MSCI EMU vísitalan

Hvað er MSCI EMU vísitalan?

MSCI EMU vísitalan er markaðsvirðisvegin vísitala sem MSCI heldur úti sem táknar 10 þróaða markaði í EMU.

Skilningur á MSCI EMU vísitölunni

markaðsvirði Morgan Stanleys á evrusvæðinu vegin hlutabréfavísitala. Vísitalan fylgir meðal- og stórfyrirtækjum á 10 þróuðum mörkuðum í Efnahags- og myntbandalagi Evrópu (EMU) sem eru Austurríki, Belgía, Finnland, Frakkland, Þýskaland, Írland, Ítalía, Holland, Portúgal og Spánn. Um það bil 85% af frjálsu flotleiðréttu markaðsvirði EMU fellur undir vísitöluna.

Morgan Stanley setti EMU-vísitöluna á markað í apríl 1998. Aðferðafræði vísitölunnar byggir á MSCI Global Investable Market Indexes. Samkvæmt staðreyndablaðinu er aðferðafræðin "alhliða og samræmd nálgun við vísitölubyggingu sem gerir ráð fyrir þýðingarmiklum alþjóðlegum skoðunum og samanburði á milli svæðis yfir alla markaðsvirði stærð, geira og stílhluta og samsetningar." Í meginatriðum eru hlutafélög leiðrétt fyrir tiltæku floti og verða að uppfylla hlutlæg skilyrði fyrir skráningu í vísitöluna.

MSCI EMU-vísitalan leitast við að mæla frammistöðu hlutabréfamarkaða EMU-ríkjanna, sem inniheldur þau aðildarríki Evrópusambandsins (ESB) sem hafa tekið upp evru sem gjaldmiðil. MSCI EMU vísitalasjóðurinn fjárfestir í dæmigerðu úrtaki verðbréfa sem eru í vísitölunni sem hafa sameiginlega fjárfestingarsnið svipað og vísitalan.

Frá og með ágúst 2021 samanstendur vísitalan af 237 hlutum. Fimm efstu hlutir vísitölunnar, ásamt vísitöluþyngd og geira, eru:

ASML Hldg (5,11%) - Upplýsingatækni
LVMH Moet Hennessy (3,86%) - neytendaráðgjöf
SAP (2,61%) - Upplýsingatækni
Siemens (2,15%) - Iðnaðarvörur
Sanofi (2,1%) - Heilsugæsla

MSCI EMU vísitöluna eru meðal annars neytendavörur (17,96%), iðnaðarvörur (14,87%), fjármálafyrirtæki (14,4%), upplýsingatækni (13,6%), neytendavörur (8,03%), heilsugæsla (7,74%), efni (7,27%),. Veitur (6,18%), Samskiptaþjónusta (4,43%), Orka (3,78%) og Fasteignir (1,8%).

MSCI EMU vísitöluvog eftir löndum frá og með ágúst 2021 er sem hér segir:

Frakkland: 34,6
Þýskaland: 28,26%
Holland: 13,07%
Ítalía: 7,43%
Spánn: 7,36%
Annað: 9,28%

Eins árs brúttóávöxtun vísitölunnar er 38,28% en 10 ára brúttóávöxtun 5,98%. Arðsávöxtun þess er 2,08% en hlutfall verðs á móti hagnaði (V/H) er 28,06.

Sérstök atriði

Vísitölufjárfesting er talin vera óvirk fjárfestingarstefna sem reynir að hagnast á ávöxtun sem líkir eftir breiðri vísitölu en dreifist á móti áhættu. Það er vegna þess að vísitölusjóðurinn hefur víðtæka blöndu af eignum í stað þess að fá fjárfestingar. Til að ná þessari ávöxtun kaupa fjárfestar hlutabréf í kauphallarsjóðum (ETF). Þessir sjóðir fylgjast með undirliggjandi vísitölu.

Allir í Bandaríkjunum sem vilja fjárfesta í MSCI EMU geta gert það í gegnum iShares MSCI Eurozone ETF. Þessi sjóður er hannaður til að fylgjast með verði og ávöxtunarframmistöðu verðbréfa í almennum viðskiptum í heild á mörkuðum evrópska myntbandalagsins eins og hún er mæld með MSCI MU vísitölunni.

iShares MSCI Eurozone ETF fylgist með verð- og ávöxtunarframmistöðu verðbréfa sem eru í almennum viðskiptum í heild á mörkuðum í myntbandalagi Evrópu.

iShares MSCI EMU vísitölusjóðurinn hóf göngu sína 25. júlí 2000. Frá og með 4. ágúst 2021, 2021, er virði iShares MSCI Eurozone ETF skráð á $8,2 milljarða, með V/H hlutfallið 25,94. Kostnaðarhlutfall sjóðsins er 0,51 %. Fimm efstu fyrirtækin í ETF eftir verðmæti eru:

ASML Hldg. (ASML)
LVMH (MC)
SAP (SAP)
Siemens N AG (SIE)
Loreal (OR)

Frá og með ágúst 2021. 1 árs ávöxtun ETF er 35,06%, 5 ára ávöxtun er 10,63% og ávöxtun frá stofnun er 3,5%.

Hápunktar

MSCI EMU vísitalan er hlutabréfavísitala evrusvæðisins sem fylgir meðal- og stórfyrirtækjum á 10 þróuðum mörkuðum í Efnahags- og myntbandalagi Evrópu.
Um það bil 85% af frjálsu flotleiðréttu markaðsvirði EMU fellur undir MSCI EMU vísitöluna og hún er þungt vegin í eignarhlutum frá Frakklandi, Þýskalandi og Hollandi.
Allir í Bandaríkjunum sem vilja fjárfesta í MSCI EMU vísitölunni geta gert það í gegnum iShares MSCI Eurozone ETF.