Investor's wiki

Хедж-фонд

Хедж-фонд

Хедж-фонды — это инвестиции с высоким риском, которые используют совместные фонды и используют кредитное плечо для увеличения прибыли. С инвесторов взимаются более высокие сборы из-за увеличения рентабельности инвестиций для покрытия операционных расходов. Другие сборы — это сборы за результат, которые выплачиваются управляющему фондом, если фонд превосходит прогнозируемый результат. Потолок вознаграждения может быть установлен, чтобы удержать менеджеров от слишком рискованного поведения.

Особенности

  • Количество хедж-фондов выросло примерно на 2,5% за последние пять лет, но они остаются противоречивыми.

  • Хедж-фонды взимают гораздо более высокие комиссии, чем обычные инвестиционные фонды, и требуют высоких минимальных депозитов.

  • Хедж-фонды — это активно управляемые альтернативные инвестиции, которые обычно используют нетрадиционные и рискованные инвестиционные стратегии или классы активов.

  • Хедж-фонды прославились своими рыночными показателями в 1990-х и начале 2000-х годов, но многие из них показали худшие результаты после финансового кризиса 2007-2008 годов, особенно с учетом сборов и налогов.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Почему люди инвестируют в хедж-фонды?

Состоятельного человека, который может позволить себе диверсификацию в хедж-фонде, может привлечь репутация его управляющего, конкретные активы, в которые инвестируется фонд, или уникальная стратегия, которую он использует. В некоторых случаях методы, используемые хедж-фондами — например, сочетание кредитного плеча со сложными производными сделками — не было бы разрешено регулирующими органами даже в том случае, если бы оно осуществлялось взаимным фондом или другим типом регулируемого инвестиционного механизма.

Что такое хедж-фонд?

Хедж-фонд — это инвестиционный инструмент, который обслуживает состоятельных частных лиц, институциональных инвесторов и других аккредитованных инвесторов. Термин «хеджирование» используется потому, что эти фонды исторически были сосредоточены на хеджировании рисков путем одновременной покупки и продажи активов по стратегии « длинная-короткая» по акциям. Сегодняшние хедж-фонды предлагают очень широкий спектр стратегий практически для всех доступных классов активов, включая недвижимость, деривативы и нетрадиционные инвестиции, такие как изобразительное искусство и вино. Многие используют стратегии кредитного плеча, то есть они занимают деньги, чтобы увеличить свою потенциальную доходность. Хедж-фонды по определению слабо регулируются и являются рискованными по сравнению с взаимными фондами.

Почему хедж-фонды считаются рискованными?

Обычное «хеджирование» в инвестировании — это стратегический шаг, чтобы смягчить потенциальные убытки. Это делается путем ставки небольшой суммы денег на результат, противоположный тому, который ожидает инвестор. Сегодня хедж-фонды стремятся к чрезмерной прибыли. Они могут использовать любую из множества широких инвестиционных стратегий для своих фондов, но они могут свободно инвестировать в любой тип инвестиций, включая высокоспекулятивные инструменты, в поисках прибыли. Некоторые из уникальных рисков хедж-фондов: стратегия подвергает хедж-фонды потенциально огромным потерям. Эти фонды обычно требуют, чтобы инвесторы заблокировали деньги на период в несколько лет.- Использование кредитного плеча или заемных денег может превратить незначительный убыток в катастрофический.

Чем хедж-фонды отличаются от других инвестиций?

Хедж-фонды, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) — все это пулы денег, вносимые многими инвесторами, которые стремятся получить прибыль для себя и своих клиентов. профессиональные менеджеры, которые покупают и продают определенные инвестиции с заявленной целью превысить доходность рынков, определенного сектора или индекса рынков. Хедж-фонды стремятся к максимально возможной доходности и берут на себя наибольший риск, пытаясь их достичь. более свободно регулируются, чем конкурирующие продукты, что дает им возможность инвестировать практически во все доступные классы активов, включая опционы, деривативы и эзотерические инвестиции, которых взаимные фонды не могут коснуться. Другое различие заключается в затратах. Хедж-фонды имеют гораздо более высокие комиссии, чем другие варианты инвестирования.