Разбивка по секторам

Что такое разбивка по секторам?

Разбивка по секторам — это сочетание секторов в фонде или портфеле, обычно выражаемое в процентах от портфеля. Обозначения секторов могут варьироваться в зависимости от инвестиционных критериев фонда и общей цели.

Разбивка по секторам

Разбивка по секторам предоставляется для анализа фонда и может помочь инвестору наблюдать за распределением инвестиций фонда. Секторальное инвестирование может быть важным фактором, влияющим на инвестиции в фонд. Фонд может ориентироваться на конкретный сектор, стремиться к диверсификации между секторами или, как правило, иметь дисперсию по секторам, возникающую в результате инвестирования из широкой вселенной. Секторный фонд будет иметь распределение 100% в указанный сектор.

Некоторые фонды могут иметь ограничения на отраслевые инвестиции. Поэтому фондовый анализ используется управляющими фондами для исключения конкретных инвестиций. Это часто происходит с экологическими, социальными и управленческими фондами (ESG). Эти фонды стремятся исключить отрасли или компании, которые их инвесторы считают нежелательными по разным причинам. Сюда может входить отраслевая группа, например, производители табака в одном фонде или нефтедобывающие компании в другом фонде.

Фондовые компании регулярно предоставляют отраслевую отчетность в своих маркетинговых материалах. Разбивка по секторам дает представление о распределении активов фонда по секторам, часто на ежемесячной или ежеквартальной основе. Некоторые фонды могут даже ежедневно сообщать о разбивке по секторам на веб-сайте фонда.

Сектора GICS

Секторы обычно считаются широкой классификацией. Внутри каждого сектора можно дополнительно выделить многочисленные подсекторы и отрасли. Глобальный стандарт отраслевой классификации, также известный как GICS, является основным стандартом финансовой отрасли для определения отраслевых классификаций.

Глобальный стандарт отраслевой классификации был разработан поставщиками индексов MSCI и S&P Dow Jones. Его иерархия начинается с 11 секторов, которые можно разделить на 24 отраслевые группы, 69 отраслей и 158 подотраслей. Это следует за системой кодирования, которая присваивает код из каждой группы каждой компании, публично торгуемой на рынке. Система кодирования GICS интегрирована во всю отрасль, что позволяет составлять подробные отчеты и проверять запасы с помощью финансовых технологий.

11 широких секторов GICS, которые обычно используются для отчетности по секторам, включают следующее:

• Энергия

• Материалы

• Промышленность

• Потребительский дискреционный

• Потребительские товары

• Здравоохранение

• Финансы

• Информационные технологии

• Телекоммуникационные услуги

• Утилиты

• Недвижимость

Диверсификация и секторы

Диверсифицированный портфель акций будет содержать акции большинства, если не всех секторов GICS. Диверсификация по секторам акций помогает смягчить идиосинкразические или несистематические риски, вызванные факторами, влияющими на конкретные отрасли или компании в отрасли.

Отраслевые индексы также могут использоваться инвесторами, стремящимися инвестировать в перспективы роста отдельного сектора. Инвестиционные компании предлагают пассивные индексные фонды, которые стремятся воспроизвести каждый из одиннадцати секторов GICS. Индексный фонд информационных технологий Vanguard является одним из примеров пассивно управляемого паевого инвестиционного фонда, который стремится воспроизвести активы индекса информационных технологий MSCI US Investable Market Information Technology. Стратегия также доступна для инвесторов через биржевой фонд Vanguard Information Technology ETF.

Особенности

• Секторы обычно считаются широкими классификациями, такими как производство, финансы или технологии. Внутри каждого сектора можно выделить многочисленные подсекторы и отрасли.

• В хорошо диверсифицированном портфеле не должно быть слишком много инвестиций, сосредоточенных в одном секторе или группе связанных секторов.

• Разбивка портфеля по секторам показывает, какой вес активов приходится на какие отрасли.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы основные отрасли промышленности?

Они варьируются от коммунальных услуг до потребительских товаров и технологий. 11 секторов промышленности, признанных GICS, перечислены выше. GICS подразделяет это на 24 отраслевые группы, такие как автомобили, банки и компании по производству одежды.

Что такое хорошая разбивка по секторам для портфеля?

Хорошо диверсифицированный портфель должен иметь доступ к как можно большему количеству секторов и не должен концентрировать слишком много средств в каком-либо одном секторе или связанных секторах. Вы также можете применить правило пяти процентов к отраслевым фондам . Например, если вы хотите диверсифицироваться в рамках специализированных секторов, таких как биотехнологии, коммерческая недвижимость или золотодобывающая промышленность, вы просто сохраняете свое распределение на уровне 5% или меньше для каждого.

Какова структура индекса S&P 500 по секторам?

По состоянию на 31 января 2022 г. секторальная структура S&P 500 выглядит следующим образом: Информационные технологии — 28,7 % — Здравоохранение — 13,1 % — Потребительские товары — 12 % — Финансы — 11,3 % — Услуги связи — 10 % — Промышленность — 7,8 %. - Товары народного потребления - 6,1%- Энергетика - 3,4%- Недвижимость - 2,7%- Материалы - 2,5%- Коммунальные услуги - 2,5%