应收账款融资

什么是应收账款融资？

应收账款 (AR) 融资是一种融资安排，其中公司收到与其部分应收账款相关的融资资本。应收账款融资协议可以多种方式构建，通常以资产出售或贷款为基础。

了解应收账款融资

应收账款融资是一项涉及与公司应收账款有关的资本本金的协议。应收账款是等于向客户开具发票但尚未支付的未偿余额的资产。应收账款在公司的资产负债表上作为资产报告，通常是需要在一年内支付发票的流动资产。

应收账款是在识别和计算公司的速动比率时考虑的一种流动资产，该比率分析其最具流动性的资产：

速动比率=（现金等价物+有价证券+一年内到期的应收账款）/流动负债

因此，在内部和外部，应收账款都被认为是高流动性资产，对贷方和金融家来说转化为理论价值。许多公司可能将应收账款视为一种负担，因为资产预计会被支付，但需要收款并且不能立即转换为现金。因此，由于这些流动性和业务问题，应收账款融资业务正在迅速发展。此外，外部金融机构已介入以满足这一需求。

应收账款融资的过程通常被称为保理，专注于它的公司可能被称为保理公司。最好的保理公司通常将重点放在应收账款融资业务上，但一般来说，保理可能是任何金融家的产品。金融家可能愿意以不同方式构建具有各种不同潜在条款的应收账款融资协议。

结构化

随着新技术的开发和集成，应收账款融资正变得越来越普遍，这些新技术有助于将企业应收账款记录与应收账款融资平台联系起来。一般来说，企业获得应收账款融资可能比其他类型的资本融资更容易获得。对于轻松满足应收账款融资标准的小型企业或可以轻松集成技术解决方案的大型企业来说尤其如此。

总体而言，应收账款融资结构有多种类型。

资产销售

应收账款融资通常以资产出售的形式进行。在这种类型的协议中，公司将应收账款出售给金融家。这种方法类似于出售银行经常进行的部分贷款。

企业以现金资产的形式接收资本，以取代资产负债表上应收账款的价值。企业可能还需要冲销任何未融资的余额，这取决于交易中商定的本金与价值比率。

根据条款的不同，融资方最多可支付未付发票价值的 90%。这种类型的融资也可以通过将应收账款记录与应收账款融资方联系起来来完成。大多数保理公司平台都与流行的小型企业簿记系统兼容，例如 Quickbooks。通过技术链接有助于为企业创造便利，使他们能够在预订时出售个别发票，并从保理平台获得即时资金。

通过资产出售，金融家接管应收账款发票并负责收款。在某些情况下，如果发票已全部收取，融资方还可以追溯提供现金借记。

大多数保理公司不会寻求购买违约应收账款，而是专注于短期应收账款。总体而言，从一家公司购买资产会将与应收账款相关的违约风险转移给融资公司，而保理公司则力求将其最小化。

在资产销售结构中，保理公司通过本金来赚取价值差价。保理公司还收取费用，这使得保理对金融家来说更有利可图。

BlueVine 是应收账款融资业务的领先保理公司之一。他们提供了几种与应收账款相关的融资选择，包括资产销售。该公司可以连接到多个会计软件程序，包括 QuickBooks、Xero 和 Freshbooks。对于资产销售，他们支付大约 90% 的应收账款价值，并在全额支付发票后支付剩余部分减去费用。

贷款

应收账款融资也可以构建为贷款协议。贷款可以根据融资方以各种方式进行构建。贷款的最大优势之一是不出售应收账款。一家公司只是根据应收账款余额获得预付款。贷款可能是无抵押的或以发票作为抵押的。对于应收账款贷款，企业必须偿还。

Fundbox 等公司根据应收账款余额提供应收账款贷款和信用额度。如果获得批准，Fundbox 可以预付应收账款余额的 100%。然后，企业必须随着时间的推移偿还余额，通常需要支付一些利息和费用。

应收账款借贷公司也受益于系统联动的优势。通过 QuickBooks、Xero 和 Freshbooks 等系统链接到公司的应收账款记录，可以立即预付个人发票或管理整体信用额度。

##承保

在确定是否将公司加入其保理平台时，保理公司会考虑几个因素。此外，每笔交易的条款以及与应收账款余额相关的报价会有所不同。

大公司或公司所欠的应收账款可能比小公司或个人所欠的发票更有价值。同样，新发票通常比旧发票更受欢迎。通常，应收账款的账龄会严重影响融资协议的条款，短期应收账款会带来更好的条款，而长期或拖欠的应收账款可能会导致融资金额减少和本金与价值比率降低。

＃＃的优点和缺点

应收账款融资使公司可以立即获得现金，而无需费力或处理与获得商业贷款相关的长时间等待。当一家公司将其应收账款用于资产销售时，它不必担心还款计划。当一家公司出售其应收账款时，它也不必担心应收账款的收款。当一家公司收到保理贷款时，它或许能够立即获得 100% 的价值。

应收账款融资虽然具有多种优势，但也可能带有负面含义。特别是，应收账款融资的成本可能高于通过传统贷方融资的成本，尤其是对于被认为信用不佳的公司。企业可能会因资产出售中应收账款支付的价差而蒙受损失。对于贷款结构，利息费用可能很高，或者可能远远超过折扣或违约冲销金额。

＃＃强调

应收账款融资为公司的部分应收账款提供融资资本。
应收账款融资交易通常以资产出售或贷款的形式进行。
许多应收账款融资公司直接与公司的应收账款记录链接，为应收账款余额提供快速简便的资金。