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Risque global

Risque global

Qu'est-ce que le risque global ?

contrepartie de change découlant d'un client unique.

Les contrats de change (FOREX) - au comptant et à terme - impliquent une contrepartie qui est chargée de tenir sa part d'un accord. Si une institution a conclu trop d'accords avec un seul client, elle peut subir des pertes importantes si le client n'est pas en mesure de payer sa part de tous ses accords. On pourrait faire ici l'analogie avec le risque concentré pour une entreprise B2B qui a la majorité de son activité avec une seule entreprise et si cette dernière fait défaut ou passe à un autre fournisseur, la perte sera élevée.

Un risque global trop élevé parce que trop de contrats sont détenus avec une seule contrepartie est un problème facilement évitable. Une institution devrait diversifier ses sources de risque de contrepartie en concluant des accords avec un grand nombre de clients.

Le risque global de change peut également être défini comme l'exposition totale d'une entité aux changements ou fluctuations des taux de change.

Comprendre le risque global

Les banques et les institutions financières surveillent de près le risque global afin de minimiser leur exposition à des évolutions financières défavorables, telles qu'un resserrement du crédit ou même une insolvabilité,. survenant chez une contrepartie ou un client. Ceci est réalisé grâce à des limites de position qui stipulent le montant maximal en dollars des transactions ouvertes pouvant être conclues pour des contrats de change au comptant et à terme à tout moment.

Les limites de risque globales seront généralement plus élevées pour les contreparties de longue date et les clients dont la cote de crédit est solide, et seront inférieures pour les clients qui sont soit nouveaux, soit dont la cote de crédit est inférieure.

Exemple de risque global

XYZ Corporation a plusieurs contrats de change en cours avec la société ABC. La société ABC a atteint une limite de position et ne peut plus conclure de contrats supplémentaires avec XYZ Corporation tant qu'elle n'a pas clôturé certaines de ses positions actuelles.

Ces limites sont en place pour empêcher XYZ Corporation de prendre trop de risque de contrepartie, ou de risque global, avec ABC Company. Si la société ABC n'était pas en mesure de payer sa part des contrats, la société XYZ voudrait limiter son exposition à cette perte.