Indice MSCI EMU
Qu'est-ce que l'indice MSCI EMU ?
L'indice MSCI EMU est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière géré par MSCI qui représente 10 marchés développés de l'UEM.
Comprendre l'indice MSCI EMU
L'indice MSCI EMU est l' indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière de la zone euro de Morgan Stanley. L'indice suit les sociétés à moyenne et grande capitalisation de 10 marchés développés de l'Union économique et monétaire européenne (UEM), dont l'Autriche, la Belgique, la Finlande, la France, l'Allemagne, l'Irlande, l'Italie, les Pays-Bas, le Portugal et l'Espagne. Environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant de l'UEM est couverte par l'indice.
Morgan Stanley a lancé l'indice EMU en avril 1998. La méthodologie de l'indice est basée sur les indices MSCI Global Investable Market. Selon la fiche d'information, la méthodologie est "une approche complète et cohérente de la construction d'indices qui permet des vues globales significatives et des comparaisons interrégionales sur tous les segments et combinaisons de taille, de secteur et de style de capitalisation boursière". Essentiellement, les sociétés composantes sont ajustées en fonction du flottant disponible et doivent répondre à des critères objectifs pour être incluses dans l'Indice.
L'indice MSCI EMU vise à mesurer la performance du marché des actions des pays membres de l'UEM, qui comprend les membres de l' Union européenne (UE) qui ont adopté l' euro comme monnaie. Le MSCI EMU Index Fund investit dans un échantillon représentatif de titres inclus dans l'Indice qui, collectivement, ont un profil d'investissement similaire à celui de l'indice.
En août 2021, l'indice était composé de 237 constituants. Les cinq principaux composants de l'indice, ainsi que leur pondération et leur secteur, sont :
ASML Hldg (5,11%) - Technologies de l'information
LVMH Moët Hennessy (3,86%) - Consommation discrétionnaire
SAP (2,61%) - Technologies de l'information
Siemens (2,15 %) - Industrie
Sanofi (2,1%) - Santé
Les secteurs de l'indice MSCI EMU comprennent la consommation discrétionnaire (17,96 %), l'industrie (14,87 %), la finance (14,4 %), les technologies de l'information (13,6 %), la consommation de base (8,03 %), les soins de santé (7,74 %), les matériaux (7,27 %). , Services publics (6,18 %), Services de communication (4,43 %), Énergie (3,78 %) et Immobilier (1,8 %).
La pondération de l'indice MSCI EMU par pays en août 2021 est la suivante :
-France : 34,6
Allemagne : 28,26 %
Pays-Bas : 13,07 %
Italie : 7,43 %
Espagne : 7,36 %
Autre : 9,28%
Le rendement brut sur un an de l'indice est de 38,28 %, tandis que le rendement brut sur 10 ans est de 5,98 %. Son rendement en dividendes est de 2,08 %, tandis que son ratio cours/bénéfices (P/E) est de 28,06.
Considérations particulières
L'investissement indiciel est considéré comme une stratégie d'investissement passive qui tente de tirer profit de rendements qui imitent un indice large tout en diversifiant le risque. C'est parce que le fonds indiciel a un large éventail d'actifs au lieu d'un petit nombre d'investissements. Afin de capter ces rendements, les investisseurs achètent des actions dans des fonds négociés en bourse (ETF). Ces fonds répliquent l'indice sous-jacent.
Toute personne aux États-Unis qui souhaite investir dans le MSCI EMU peut le faire via l'ETF iShares MSCI Eurozone. Ce fonds est conçu pour suivre la performance des cours et des rendements des titres cotés en bourse dans l'ensemble des marchés de l'Union monétaire européenne, telle que mesurée par l'indice MSCI MU.
L'ETF iShares MSCI Eurozone suit la performance des prix et des rendements des titres cotés en bourse dans leur ensemble sur les marchés de l'Union monétaire européenne.
Le fonds indiciel iShares MSCI EMU a été lancé le 25 juillet 2000. Au 4 août 2021, la valeur de l'ETF iShares MSCI Eurozone est cotée à 8,2 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 25,94. Le ratio des frais du fonds est de 0,51 %. Les cinq principales sociétés détenues dans l'ETF en valeur sont :
Maison ASML. (ASML)
LVMH (MC)
-SAP (SAP)
Siemens N AG (SIE)
Loréal (OR)
En août 2021, le rendement sur 1 an de l'ETF est de 35,06 %, son rendement sur 5 ans est de 10,63 % et son rendement depuis sa création est de 3,5 %.
Points forts
L'indice MSCI EMU est un indice d'actions de la zone euro qui suit les sociétés à moyenne et grande capitalisation de 10 marchés développés de l'Union économique et monétaire européenne.
Environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant de l'UEM est couverte par l'indice MSCI EMU et il est fortement pondéré en avoirs de France, d'Allemagne et des Pays-Bas.
Toute personne aux États-Unis qui souhaite investir dans l'indice MSCI EMU peut le faire via l'ETF iShares MSCI Eurozone.
