総リスク

##総リスクとは何ですか？

総リスクは、多くの場合、単一の顧客に由来する外国為替カウンターパーティリスクに対する金融機関のエクスポージャーの合計額として定義されます。

外国為替（FOREX）契約（スポットおよびフォワードの両方）には、契約の側を維持する責任があるカウンターパーティが関与します。機関が単一のクライアントとあまりにも多くの契約を結んでいる場合、クライアントがすべての契約の彼らの側を支払うことができない場合、それは重大な損失を被る可能性があります。ここでは、ビジネスの大部分を単一のビジネスで行うB2B企業の集中リスクとの類似性を引き出すことができます。後者がデフォルトになるか、別のベンダーに切り替えると、損失は大きくなります。

単一のカウンターパーティとの契約が多すぎるためにリスクが高すぎることは、簡単に回避できる問題です。金融機関は、多数の顧客と契約を結ぶことにより、カウンターパーティリスクの源泉を分散させる必要があります。

外国為替の総リスクは、通貨レートの変動または変動に対する企業の総エクスポージャーとして定義することもできます。

##総リスクを理解する

銀行や金融機関は、カウンターパーティや顧客に発生する信用収縮や破産などの不利な金融動向へのエクスポージャーを最小限に抑えるために、総リスクを注意深く監視しています。これは、任意の時点で直物および先物通貨契約のために締結できる未決済取引の最大金額を規定するポジション制限によって達成されます。

総合的なリスク制限は、一般的に、長年のカウンターパーティおよび健全な信用格付けを持つ顧客の場合は大きくなり、新規または信用格付けの低い顧客の場合は低くなります。

##総リスクの例

XYZ Corporationは、ABCCompanyといくつかの未解決の外国為替契約を結んでいます。 ABC Companyはポジション制限に達しており、現在のポジションの一部を終了するまで、XYZCorporationと追加の契約を結ぶことはできません。

これらの制限は、XYZCorporationがABCCompanyとのカウンターパーティリスクまたは総計リスクを過度に引き受けることから保護するために設けられています。 ABC Companyが契約の一部を支払うことができなかった場合、XYZCorporationはその損失へのエクスポージャーを制限したいと思うでしょう。