Банковские резервы

Что такое банковские резервы?

Банковские резервы — это минимум наличности, который финансовые учреждения должны иметь в наличии для выполнения требований центрального банка. Это настоящие бумажные деньги, которые банк должен хранить в хранилище на месте или хранить на своем счете в центральном банке. Требования к наличным резервам предназначены для того, чтобы каждый банк мог удовлетворить любой крупный и неожиданный спрос на снятие средств.

В США Федеральная резервная система диктует сумму наличных денег, называемую нормой резервирования,. которую должен поддерживать каждый банк. Исторически норма резервирования колебалась от нуля до 10% банковских депозитов.

• Банковские резервы – это минимальные суммы наличных денег, которые банки обязаны держать в наличии на случай непредвиденного спроса.

• Избыточные резервы – это дополнительные денежные средства, которые банк держит в наличии и отказывается выдавать взаймы.

• Банковские резервы хранятся для предотвращения паники, которая может возникнуть, если клиенты обнаружат, что у банка недостаточно наличных денег для удовлетворения неотложных потребностей.

• Банковские резервы могут храниться в хранилище на месте или отправляться в более крупный банк или региональное банковское учреждение Федерального резерва.

• Исторически норма резервирования для американских банков устанавливалась на уровне от нуля до 10%.

Как работают банковские резервы

Банковские резервы — это прежде всего противоядие от паники. Федеральная резервная система обязывает банки держать определенную сумму наличных в резерве, чтобы они никогда не иссякли и не были вынуждены отказать клиенту в снятии средств, что может спровоцировать набег на банк.

Центральный банк также может использовать уровни банковских резервов в качестве инструмента денежно-кредитной политики. Это может снизить обязательные резервы, чтобы банки могли свободно предоставлять ряд новых кредитов и повышать экономическую активность. Или может потребоваться, чтобы банки увеличили свои резервы, чтобы замедлить экономический рост.

В последние годы Федеральная резервная система США и центральные банки других развитых стран обратились к другим тактикам, таким как количественное смягчение (QE), для достижения тех же целей. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, продолжают полагаться на повышение или понижение уровня банковских резервов, чтобы охладить или подогреть свою экономику.

Федеральная резервная система сократила минимальный резерв денежных средств до нуля процентов с 26 марта 2020 года.

Обязательные и избыточные банковские резервы

Банковские резервы называются либо обязательными резервами, либо избыточными резервами. Обязательный резерв – это минимум наличных денег, который банк может держать в кассе. Избыточный резерв — это любая наличность сверх необходимого минимума, которую банк держит в своем хранилище, а не ссужает предприятиям и потребителям.

У банков мало стимулов для поддержания избыточных резервов, потому что наличные деньги не приносят дохода и могут даже обесцениться со временем из-за инфляции. Таким образом, банки обычно минимизируют свои избыточные резервы, ссужая деньги клиентам, а не храня их в своих хранилищах.

Тем не менее, банковские резервы уменьшаются в периоды экономического подъема и увеличиваются во время рецессий. В хорошие времена предприятия и потребители больше берут взаймы и больше тратят. Во время рецессии они не могут или не будут брать дополнительные долги. Во время простоев банки также могут ужесточить свои требования к кредитам, чтобы избежать дефолтов.

История банковских резервов

Несмотря на решительные усилия Александра Гамильтона, среди прочих, в Соединенных Штатах не было национальной банковской системы более чем на пару коротких периодов времени до 1913 года, когда была создана Федеральная резервная система. (К 1863 году в стране по крайней мере была национальная валюта и национальная банковская система.)

До этого банки регистрировались и регулировались штатами с разными результатами. Банковские крахи и «набеги» на банки были обычным явлением, пока полномасштабная финансовая паника в 1907 году не привела к призывам к реформе. Федеральная резервная система была создана для контроля над денежной массой страны.

Его роль была значительно расширена в 1977 году, когда в период двузначной инфляции Конгресс определил ценовую стабильность как цель национальной политики и учредил Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) в рамках ФРС для ее выполнения.

Особые соображения

Требуемый банковский резерв следует формуле, установленной правилами Совета Федеральной резервной системы . Формула основана на общей сумме, депонированной на чистых операционных счетах банка.

Эта цифра включает в себя депозиты до востребования, счета автоматических переводов и расчетные счета акций. Чистые операции рассчитываются как общая сумма на операционных счетах за вычетом средств, причитающихся в других банках, и за вычетом денежных средств, которые находятся в процессе инкассации.

Норма обязательных резервов также может использоваться центральным банком в качестве инструмента для проведения денежно-кредитной политики. Через это соотношение центральный банк может влиять на количество денег, доступных для заимствования.

Коэффициент покрытия ликвидности (LCR)

В дополнение к требованиям к банковским резервам, установленным Федеральной резервной системой, банки также должны соблюдать требования к ликвидности, установленные Базельскими соглашениями. Базельские соглашения представляют собой серию банковских правил, установленных представителями крупнейших мировых финансовых центров.

После краха американского инвестиционного банка Lehman Brothers в 2008 году Базельские соглашения были закреплены в соглашении, известном как Базель III. Это требовало от банков поддержания соответствующего коэффициента покрытия ликвидности (LCR). LCR требует, чтобы банки и другие финансовые учреждения имели достаточно денежных средств и ликвидных активов для покрытия оттока средств в течение 30 дней.

В случае финансового кризиса LCR призван помочь банкам не занимать деньги у центрального банка. LCR предназначен для того, чтобы у банков было достаточно капитала, чтобы пережить любые краткосрочные сбои капитала. Важно отметить, что даже когда Федеральная резервная система снижает минимальные банковские резервы, банки все равно должны выполнять требования LCR, чтобы гарантировать, что у них достаточно наличных денег для выполнения своих краткосрочных обязательств.

Обязательные банковские резервы определяются Федеральной резервной системой для каждого банка на основе его чистых операций.

Влияние кризиса 2008 года

До финансового кризиса 2008-2009 годов банки не получали проценты на имеющиеся у них денежные резервы. Ситуация изменилась 1 октября 2008 года. В рамках Закона о чрезвычайной экономической стабилизации от 2008 года Федеральная резервная система начала выплачивать банкам проценты по их резервам. В то же время ФРС снизила процентные ставки, чтобы повысить спрос на кредиты и снова привести экономику в движение.

Результат бросил вызов общепринятому мнению, что банки скорее будут давать деньги взаймы, чем держать их в хранилище. Банки брали деньги, влитые Федеральной резервной системой, и хранили их в качестве избыточных резервов, а не ссужали. Они предпочли получить небольшую, но безрисковую процентную ставку, чем ссудить ее под более высокую, но более рискованную прибыль.

По этой причине общая сумма избыточных резервов резко возросла после 2008 г., несмотря на неизменность нормы обязательных резервов.

Нижняя линия

Старая банковская система, которая существовала в США до того, как их регулирование стало централизованным, по сегодняшним меркам кажется чем-то вроде Дикого Запада. Каждый штат мог учредить банки, и небольшие банки регулярно появлялись и разорялись. «Набеги» на берег были обычным явлением.

Это изменилось с созданием Федеральной резервной системы, и среди изменений было требование, чтобы банки держали в резерве минимальную сумму наличных денег для удовлетворения спроса. С марта 2020 года минимум резервов равен нулю, что свидетельствует о том, что Федеральная резервная система устраивает уровень наличных денег, добровольно хранимых национальными банками, в сочетании с коэффициентом покрытия 30-дневной ликвидности, требуемым Базельскими соглашениями.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Где банки хранят свои резервы?

Часть из них спрятана в хранилище в банке. Резервы также могут храниться на банковском счете в одном из 12 региональных Федеральных резервных банков. Некоторые небольшие банки хранят часть своих резервов в более крупных банках и используют их по мере необходимости. Этот поток наличных денег между хранилищами достигает пика в определенное время, например, в праздничные сезоны, когда потребители берут дополнительные наличные. Как только спрос спадает, банки отправляют часть своих излишков наличности в ближайший Федеральный резервный банк.

Как рассчитываются банковские резервы?

Резервы банка рассчитываются путем умножения его общей суммы депозитов на коэффициент резервирования. Например, если депозиты банка составляют 500 миллионов долларов, а обязательный резерв составляет 10%, умножьте 500 на 0,10. Требуемый минимальный резерв банка составляет 50 миллионов долларов.

Сколько денег нужно банкам держать в резерве?

Сумма резерва исторически колебалась от нуля до 10%. С 26 марта 2020 года он равен нулю.

Банковские резервы – активы или пассивы?

Резервы банка считаются частью его активов и указываются как таковые в его счетах и годовых отчетах.