MSCI EMU-indeks

Hvad er MSCI EMU-indekset?

MSCI EMU-indekset er et markedsværdivægtet indeks, der vedligeholdes af MSCI, og som repræsenterer 10 udviklede markeder i ØMU'en.

Forstå MSCI EMU-indekset

MSCI EMU-indekset er Morgan Stanleys markedsværdivægtede aktieindeks i euroområdet. Indekset sporer mellemstore og store virksomheder på 10 udviklede markeder i Den Europæiske Økonomiske og Monetære Union (ØMU), som omfatter Østrig, Belgien, Finland, Frankrig, Tyskland, Irland, Italien, Holland, Portugal og Spanien. Omkring 85 % af ØMU's frie float-justerede markedsværdi er dækket af indekset.

Morgan Stanley lancerede EMU-indekset i april 1998. Indeksets metodologi er baseret på MSCI Global Investable Market Indexes. Ifølge faktaarket er metoden "en omfattende og konsistent tilgang til indekskonstruktion, der giver mulighed for meningsfulde globale synspunkter og tværregionale sammenligninger på tværs af alle markedsværdistørrelser, sektor- og stilsegmenter og kombinationer." I det væsentlige er komponentselskaber justeret for tilgængeligt float og skal opfylde objektive kriterier for optagelse i indekset.

MSCI EMU-indekset søger at måle resultaterne af aktiemarkedet i ØMU-medlemslandene, som omfatter de medlemmer af Den Europæiske Union (EU), der har indført euroen som deres valuta. MSCI EMU Index Fund investerer i et repræsentativt udsnit af værdipapirer inkluderet i indekset, der tilsammen har en investeringsprofil svarende til indekset.

Fra august 2021 består indekset af 237 bestanddele. Indeksets top fem bestanddele, sammen med deres indeksvægt og sektor, er:

ASML Hldg (5,11%) - Informationsteknologi
LVMH Moet Hennessy (3,86%) - Forbruger skønsmæssigt
SAP (2,61%) - Informationsteknologi
Siemens (2,15%) - Industri
Sanofi (2,1%) - Sundhedspleje

MSCI EMU-indekssektorer omfatter forbrugsgoder (17,96 %), industri (14,87 %), finans (14,4 %), informationsteknologi (13,6 %), forbrugsvarer (8,03 %), sundhedspleje (7,74 %), materialer (7,27 %),. Forsyning (6,18 %), Kommunikationstjenester (4,43 %), Energi (3,78 %) og fast ejendom (1,8 %).

MSCI EMU-indeksets vægtning efter land i august 2021 er som følger:

Frankrig: 34,6
Tyskland: 28,26 %
Holland: 13,07 %
Italien: 7,43 %
Spanien: 7,36 %
Andet: 9,28 %

Det 1-årige bruttoafkast for indekset er 38,28%, mens det 10-årige bruttoafkast er 5,98%. Dets udbytte er 2,08 %, mens dets pris-til-indtjening (P/E)-forhold er 28,06.

Særlige overvejelser

Indeksinvestering anses for at være en passiv investeringsstrategi, der forsøger at drage fordel af afkast, der efterligner et bredt indeks og samtidig diversificere mod risiko. Det skyldes, at indeksfonden har en bred blanding af aktiver i stedet for blot et lille antal investeringer. For at opnå disse afkast køber investorer aktier i børshandlede fonde (ETF'er). Disse fonde sporer det underliggende indeks.

Enhver i USA, der ønsker at investere i MSCI EMU, kan gøre det gennem iShares MSCI Eurozone ETF. Denne fond er designet til at følge kurs- og afkastudviklingen for offentligt handlede værdipapirer samlet på markederne i Den Europæiske Monetære Union målt ved MSCI MU-indekset.

iShares MSCI Eurozone ETF følger kurs- og afkastudviklingen for offentligt handlede værdipapirer samlet på markederne i Den Europæiske Monetære Union.

iShares MSCI EMU Index Fund startede den 25. juli 2000. Pr. 4. august 2021, 2021, er iShares MSCI Eurozone ETF's værdi noteret til $8,2 milliarder med et P/E-forhold på 25,94. Afdelingens omkostningsprocent er 0,51 %. De fem største virksomheder, der holdes i ETF'en efter værdi, er:

ASML Hldg. (ASML)
LVMH (MC)
SAP (SAP)
Siemens N AG (SIE)
Loreal (OR)

Fra august 2021. ETF'ens 1-årige afkast er 35,06 %, dens 5-årige afkast er 10,63 %, og dens afkast siden starten er 3,5 %.

Højdepunkter

MSCI EMU-indekset er et aktieindeks i euroområdet, der sporer mellemstore og store virksomheder på 10 udviklede markeder i Den Europæiske Økonomiske og Monetære Union.
Omtrent 85 % af ØMU'ens frie float-justerede markedsværdi er dækket af MSCI EMU-indekset, og det er stærkt vægtet i beholdninger fra Frankrig, Tyskland og Holland.
Alle i USA, der ønsker at investere i MSCI EMU-indekset, kan gøre det gennem iShares MSCI Eurozone ETF.