rahoitusväline
Mikä on rahoitusväline?
Rahoitusinstrumentit ovat omaisuuseriä, joilla voidaan käydä kauppaa, tai ne voidaan nähdä myös pääomapaketteina, joilla voidaan käydä kauppaa. Useimmat rahoitusinstrumentit tarjoavat tehokkaan pääomavirran ja pääomansiirron kaikkialla maailmassa. Nämä varat voivat olla käteistä, sopimukseen perustuvaa oikeutta luovuttaa tai vastaanottaa käteistä tai muuntyyppistä rahoitusinstrumenttia tai todisteita henkilön omistuksesta yhteisöön.
Rahoitusvälineiden ymmärtäminen
Rahoitusvälineet voivat olla todellisia tai virtuaalisia asiakirjoja, jotka edustavat mitä tahansa rahallista arvoa sisältävää oikeudellista sopimusta. Osakepohjaiset rahoitusinstrumentit edustavat omaisuuserän omistusta. Velkaperusteiset rahoitusinstrumentit ovat sijoittajan omaisuuden omistajalle myöntämää lainaa.
Valuuttainstrumentit muodostavat kolmannen, ainutlaatuisen rahoitusvälinetyypin. Jokaiselle instrumenttityypille on olemassa erilaisia alaluokkia, kuten etuoikeutettu osakepääoma ja kantaosake.
Kansainväliset tilinpäätösstandardit (IAS) määrittelevät rahoitusinstrumentit "mikä tahansa sopimukseksi, josta syntyy rahoitusvara yhdelle yhteisölle ja rahoitusvelka tai oman pääoman ehtoinen instrumentti toiselle yhteisölle".
Rahoitusvälinetyypit
Rahoitusinstrumentit voidaan jakaa kahteen tyyppiin: käteisinstrumentit ja johdannaisinstrumentit.
Käteisinstrumentit
Käteisinstrumenttien arvoihin vaikuttavat suoraan ja markkinat määräävät. Nämä voivat olla arvopapereita, jotka ovat helposti siirrettävissä.
Käteisinstrumentit voivat olla myös lainanottajien ja lainanantajien sopimia talletuksia ja lainoja.
Johdannaisinstrumentit
Johdannaisinstrumenttien arvo ja ominaisuudet perustuvat välineen taustalla oleviin komponentteihin, kuten omaisuuseriin, korkoihin tai indekseihin.
Esimerkiksi osakeoptiosopimus on johdannainen, koska se saa arvonsa kohde-etuutena olevasta osakkeesta. Optio antaa oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa tai myydä osakkeita määrättyyn hintaan ja tiettyyn päivämäärään mennessä. Kun osakkeen hinta nousee ja laskee, myös option arvo laskee, vaikkakaan ei välttämättä samalla prosentilla.
Voi olla OTC- johdannaisia tai pörssijohdannaisia. OTC on markkina tai prosessi, jossa arvopapereita – joita ei ole listattu virallisessa pörssissä – hinnoitellaan ja niillä käydään kauppaa.
Rahoitusvälineiden omaisuusluokat
Rahoitusinstrumentit voidaan jakaa myös omaisuuslajin mukaan, joka riippuu siitä, ovatko ne velka- vai osakepohjaisia.
Velkapohjaiset rahoitusvälineet
Lyhytaikaiset velkapohjaiset rahoitusinstrumentit kestävät yhden vuoden tai vähemmän. Tällaisia arvopapereita on T-setelien ja yritystodistusten muodossa. Tällainen käteinen voi olla talletuksia ja talletustodistuksia (CD-levyjä).
velkapohjaisten rahoitusinstrumenttien pörssijohdannaiset voivat olla lyhytaikaisia korkofutuureja. OTC-johdannaiset ovat korkotermiinejä.
Pitkäaikaiset velkapohjaiset rahoitusinstrumentit kestävät yli vuoden. Arvopapereiden alla nämä ovat joukkovelkakirjoja. Rahavarat ovat lainoja. Pörssijohdannaiset ovat joukkovelkakirjafutuureja ja joukkovelkakirjafutuurien optioita. OTC-johdannaiset ovat koronvaihtosopimuksia, korko- ja alarajasopimuksia, korkooptioita ja eksoottisia johdannaisia.
Osakepohjaiset rahoitusvälineet
Osakepohjaisten rahoitusinstrumenttien arvopaperit ovat osakkeita. Tähän luokkaan kuuluvat pörssijohdannaiset sisältävät osakeoptiot ja osakefutuurit. OTC-johdannaiset ovat osakeoptioita ja eksoottisia johdannaisia.
Erityisiä huomioita
Valuuttamääräisiä arvopapereita ei ole. Rahavarat tulevat spot-valuuttana,. joka on tämänhetkinen valuuttakurssi. Pörssissä myytävät valuuttajohdannaiset ovat valuuttafutuureja. OTC-johdannaiset ovat valuuttaoptioita, suoria termiinejä ja valuuttaswapeja.
##Kohokohdat
Rahoitusinstrumentit voidaan jakaa myös omaisuuslajin mukaan, joka riippuu siitä, ovatko ne velka- vai osakepohjaisia.
Valuuttainstrumentit ovat kolmas, ainutlaatuinen rahoitusvälinetyyppi.
Rahoitusinstrumentit voidaan jakaa kahteen tyyppiin: käteisinstrumentit ja johdannaisinstrumentit.
Rahoitusväline on todellinen tai virtuaalinen asiakirja, joka edustaa oikeudellista sopimusta, jolla on mitä tahansa rahallista arvoa.
