Risiko Agregat

Apakah Risiko Agregat?

Risiko agregat sering ditakrifkan sebagai jumlah keseluruhan pendedahan institusi kepada risiko rakan niaga pertukaran asing yang diperoleh daripada pelanggan tunggal.

pertukaran asing (FOREX)—spot dan forward—melibatkan rakan niaga yang bertanggungjawab untuk menyokong perjanjian mereka. Jika sesebuah institusi telah membuat terlalu banyak perjanjian dengan seorang pelanggan, ia mungkin mengalami kerugian besar jika pelanggan tidak dapat membayar semua perjanjian mereka. Kami mungkin membuat analogi di sini dengan risiko tertumpu untuk syarikat B2B yang mempunyai majoriti perniagaannya dengan satu perniagaan dan jika ini lalai atau beralih kepada vendor lain, kerugian akan menjadi tinggi.

Risiko agregat yang terlalu tinggi kerana terlalu banyak kontrak dipegang dengan satu rakan niaga adalah masalah yang mudah dielakkan. Sebuah institusi perlu mempelbagaikan sumber risiko rakan niaganya dengan mengadakan perjanjian dengan sejumlah besar pelanggan.

Risiko agregat dalam forex juga boleh ditakrifkan sebagai jumlah pendedahan entiti kepada perubahan atau turun naik dalam kadar mata wang.

Memahami Risiko Agregat

Bank dan institusi kewangan memantau dengan teliti risiko agregat untuk meminimumkan pendedahan mereka kepada perkembangan kewangan yang buruk—seperti masalah kredit atau insolvensi —yang timbul daripada rakan niaga atau pelanggan. Ini dicapai melalui had kedudukan yang menetapkan jumlah dolar maksimum transaksi terbuka yang boleh dimasuki untuk kontrak mata wang spot dan hadapan pada bila-bila masa.

Had risiko agregat secara amnya akan lebih besar untuk rakan niaga dan pelanggan yang telah lama wujud dengan penarafan kredit yang kukuh, dan akan lebih rendah untuk pelanggan yang sama ada baru atau mempunyai penarafan kredit yang lebih rendah.

Contoh Risiko Agregat

XYZ Corporation mempunyai beberapa kontrak forex tertunggak dengan Syarikat ABC. Syarikat ABC telah mencapai had kedudukan dan tidak lagi boleh membuat kontrak tambahan dengan XYZ Corporation sehingga ia menutup beberapa kedudukan semasanya.

Had ini ditetapkan untuk melindungi XYZ Corporation daripada mengambil terlalu banyak risiko rakan niaga, atau risiko agregat, dengan Syarikat ABC. Jika Syarikat ABC tidak dapat membayar bahagian kontraknya, XYZ Corporation ingin mengehadkan pendedahannya kepada kerugian itu.