Investor's wiki

Совокупный риск

Совокупный риск

Что такое совокупный риск?

Совокупный риск часто определяется как общая сумма подверженности учреждения валютному риску контрагента , связанному с одним клиентом.

Валютные контракты (FOREX) — как спот, так и форвард — включают контрагента, который несет ответственность за выполнение своей части соглашения. Если учреждение заключило слишком много соглашений с одним клиентом, оно может понести значительные убытки, если клиент не сможет оплатить свою часть всех своих соглашений. Мы могли бы провести здесь аналогию с концентрированным риском для компании B2B, которая имеет большую часть своего бизнеса с одним бизнесом, и если этот последний не выполнит своих обязательств или переключится на другого поставщика, потери будут высокими.

Совокупный риск, который слишком высок из-за того, что слишком много контрактов заключено с одним контрагентом, является проблемой, которую легко избежать. Учреждению потребуется диверсифицировать свои источники контрагентского риска путем заключения соглашений с большим числом клиентов.

Совокупный риск на валютном рынке также может быть определен как общая подверженность предприятия изменениям или колебаниям валютных курсов.

Понимание совокупного риска

Банки и финансовые учреждения внимательно следят за совокупным риском, чтобы свести к минимуму свою подверженность неблагоприятным финансовым событиям, таким как кредитный кризис или даже неплатежеспособность,. возникающим у контрагента или клиента. Это достигается за счет лимитов позиций, которые определяют максимальную сумму открытых сделок в долларах, которые могут быть заключены для спотовых и форвардных валютных контрактов в любой момент времени.

Лимиты совокупного риска, как правило, выше для давних контрагентов и клиентов с высоким кредитным рейтингом и ниже для новых клиентов или клиентов с более низким кредитным рейтингом.

Пример совокупного риска

Корпорация XYZ имеет несколько незавершенных форекс-контрактов с компанией ABC. Компания ABC достигла лимита позиций и больше не может заключать дополнительные контракты с корпорацией XYZ, пока не закроет некоторые из своих текущих позиций.

Эти лимиты установлены для защиты корпорации XYZ от слишком большого риска контрагента или совокупного риска в отношении компании ABC. Если бы компания ABC не смогла оплатить свою часть контрактов, корпорация XYZ захотела бы ограничить свою подверженность этим убыткам.