Финансовый инструмент

Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты — это активы, которыми можно торговать, или их также можно рассматривать как пакеты капитала, которыми можно торговать. Большинство видов финансовых инструментов обеспечивают эффективное движение и перемещение капитала инвесторов по всему миру. Эти активы могут быть денежными средствами, договорным правом на поставку или получение денежных средств или другого типа финансовых инструментов или доказательством владения предприятием.

Понимание финансовых инструментов

Финансовые инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими собой юридическое соглашение с любой денежной стоимостью. Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, представляют собой право собственности на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой заем, предоставленный инвестором владельцу актива.

Валютные инструменты составляют третий, уникальный тип финансовых инструментов. Существуют различные подкатегории каждого типа инструментов, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) определяют финансовые инструменты как «любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой».

Типы финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.

Денежные инструменты

• Стоимость денежных инструментов напрямую зависит от рынков и определяется ими. Это могут быть ценные бумаги, которые легко обращаются.

• Денежные инструменты также могут быть депозитами и кредитами, согласованными между заемщиками и кредиторами.

Производные инструменты

• Стоимость и характеристики производных инструментов основаны на базовых компонентах инструмента, таких как активы, процентные ставки или индексы.

• Контракт опционов на акции, например, является производным, потому что он получает свою стоимость от базовой акции. Опцион дает право, но не обязательство, купить или продать акции по определенной цене и к определенной дате. По мере того, как цена акции растет и падает, стоимость опциона тоже растет, хотя и не обязательно на один и тот же процент.

• Могут быть внебиржевые (OTC) деривативы или биржевые деривативы. Внебиржевой рынок — это рынок или процесс, посредством которого ценные бумаги, не котирующиеся на официальных биржах, оцениваются и торгуются.

Типы классов активов финансовых инструментов

Финансовые инструменты также можно разделить в соответствии с классом активов, который зависит от того, основаны ли они на долговых обязательствах или на акционерном капитале.

Долговые финансовые инструменты

Краткосрочные долговые финансовые инструменты действуют в течение одного года или менее. Ценные бумаги такого рода бывают в виде казначейских векселей и коммерческих бумаг. Наличными такого рода могут быть депозиты и депозитные сертификаты (CD).

Торгуемые на бирже производные инструменты краткосрочных долговых финансовых инструментов могут представлять собой фьючерсы на краткосрочные процентные ставки. Внебиржевые деривативы представляют собой соглашения о форвардных процентных ставках.

Срок действия долгосрочных долговых финансовых инструментов превышает год. Под ценными бумагами это облигации. Эквиваленты денежных средств представляют собой кредиты. Биржевые деривативы представляют собой фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации. Внебиржевые деривативы — это процентные свопы, предельные и минимальные процентные ставки, процентные опционы и экзотические деривативы.

Финансовые инструменты, основанные на акциях

Ценными бумагами финансовых инструментов, основанных на долевом капитале, являются акции. Биржевые деривативы этой категории включают опционы на акции и фьючерсы на акции. Внебиржевые деривативы — это опционы на акции и экзотические деривативы.

Особые соображения

Ценные бумаги в иностранной валюте отсутствуют. Денежные эквиваленты приходят в иностранной валюте наличными,. которая является текущим преобладающим курсом. Биржевые деривативы по иностранной валюте представляют собой валютные фьючерсы. Внебиржевые деривативы представлены валютными опционами, прямыми форвардами и валютными свопами.

Особенности

• Финансовые инструменты также можно разделить в соответствии с классом активов, который зависит от того, основаны ли они на долговых обязательствах или на акционерном капитале.

• Валютные инструменты составляют третий, уникальный вид финансовых инструментов.

• Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.

• Финансовый инструмент - это реальный или виртуальный документ, представляющий собой юридическое соглашение, включающее любую денежную оценку.