Средневзвешенная цена по объему (VWAP)

Что такое средневзвешенная цена по объему (VWAP)?

Средневзвешенная цена (VWAP) — это индикатор технического анализа, используемый на внутридневных графиках, который сбрасывается в начале каждой новой торговой сессии.

Это торговый эталон,. который представляет собой среднюю цену, по которой ценная бумага торговалась в течение дня, исходя как из объема , так и из цены.

VWAP важен, потому что он дает трейдерам ценовую информацию как о тренде, так и о стоимости ценной бумаги.

Понимание средней цены, взвешенной по объему

VWAP рассчитывается путем суммирования долларов, проданных за каждую транзакцию (цена умножается на объем), а затем деления на общее количество проданных акций.

VWAP = совокупная типичная цена x объем/совокупный объем

Где Типичная цена = Высокая цена + Низкая цена + Цена закрытия/3

Суммарно = всего с момента открытия торговой сессии.

Как рассчитать VWAP

При добавлении индикатора VWAP на потоковый график расчет будет производиться автоматически. Однако, чтобы рассчитать VWAP самостоятельно, выполните следующие действия.

Предположим, 5-минутный график. Расчет одинаков независимо от того, какой внутридневной таймфрейм используется.

Найдите среднюю цену, по которой акции торговались в течение первых 5 минут дня. Для этого сложите максимум, минимум и цену закрытия, а затем разделите на три. Умножьте это на объем за этот период. Запишите результат в электронную таблицу в столбце PV.
Разделите PV на объем за этот период. Это создаст VWAP.
Чтобы сохранить VWAP в течение дня, продолжайте добавлять значение PV за каждый период к предыдущим значениям. Разделите эту сумму на общий объем до этой точки.

Чтобы упростить шаг 3 в электронной таблице, создайте столбцы для совокупного PV и совокупного объема и примените к ним формулу.

Как используется VWAP?

VWAP используется трейдерами по-разному. Трейдеры могут использовать VWAP в качестве инструмента подтверждения тренда и строить вокруг него торговые правила. Например, они могут считать акции с ценами ниже VWAP недооцененными, а акции с ценами выше — переоцененными. Если цены ниже VWAP поднимаются выше него, трейдеры могут открыть длинную позицию по акциям. Если цены выше VWAP опускаются ниже него, они могут продать свои позиции или открыть короткие позиции.

Институциональные покупатели, в том числе взаимные фонды,. используют VWAP, чтобы покупать или продавать акции с минимальным влиянием на рынок. Поэтому, когда это возможно, учреждения будут пытаться покупать ниже VWAP или продавать выше него. Таким образом, их действия толкают цену обратно к средней, а не от нее.

Совет VWAP

Включение объема в VWAP ценно для трейдеров тем, что оно может указывать на степень торговой активности в течение коротких периодов времени, независимо от того, открывает ли конкурент позицию или закрывает ее.

Особые соображения

Разница между VWAP и простой скользящей средней

На графике VWAP и простая скользящая средняя (SMA) могут выглядеть одинаково. Однако эти два показателя рассчитываются по-разному и представляют разные результаты.

VWAP рассчитывается путем умножения типичной цены на объем и деления на общий объем.

Простая скользящая средняя включает цену, но не объем. SMA рассчитывается путем суммирования цен закрытия за определенный период (скажем, 10 дней) и последующего деления суммы на количество периодов (10).

Ограничения VWAP

VWAP является однодневным индикатором и перезапускается при открытии каждого нового торгового дня. Попытка создать среднее значение VWAP за несколько дней может исказить его и привести к неверному показателю.

Хотя некоторые учреждения могут предпочесть покупать, когда цена ценной бумаги ниже VWAP, или продавать, когда она выше, VWAP — не единственный фактор, который следует учитывать. При сильном восходящем тренде цена может продолжать двигаться вверх в течение многих дней, вообще не опускаясь ниже VWAP или лишь изредка. Поэтому ожидание падения цены ниже VWAP может означать упущенную возможность, если цены быстро растут.

VWAP основан на исторических значениях и по своей сути не обладает прогностическими качествами или расчетами. VWAP привязан к ценовому диапазону открытия дня. Таким образом, индикатор увеличивает свое отставание в течение дня.

Это видно по тому, как расчет VWAP за 1-минутный период через 330 минут (продолжительность типичной торговой сессии) часто будет напоминать 390-минутную скользящую среднюю в конце торгового дня.

Особенности

Средневзвешенная цена (VWAP) отображается в виде одной линии на внутридневных графиках.
VWAP представляет собой представление ценового действия в течение торговой сессии одного дня.
Розничные и профессиональные трейдеры могут использовать VWAP для определения внутридневных ценовых тенденций.
VWAP обычно наиболее полезен для краткосрочных трейдеров.
Похоже на линию скользящего среднего, но более плавная.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое средневзвешенная цена по объему (VWAP)?

Средневзвешенная цена по объему (VWAP) — это показатель, показывающий среднюю цену ценной бумаги с поправкой на ее объем. Он рассчитывается в течение конкретной торговой сессии путем деления общей долларовой стоимости торговли ценными бумагами на объем сделок. Формула для расчета VWAP представляет собой совокупную типичную цену x объем, деленную на совокупный объем.

Почему важна средняя цена, взвешенная по объему?

VWAP дает трейдерам сглаженное представление цены ценной бумаги (с поправкой на объем) с течением времени. Он используется институциональными трейдерами, чтобы гарантировать, что их сделки не слишком резко изменят цену ценной бумаги, которую они пытаются купить или продать. Например, хедж-фонд может воздержаться от подачи заявки на покупку по цене выше VWAP ценной бумаги, во избежание искусственного завышения цены этой ценной бумаги. Точно так же он может избегать подачи ордеров ниже VWAP, чтобы цена не упала из-за его продажи.

В чем разница между средней ценой, взвешенной по объему, и простой скользящей средней (SMA)?

Как и VWAP, простая скользящая средняя дает трейдерам менее волатильное представление о недавнем ценовом тренде ценной бумаги. Однако, в отличие от VWAP, простая скользящая средняя не принимает во внимание уровень объема в торговле этой ценной бумагой. VWAP взвешивает изменение цены каждого дня на величину объема, происходящего в этот день, тогда как простая скользящая средняя включает цену, а не объем. .