Samlet risiko

Hvad er samlet risiko?

Aggregeret risiko defineres ofte som det samlede beløb af et instituts eksponering mod valutamodpartsrisiko , der stammer fra en enkelt kunde.

Valutakontrakter (FOREX) - både spot og forward - involverer en modpart, der er ansvarlig for at holde deres side af en aftale. Hvis et institut har lavet for mange aftaler med en enkelt kunde, kan det lide betydelige tab, hvis kunden ikke er i stand til at betale deres side af alle deres aftaler. Vi kan drage analogien her med den koncentrerede risiko for en B2B-virksomhed, der har størstedelen af sin forretning med en enkelt virksomhed, og hvis sidstnævnte misligholder eller skifter til en anden leverandør, vil tabet være højt.

Samlet risiko, der er for høj, fordi der holdes for mange kontrakter med en enkelt modpart, er et let undgået problem. Et institut vil skulle diversificere sine kilder til modpartsrisiko ved at indgå aftaler med et stort antal kunder.

Samlet risiko i forex kan også defineres som den samlede eksponering af en enhed for ændringer eller udsving i valutakurser.

Forståelse af aggregeret risiko

Banker og finansielle institutioner overvåger nøje den samlede risiko for at minimere deres eksponering for ugunstige økonomiske udviklinger – såsom en kreditklemme eller endda insolvens – der opstår hos en modpart eller kunde. Dette opnås gennem positionsgrænser, der fastlægger det maksimale dollarbeløb for åbne transaktioner, der kan indgås for spot- og valutaterminskontrakter på ethvert tidspunkt.

De samlede risikogrænser vil generelt være større for mangeårige modparter og kunder med sunde kreditvurderinger og vil være lavere for kunder, der enten er nye eller har lavere kreditvurderinger.

Eksempel på aggregeret risiko

XYZ Corporation har flere udestående forex kontrakter med ABC Company. ABC Company har nået en positionsgrænse og kan ikke længere indgå yderligere kontrakter med XYZ Corporation, før det lukker nogle af sine nuværende positioner.

Disse grænser er på plads for at beskytte XYZ Corporation mod at påtage sig for meget modpartsrisiko, eller samlet risiko, med ABC Company. Hvis ABC Company ikke var i stand til at betale sin side af kontrakterne, ville XYZ Corporation ønske at begrænse sin eksponering for dette tab.