Finanzinstrument

Was ist ein Finanzinstrument?

Finanzinstrumente sind handelbare Vermögenswerte oder können auch als handelbare Kapitalpakete angesehen werden. Die meisten Arten von Finanzinstrumenten bieten allen Investoren weltweit einen effizienten Kapitalfluss und -transfer. Bei diesen Vermögenswerten kann es sich um Barmittel, ein vertragliches Recht auf Lieferung oder Erhalt von Barmitteln oder einer anderen Art von Finanzinstrument oder einen Nachweis des Eigentums an einem Unternehmen handeln.

Finanzinstrumente verstehen

Finanzinstrumente können reale oder virtuelle Dokumente sein, die eine rechtliche Vereinbarung mit einem beliebigen Geldwert darstellen. Eigenkapitalbasierte Finanzinstrumente stellen das Eigentum an einem Vermögenswert dar. Schuldtitelbasierte Finanzinstrumente stellen ein Darlehen dar, das ein Investor dem Eigentümer des Vermögenswerts gewährt.

Deviseninstrumente umfassen eine dritte, einzigartige Art von Finanzinstrumenten. Für jeden Instrumententyp gibt es verschiedene Unterkategorien, wie z. B. Vorzugsaktien und Stammaktien.

International Accounting Standards (IAS) definieren Finanzinstrumente als „jeden Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei einem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt“.

Arten von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente können in zwei Arten unterteilt werden: Kassainstrumente und derivative Instrumente.

Geldinstrumente

• Die Werte von Kassainstrumenten werden direkt von den Märkten beeinflusst und bestimmt. Dies können Wertpapiere sein, die leicht übertragbar sind.

Kreditgebern vereinbart wurden .

Derivative Instrumente

• Der Wert und die Eigenschaften von derivativen Instrumenten basieren auf den zugrunde liegenden Komponenten des Vehikels, wie z. B. Vermögenswerten, Zinssätzen oder Indizes.

• Ein Aktienoptionskontrakt ist beispielsweise ein Derivat, da es seinen Wert von der zugrunde liegenden Aktie ableitet. Die Option gibt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie zu einem bestimmten Preis und bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Kurs der Aktie steigt und fällt, steigt und fällt auch der Wert der Option, wenn auch nicht unbedingt um den gleichen Prozentsatz.

• Es kann ausserbörsliche (OTC) Derivate oder börsengehandelte Derivate geben. OTC ist ein Markt oder Prozess, bei dem Wertpapiere – die nicht an formellen Börsen notiert sind – bewertet und gehandelt werden.

Arten von Anlageklassen von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente können auch nach einer Anlageklasse unterteilt werden, die davon abhängt, ob sie fremd- oder eigenkapitalbasiert sind.

Schuldenbasierte Finanzinstrumente

Kurzfristige schuldenbasierte Finanzinstrumente haben eine Laufzeit von einem Jahr oder weniger. Wertpapiere dieser Art gibt es in Form von T-Bills und Commercial Paper. Zahlungsmittel dieser Art können Einlagen und Einlagenzertifikate (CDs) sein.

Börsengehandelte Derivate unter kurzfristigen, fremdkapitalbasierten Finanzinstrumenten können kurzfristige Zinsfutures sein. OTC-Derivate sind Forward Rate Agreements.

Langfristige schuldenbasierte Finanzinstrumente haben eine Laufzeit von mehr als einem Jahr. Unter Wertpapieren sind dies Anleihen. Zahlungsmitteläquivalente sind Darlehen. Börsengehandelte Derivate sind Anleihen-Futures und Optionen auf Anleihen-Futures. OTC-Derivate sind Zinsswaps, Zinsobergrenzen und -untergrenzen, Zinsoptionen und exotische Derivate.

Eigenkapitalbasierte Finanzinstrumente

Wertpapiere unter eigenkapitalbasierten Finanzinstrumenten sind Aktien. Börsengehandelte Derivate dieser Kategorie umfassen Aktienoptionen und Aktien-Futures. Die OTC-Derivate sind Aktienoptionen und exotische Derivate.

Besondere Überlegungen

Es gibt keine Wertpapiere unter Devisen. Zahlungsmitteläquivalente werden in Kassa-Devisen geliefert,. was dem aktuell vorherrschenden Kurs entspricht. Börsengehandelte Derivate unter Devisen sind Devisentermingeschäfte. OTC-Derivate gibt es in Devisenoptionen, Devisentermingeschäften und Devisenswaps.

Höhepunkte

• Finanzinstrumente können auch nach einer Anlageklasse unterteilt werden, die davon abhängt, ob sie fremd- oder eigenkapitalbasiert sind.

• Deviseninstrumente sind eine dritte einzigartige Art von Finanzinstrumenten.

• Finanzinstrumente können in zwei Arten unterteilt werden: Kassainstrumente und derivative Instrumente.

• Ein Finanzinstrument ist ein reales oder virtuelles Dokument, das eine rechtliche Vereinbarung darstellt, die einen beliebigen Geldwert beinhaltet.