli şekillerde yapılandırılabilir.

Alacak Hesaplarının Finansmanını Anlama

Alacak hesaplarının finansmanı, bir şirketin alacak hesaplarıyla ilgili olarak sermaye anaparasını içeren bir anlaşmadır. Alacak hesapları, müşterilere fatura edilen ancak henüz ödenmemiş faturaların ödenmemiş bakiyelerine eşit varlıklardır. Alacak hesapları, bir şirketin bilançosunda bir varlık olarak rapor edilir, genellikle bir yıl içinde fatura ödemesi gereken cari bir varlıktır.

Alacak hesapları, bir şirketin en likit varlıklarını analiz eden hızlı oranını belirlerken ve hesaplarken dikkate alınan bir tür likit varlıktır:

Hızlı Oran = (Nakit Eşdeğerleri + Menkul Kıymetler + Bir Yıl İçinde Ödenecek Alacaklar) / Kısa Vadeli Borçlar

Bu nedenle, hem dahili hem de harici olarak alacak hesapları, borç verenler ve finansörler için teorik değere dönüşen oldukça likit varlıklar olarak kabul edilir. Varlıkların ödenmesi beklendiği, ancak tahsilat gerektirdiği ve hemen nakde çevrilemeyeceği için birçok şirket alacak hesaplarını bir yük olarak görebilir. Bu nedenle, alacak hesaplarının finansmanı işi, bu likidite ve ticari sorunlar nedeniyle hızla gelişmektedir. Ayrıca bu ihtiyacı karşılamak için dış finansörler devreye girmiştir.

Alacak hesaplarının finansmanı süreci genellikle faktoring olarak bilinir ve buna odaklanan şirketler faktoring şirketleri olarak adlandırılabilir. En iyi faktoring şirketleri genellikle alacak hesaplarının finansmanı işine odaklanacaktır, ancak faktoring genel olarak herhangi bir finansörün bir ürünü olabilir. Finansörler, alacak hesapları finansman anlaşmalarını çeşitli farklı potansiyel karşılıklarla farklı şekillerde yapılandırmaya istekli olabilir.

Yapılandırma

Alacak hesaplarının finansmanı, ticari alacak hesapları kayıtlarını alacak finansman platformları haline gelen hesaplara bağlamaya yardımcı olan yeni teknolojilerin geliştirilmesi ve entegrasyonu ile daha yaygındır. Genel olarak, alacak hesaplarının finansmanı, bir işletmenin diğer sermaye finansmanı türlerinden elde etmesi için biraz daha kolay olabilir. Bu, özellikle alacak finansmanı kriterlerini kolayca karşılayan küçük işletmeler veya teknoloji çözümlerini kolayca entegre edebilen büyük işletmeler için geçerli olabilir.

Genel olarak, birkaç geniş alacak hesabı finansman yapısı türü vardır.

Varlık Satışları

Alacak hesaplarının finansmanı tipik olarak bir varlık satışı olarak yapılandırılır. Bu tür bir anlaşmada, bir şirket alacak hesaplarını bir finansöre satar. Bu yöntem, genellikle bankalar tarafından yapılan kredilerin bir kısmının satılmasına benzer olabilir.

Bir işletme, bilançodaki alacak hesaplarının değerinin yerine nakit varlık olarak sermaye alır. Bir işletmenin ayrıca, anlaşmada kararlaştırılan anapara/değer oranına bağlı olarak değişen, finanse edilmeyen bakiyeler için bir zarar yazması gerekebilir.

Koşullara bağlı olarak, bir finansör ödenmemiş faturaların değerinin %90'ına kadar ödeme yapabilir. Bu tür finansman, alacak hesapları kayıtlarını alacak hesapları finansörü ile ilişkilendirerek de yapılabilir. Çoğu faktoring şirketi platformu, Quickbooks gibi popüler küçük işletme defter tutma sistemleriyle uyumludur. Teknoloji aracılığıyla bağlantı kurmak, bir işletme için kolaylık yaratmaya yardımcı olur ve bir faktoring platformundan anında sermaye alarak, potansiyel olarak ayrı faturaları rezerve edildikleri anda satmalarına olanak tanır.

Varlık satışları ile finansör alacak hesaplarının faturalarını devralır ve tahsilatların sorumluluğunu üstlenir. Bazı durumlarda, faturaların tamamen tahsil edilmesi durumunda finansör, nakit borçları geriye dönük olarak da sağlayabilir.

Çoğu faktoring şirketi, temerrüde düşmüş alacakları satın almak yerine kısa vadeli alacaklara odaklanacaktır. Genel olarak, varlıkları bir şirketten satın almak, alacak hesaplarıyla ilişkili temerrüt riskini , faktoring şirketlerinin en aza indirmeye çalıştığı finansman şirketine aktarır.

Varlık satış yapılandırmasında, faktoring şirketleri anaparadan değer marjına para kazanır. Faktoring şirketleri ayrıca faktoringi finansör için daha karlı hale getiren ücretler alırlar.

BlueVine, alacak finansmanı işinde önde gelen faktoring şirketlerinden biridir. Varlık satışları da dahil olmak üzere alacak hesaplarıyla ilgili çeşitli finansman seçenekleri sunarlar. Şirket, QuickBooks, Xero ve Freshbooks dahil olmak üzere birden fazla muhasebe yazılımı programına bağlanabilir. Varlık satışları için, alacak değerinin yaklaşık %90'ını öderler ve faturanın tamamı ödendikten sonra kalan eksi ücretleri öderler.

Krediler

Alacak hesaplarının finansmanı, bir kredi sözleşmesi olarak da yapılandırılabilir. Krediler, finansör bazında çeşitli şekillerde yapılandırılabilir. Kredinin en büyük avantajlarından biri alacak hesaplarının satılmamasıdır. Bir şirket, alacak hesap bakiyelerine dayalı olarak sadece bir avans alır. Krediler teminatsız veya teminat olarak faturalarla güvence altına alınabilir. Bir alacak hesabı kredisi ile, bir işletme geri ödemek zorundadır.

Fundbox gibi şirketler, alacak hesapları kredileri ve alacak hesap bakiyelerine dayalı kredi limitleri sunar. Onaylanırsa, Fundbox bir alacak hesabı bakiyesinin %100'ünü avans verebilir. Bir işletme, daha sonra, genellikle bir miktar faiz ve ücretlerle, zaman içinde bakiyeyi geri ödemek zorundadır.

Alacak hesapları kredi veren şirketler de sistem bağlama avantajından yararlanır. QuickBooks, Xero ve Freshbooks gibi sistemler aracılığıyla bir şirketin alacak kayıtlarına bağlanmak, bireysel faturalara veya genel olarak kredi limitlerinin yönetimine karşı anında avans verilmesine izin verebilir.

##Sigorta oluşturma

Faktoring şirketleri, bir şirketin faktoring platformuna dahil edilip edilmeyeceğine karar verirken çeşitli unsurları dikkate alır. Ayrıca, her bir anlaşmanın şartları ve alacak hesap bakiyeleriyle ilgili olarak ne kadar teklif edildiği değişiklik gösterecektir.

Büyük şirketler veya şirketler tarafından borçlu olunan alacak hesapları, küçük şirketler veya şahıslar tarafından borçlu olunan faturalardan daha değerli olabilir. Benzer şekilde, daha yeni faturalar genellikle eski faturalara tercih edilir. Tipik olarak, alacakların yaşı, daha kısa vadeli alacakların daha iyi şartlara yol açması ve daha uzun vadeli veya vadesi geçmiş alacakların potansiyel olarak daha düşük finansman tutarlarına ve daha düşük anapara-değer oranlarına yol açması ile bir finansman anlaşmasının şartlarını büyük ölçüde etkileyecektir.

Avantajlar ve dezavantajlar

kredisi almakla ilgili uzun beklemelerle uğraşmadan veya atlamadan nakde anında erişmelerini sağlar . Bir şirket alacaklarını varlık satışları için kullandığında, geri ödeme planları konusunda endişelenmesi gerekmez. Bir şirket alacaklarını sattığında, alacak tahsilatları konusunda da endişelenmesi gerekmez. Bir şirket faktoring kredisi aldığında değerinin %100'ünü hemen elde edebilir.

Alacak hesaplarının finansmanı çeşitli avantajlar sunsa da, olumsuz bir çağrışım da taşıyabilir. Özellikle alacak finansmanı hesapları, özellikle düşük krediye sahip olduğu düşünülen şirketler için geleneksel borç verenler yoluyla finanse etmekten daha pahalıya mal olabilir. İşletmeler, bir varlık satışında hesap alacakları için ödenen marjdan para kaybedebilir. Bir kredi yapısında, faiz gideri yüksek olabilir veya indirimlerin veya temerrüt zararlarının karşılanacağından çok daha fazla olabilir.

##Öne çıkanlar

Alacak hesaplarının finansmanı, bir şirketin alacak hesaplarının bir kısmı ile ilgili finansman sermayesi sağlar.
Alacak hesapları finansman anlaşmaları genellikle varlık satışları veya krediler olarak yapılandırılır.
Birçok alacak finansmanı şirketi, alacak hesapları bakiyeleri için hızlı ve kolay sermaye sağlamak için bir şirketin alacak hesapları kayıtlarıyla doğrudan bağlantı kurar.