Kokonaisriski

Mikä on kokonaisriski?

Kokonaisriski määritellään usein laitoksen yhdestä asiakkaasta johtuvan valuuttakurssivastapuoliriskin kokonaismääräksi.

Valuuttakurssisopimukset (FOREX) - sekä spot- että termiinisopimukset - sisältävät vastapuolen, joka on vastuussa sopimuksen puolensa pitämisestä. Jos laitos on tehnyt liian monta sopimusta yhden asiakkaan kanssa, se voi kärsiä merkittäviä tappioita, jos asiakas ei pysty maksamaan kaikkia sopimuksiaan. Voisimme vetää tässä analogian keskittyneen riskin kanssa B2B-yritykselle, jolla on suurin osa liiketoiminnastaan yhden yrityksen kanssa, ja jos jälkimmäinen laiminlyö tai vaihtaa toiseen toimittajaan, tappio on suuri.

Liian suuri kokonaisriski, koska yhden vastapuolen kanssa on liian monta sopimusta, on helposti vältettävissä oleva ongelma. Laitoksen olisi hajautettava vastapuoliriskin lähteitä tekemällä sopimuksia useiden asiakkaiden kanssa.

Forexin kokonaisriski voidaan myös määritellä yhteisön kokonaisaltistumiseksi valuuttakurssien muutoksille tai heilahteluille .

Kokonaisriskin ymmärtäminen

Pankit ja rahoituslaitokset seuraavat tarkasti kokonaisriskiä minimoidakseen vastapuolen tai asiakkaan aiheuttaman epäsuotuisan taloudellisen kehityksen, kuten luottokriisin tai jopa maksukyvyttömyyden , altistumisen. Tämä saavutetaan positiolimiiteillä, jotka määräävät avoimien transaktioiden enimmäismäärän dollareissa, jotka voidaan tehdä spot- ja termiinisopimuksista milloin tahansa.

Kokonaisriskirajat ovat yleensä suuremmat pitkäaikaisilla vastapuolilla ja asiakkailla, joilla on hyvät luottoluokitukset, ja alhaisemmat asiakkaille, jotka ovat joko uusia tai joilla on huonompi luottoluokitus.

Esimerkki kokonaisriskistä

XYZ Corporationilla on useita erinomaisia valuuttasopimuksia ABC Companyn kanssa. ABC Company on saavuttanut asemarajan, eikä voi enää tehdä lisäsopimuksia XYZ Corporationin kanssa ennen kuin se sulkee osan nykyisistä positioistaan.

Nämä rajoitukset ovat käytössä XYZ Corporationin suojaamiseksi liian suurelta vastapuoliriskiltä tai kokonaisriskiltä ABC Companyn kanssa. Jos ABC Company ei pystyisi maksamaan osuuttaan sopimuksista, XYZ Corporation haluaisi rajoittaa altistumistaan tälle tappiolle.