综合风险

什么是总风险？

来自单一客户的外汇交易对手风险敞口的总额。

外汇(FOREX) 合约——包括即期和远期——涉及一个对手方，该对手方负责维护其一方的协议。如果一个机构与一个客户签订了太多的协议，如果客户无法支付他们所有协议中的一方，它可能会遭受重大损失。我们可以在这里类比 B2B 公司的集中风险，该公司的大部分业务都集中在单一业务上，如果后者违约或切换到另一个供应商，损失将很高。

由于单一交易对手持有太多合约而导致的总风险过高是一个很容易避免的问题。机构需要通过与大量客户签订协议来分散其交易对手风险的来源。

外汇中的总风险也可以定义为实体对汇率变化或波动的总敞口。

了解总体风险

银行和金融机构密切监控总体风险，以尽量减少交易对手或客户出现的不利金融发展（例如信贷紧缩甚至破产）的风险。这是通过头寸限制来实现的，该限制规定了可以在任何时间点就现货和远期货币合约进行的未平仓交易的最大美元金额。

对于长期交易对手和信用评级良好的客户，总风险限额通常会更大，而对于新客户或信用评级较低的客户，风险限额会更低。

综合风险示例

XYZ 公司与 ABC 公司有几份未完成的外汇合约。 ABC 公司已达到持仓限制，并且无法再与 XYZ 公司签订额外合同，直到它平仓一些当前头寸。

这些限制是为了保护 XYZ 公司免于与 ABC 公司承担过多的交易对手风险或总体风险。如果 ABC 公司无法支付合同中的一方，XYZ 公司将希望限制其承担该损失的风险。