Rischio aggregato

Che cos'è il rischio aggregato?

controparte in valuta estera derivante da un singolo cliente.

valuta estera (FOREX), sia a pronti che a termine, coinvolgono una controparte responsabile di mantenere la propria parte di un accordo. Se un'istituzione ha stipulato troppi accordi con un singolo cliente, potrebbe subire perdite significative se il cliente non è in grado di pagare la sua parte di tutti i suoi accordi. Potremmo tracciare qui l'analogia con il rischio concentrato per un'azienda B2B che ha la maggior parte delle sue attività con una singola attività e se quest'ultima va in default o passa a un altro fornitore, la perdita sarà elevata.

Il rischio aggregato troppo elevato perché troppi contratti sono detenuti con un'unica controparte è un problema facilmente evitabile. Un ente dovrebbe diversificare le proprie fonti di rischio di controparte stipulando accordi con un ampio numero di clienti.

Il rischio aggregato nel forex può anche essere definito come l'esposizione totale di un'entità a variazioni o fluttuazioni dei tassi di cambio.

Capire il rischio aggregato

Le banche e gli istituti finanziari monitorano attentamente il rischio aggregato al fine di ridurre al minimo la loro esposizione a sviluppi finanziari avversi, come una stretta creditizia o addirittura un'insolvenza,. che si verificano presso una controparte o un cliente. Ciò si ottiene attraverso limiti di posizione che stabiliscono l'importo massimo in dollari di transazioni aperte che possono essere stipulate per contratti di cambio a pronti ea termine in qualsiasi momento.

I limiti di rischio aggregato saranno generalmente più elevati per le controparti di lunga data e per i clienti con solidi rating creditizi e saranno inferiori per i clienti nuovi o con rating creditizi inferiori.

Esempio di rischio aggregato

XYZ Corporation ha diversi contratti forex in sospeso con ABC Company. ABC Company ha raggiunto un limite di posizione e non può più stipulare contratti aggiuntivi con XYZ Corporation fino a quando non chiude alcune delle sue attuali posizioni.

Questi limiti sono in vigore per proteggere XYZ Corporation dall'assumere un rischio di controparte eccessivo, o rischio aggregato, con ABC Company. Se la società ABC non fosse in grado di pagare la sua parte dei contratti, XYZ Corporation vorrebbe limitare la sua esposizione a tale perdita.