Индекс MSCI EMU

Что такое индекс MSCI EMU?

Индекс MSCI EMU — это взвешенный по рыночной капитализации индекс, поддерживаемый MSCI, который представляет 10 развитых рынков в EMU.

Понимание индекса MSCI EMU

Индекс MSCI EMU представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс акций еврозоны Morgan Stanley. Индекс отслеживает компании со средней и большой капитализацией на 10 развитых рынках Европейского экономического и валютного союза (ЭВС), включая Австрию, Бельгию, Финляндию, Францию, Германию, Ирландию, Италию, Нидерланды, Португалию и Испанию. Примерно 85% рыночной капитализации EMU, находящейся в свободном обращении, покрывается индексом.

Morgan Stanley запустил индекс EMU в апреле 1998 года. Методология индекса основана на индексах MSCI Global Investable Market. Согласно информационному бюллетеню, методология представляет собой «комплексный и последовательный подход к построению индекса, который позволяет получать содержательные глобальные взгляды и межрегиональные сравнения по всем размерам рыночной капитализации, секторам и стилям сегментов и их комбинациям». По сути, компании-компоненты корректируются с учетом доступного оборота и должны соответствовать объективным критериям для включения в индекс.

Индекс MSCI EMU предназначен для измерения показателей фондового рынка стран-членов EMU, в том числе тех членов Европейского союза (ЕС), которые приняли евро в качестве своей валюты. Индексный фонд MSCI EMU инвестирует в репрезентативную выборку ценных бумаг, включенных в индекс, которые в совокупности имеют инвестиционный профиль, аналогичный индексу.

По состоянию на август 2021 года индекс состоит из 237 составляющих. Пять основных составляющих индекса, а также их индексный вес и сектор:

1. ASML Hldg (5,11%) - Информационные технологии

2. LVMH Moet Hennessy (3,86%) — на усмотрение потребителя .

3. SAP (2,61%) - Информационные технологии

4. Siemens (2,15%) - Промышленность

5. Санофи (2,1%) – Здравоохранение

Секторы индекса MSCI EMU включают потребительские товары (17,96%), промышленность (14,87%), финансы (14,4%), информационные технологии (13,6%), потребительские товары (8,03%), здравоохранение (7,74%), материалы (7,27%). , Коммунальные услуги (6,18%), Услуги связи (4,43%), Энергетика (3,78%) и Недвижимость (1,8%).

Взвешивание индекса MSCI EMU по странам по состоянию на август 2021 года выглядит следующим образом:

• Франция: 34,6

• Германия: 28,26%

• Нидерланды: 13,07%

• Италия: 7,43%

• Испания: 7,36%

• Другое: 9,28%

Валовая доходность индекса за один год составляет 38,28%, а за 10 лет — 5,98%. Его дивидендная доходность составляет 2,08%, а отношение цены к прибыли (P/E) — 28,06.

Особые соображения

Инвестирование в индекс считается пассивной инвестиционной стратегией, которая пытается получить прибыль от доходов, имитирующих широкий индекс, при диверсификации против риска. Это потому, что индексный фонд имеет широкий набор активов, а не небольшое количество инвестиций. Чтобы получить эту прибыль, инвесторы покупают акции биржевых фондов (ETF). Эти фонды отслеживают базовый индекс.

Любой в Соединенных Штатах, который хочет инвестировать в MSCI EMU, может сделать это через ETF iShares MSCI Eurozone. Этот фонд предназначен для отслеживания динамики цен и доходности публично торгуемых ценных бумаг в совокупности на рынках Европейского валютного союза, измеряемых индексом MSCI MU.

ETF iShares MSCI Eurozone отслеживает динамику цен и доходности публично торгуемых ценных бумаг в совокупности на рынках Европейского валютного союза.

Индексный фонд iShares MSCI EMU начал свою работу 25 июля 2000 года. По состоянию на 4 августа 2021 года 2021 года стоимость ETF iShares MSCI Eurozone составляет 8,2 миллиарда долларов с коэффициентом P/E 25,94. Коэффициент расходов фонда составляет 0,51%. В первую пятерку компаний, входящих в ETF по стоимости, входят:

• ООО «АСМЛ». (АСМЛ)

• ЛВМХ (МС)

• САП (САП)

• Сименс Н АГ (СИЭ)

• Лореаль (ИЛИ)

По состоянию на август 2021 года доходность ETF за 1 год составляет 35,06%, за 5 лет — 10,63%, а доходность с момента создания — 3,5%.

Особенности

• Индекс MSCI EMU — это индекс акций еврозоны, который отслеживает компании со средней и большой капитализацией на 10 развитых рынках Европейского экономического и валютного союза.

• Примерно 85% рыночной капитализации EMU, находящейся в свободном обращении, покрывается индексом MSCI EMU, и он в значительной степени зависит от вложений из Франции, Германии и Нидерландов.

• Любой желающий инвестировать в индекс MSCI EMU в США может сделать это через ETF iShares MSCI Eurozone.