Indeks MSCI EMU
Co to jest indeks MSCI EMU?
Indeks MSCI EMU to indeks ważony kapitalizacją rynkową utrzymywany przez MSCI, który reprezentuje 10 rozwiniętych rynków w UGW.
Zrozumienie indeksu MSCI EMU
Indeks MSCI EMU jest indeksem akcji Morgan Stanley ważonym kapitalizacją rynkową w strefie euro. Indeks śledzi spółki o średniej i dużej kapitalizacji na 10 rozwiniętych rynkach Europejskiej Unii Gospodarczej i Walutowej (UGW), do których należą Austria, Belgia, Finlandia, Francja, Niemcy, Irlandia, Włochy, Holandia, Portugalia i Hiszpania. Indeks obejmuje około 85% kapitalizacji rynkowej UGW, skorygowanej o wartość free float.
Morgan Stanley wprowadził indeks EMU w kwietniu 1998 roku. Metodologia indeksu opiera się na indeksach MSCI Global Investable Market Indexes. Zgodnie z arkuszem informacyjnym, metodologia jest „kompleksowym i spójnym podejściem do konstrukcji indeksu, które pozwala na znaczące globalne poglądy i międzyregionalne porównania we wszystkich segmentach i kombinacjach wielkości kapitalizacji rynkowej, sektorów i stylów”. Zasadniczo spółki składowe są dostosowywane do dostępnego obrotu i muszą spełniać obiektywne kryteria włączenia do Indeksu.
Indeks MSCI EMU służy do mierzenia wyników rynków akcji krajów członkowskich UGW, w tym tych członków Unii Europejskiej (UE), którzy przyjęli euro jako swoją walutę. Fundusz indeksowy MSCI EMU inwestuje w reprezentatywną próbę papierów wartościowych wchodzących w skład Indeksu, które łącznie mają podobny do indeksu profil inwestycyjny.
Według stanu na sierpień 2021 r. indeks składa się z 237 składników. Pięć głównych składników indeksu, wraz z ich wagą i sektorem indeksu, to:
ASML Hldg (5,11%) - Technologia informacyjna
LVMH Moet Hennessy (3,86%) - Uznanie konsumentów
SAP (2,61%) - Technologia informacyjna
Siemens (2,15%) - Przemysł
Sanofi (2,1%) - Opieka zdrowotna
Sektory indeksu MSCI EMU obejmują Konsumenckie (17,96%), Przemysłowe (14,87%), Finansowe (14,4%), Informatyczne (13,6%), Podstawowe (8,03%), Opiekę Zdrowotną (7,74%), Materiały (7,27%),. Usługi komunalne (6,18%), Usługi komunikacyjne (4,43%), Energetyka (3,78%) i Nieruchomości (1,8%).
Ważenie indeksu MSCI EMU według kraju według stanu na sierpień 2021 r. przedstawia się następująco:
Francja: 34,6
Niemcy: 28,26%
Holandia: 13,07%
Włochy: 7,43%
Hiszpania: 7,36%
Inne: 9,28%
Roczna stopa zwrotu brutto dla indeksu wynosi 38,28%, natomiast 10-letnia stopa zwrotu wynosi 5,98%. Jej stopa dywidendy wynosi 2,08%, a wskaźnik cena/zysk (P/E) to 28,06.
Uwagi specjalne
Inwestowanie w indeks jest uważane za pasywną strategię inwestycyjną, która stara się czerpać zyski ze zwrotów naśladujących szeroki indeks, jednocześnie dywersyfikując ryzyko. Dzieje się tak, ponieważ fundusz indeksowy ma szeroką gamę aktywów, a nie tylko niewielką liczbę inwestycji. Aby uchwycić te zwroty, inwestorzy kupują udziały w funduszach giełdowych (ETF). Fundusze te śledzą indeks bazowy.
Każdy w Stanach Zjednoczonych, który chce zainwestować w MSCI EMU, może to zrobić za pośrednictwem ETF iShares MSCI Eurozone. Celem tego funduszu jest śledzenie zagregowanych cen i rentowności papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu na rynkach Europejskiej Unii Monetarnej, mierzonych za pomocą indeksu MSCI MU Index.
Fundusz ETF iShares MSCI Eurozone śledzi ceny i rentowność papierów wartościowych w obrocie publicznym łącznie na rynkach Europejskiej Unii Monetarnej.
Fundusz iShares MSCI EMU Index rozpoczął działalność 25 lipca 2000 r. Stan na sierpień. 4, 2021, 2021, wartość iShares MSCI Eurozone ETF jest notowana na 8,2 mld USD, ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 25,94. Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0,51%. Pięć największych spółek utrzymywanych w ETF pod względem wartości to:
ASML Hldg. (ASML)
LVMH (MC)
SAP (SAP)
Siemens N AG (SIE)
Lorealny (LUB)
Od sierpnia 2021 r. 1-roczny zwrot ETF wynosi 35,06%, 5-letni zwrot to 10,63%, a jego zwrot od momentu powstania wynosi 3,5%.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Indeks MSCI EMU to indeks akcji strefy euro, który śledzi spółki o średniej i dużej kapitalizacji na 10 rozwiniętych rynkach Europejskiej Unii Gospodarczej i Walutowej.
Około 85% skorygowanej kapitalizacji rynkowej EMU w wolnym obrocie jest objęte indeksem MSCI EMU i jest silnie ważona w akcjach z Francji, Niemiec i Holandii.
Każdy w USA, kto chce zainwestować w indeks MSCI EMU, może to zrobić poprzez ETF iShares MSCI Eurozone.
