Risk fonu
Hedge fonlar, işbirliği yapılan fonlardan yararlanan ve getirileri artırmak için kaldıraç kullanan yüksek riskli yatırımlardır. İşletme maliyetlerini karşılamak için artan yatırım getirisi nedeniyle yatırımcılardan daha yüksek ücretler alınır. Diğer ücretler, fonun öngörülen sonuçtan daha iyi performans göstermesi durumunda fon yöneticisine ödenen performans ücretleridir. Yöneticileri çok riskli olmaktan caydırmak için ücret tavanları oluşturulabilir.
Öne Çıkanlar
Hedge fonların sayısı son beş yılda yaklaşık %2,5 arttı, ancak bunlar tartışmalı olmaya devam ediyor.
Hedge fonlar, geleneksel yatırım fonlarından çok daha yüksek ücretler talep eder ve yüksek minimum mevduat gerektirir.
Hedge fonlar, genellikle geleneksel olmayan ve riskli yatırım stratejilerini veya varlık sınıflarını kullanan, aktif olarak yönetilen alternatif yatırımlardır.
Hedge fonlar, 1990'larda ve 2000'lerin başında piyasayı yenen performansları nedeniyle kutlandı, ancak birçoğu 2007-2008 mali krizinden bu yana, özellikle ücretler ve vergiler hesaba katıldığında, düşük performans gösterdi.
SSS
İnsanlar Neden Serbest Fonlara Yatırım Yapar?
Bir riskten korunma fonuna dönüşmeyi göze alabilen varlıklı bir kişi, yöneticisinin itibarından, fonun yatırıldığı belirli varlıklardan veya kullandığı benzersiz stratejiden etkilenebilir. Bazı durumlarda, riskten korunma fonları tarafından kullanılan teknikler - örneğin kaldıracın karmaşık türev işlemlerle birleştirilmesi gibi - bir yatırım fonu veya başka bir tür düzenlenmiş yatırım aracı tarafından takip ediliyorsa düzenleyiciler tarafından bile izin verilmeyecektir.
Serbest Fon Nedir?
Riskten korunma fonu, yüksek net değerli bireylere, kurumsal yatırımcılara ve diğer akredite yatırımcılara hitap eden bir yatırım aracıdır. “Hedge” terimi kullanılır çünkü bu fonlar tarihsel olarak uzun kısa öz sermaye stratejisindeki varlıkları aynı anda satın alıp kısa devre yaparak riskten korunmaya odaklanmıştır. Günümüzün hedge fonları, gayrimenkul dahil olmak üzere hemen hemen tüm mevcut varlık sınıflarında çok geniş bir strateji yelpazesi sunmaktadır. türevler ve güzel sanatlar ve şarap gibi geleneksel olmayan yatırımlar. Birçoğu kaldıraç stratejileri kullanır, yani potansiyel getirilerini artırmak için borç para alırlar. Hedge fonları, tanım gereği hafifçe düzenlenir ve yatırım fonlarına kıyasla risklidir.
Serbest Fonlar Neden Riskli Kabul Edilir?
Yatırımda geleneksel bir "hedge", potansiyel kayıpları azaltmak için stratejik bir harekettir. Bu, yatırımcının beklediğinden farklı bir sonuca küçük bir miktar para yatırarak yapılır. Bugünün hedge fonları büyük getiriler arıyor. Fonları için bir dizi geniş yatırım stratejisinden herhangi birini kullanabilirler, ancak getiri arayışlarında yüksek spekülatif araçlar da dahil olmak üzere herhangi bir yatırım türüne yatırım yapmakta özgürdürler. Hedge fonlarının benzersiz risklerinden bazıları: - Yoğunlaştırılmış bir yatırım strateji, riskten korunma fonlarını potansiyel olarak büyük kayıplara maruz bırakır.- Bu fonlar tipik olarak yatırımcıların parayı bir süreliğine kilitlemelerini gerektirir.- Kaldıraç kullanımı veya ödünç alınan para, küçük bir kaybı feci bir zarara dönüştürebilir.
Serbest Fonlar Diğer Yatırımlarla Nasıl Karşılaştırılır?
Hedge fonları, yatırım fonları ve borsada işlem gören fonların (ETF) tümü, kendileri ve müşterileri için kar elde etmeyi amaçlayan birçok yatırımcının katkıda bulunduğu para havuzlarıdır. Hedge fonları, bazı yatırım fonları gibi ancak birkaç ETF tarafından aktif olarak yönetilmektedir. Piyasaların getirilerini veya piyasaların bazı sektörlerini veya endekslerini aşmak amacıyla belirli yatırımları alıp satan profesyonel yöneticiler. Rakip ürünlerden daha gevşek bir şekilde düzenlenir ve onlara opsiyonlar, türevler ve yatırım fonlarının dokunamayacağı ezoterik yatırımlar dahil olmak üzere hemen hemen her varlık sınıfına yatırım yapma esnekliği sağlar. Diğer bir fark maliyetlerdedir. Hedge fonlar, diğer yatırım seçeneklerinden çok daha yüksek ücretlere sahiptir.
