Неквалифицированный опцион на акции (NSO)

Что такое неквалифицированные опционы на акции?

Неквалифицированные опционы на акции — это опционы на акции, которые не пользуются благоприятным налоговым режимом при исполнении, но обеспечивают дополнительную гибкость для компании-эмитента. Прибыль от неквалифицированных опционов на акции облагается налогом как обычный доход. Компания, которая предоставляет неквалифицированные опционы на акции, может вычесть эту стоимость как операционные расходы, в то время как для поощрительных опционов на акции такой вычет не предусмотрен.

Более глубокое определение

Опционы на акции предоставляются некоторыми компаниями в качестве отсроченной компенсации. Они предоставляют сотрудникам и некоторым другим сторонам право приобрести определенное количество акций компании по фиксированной цене, называемой ценой гранта или ценой исполнения,. по истечении установленного периода времени. Держатели обычно реализуют опционы на акции, когда рыночная цена поднимается выше цены предоставления, что дает им скидку на акции. Они либо держат акции, полученные при реализации опциона на акции, либо сразу же продают их с прибылью.

Поощрительные опционы на акции, также называемые квалифицированными опционами на акции, могут быть исполнены только в том случае, если рыночная цена равна цене гранта. Если цена ниже, чем цена гранта, это повлечет за собой уплату премии за акции. Неквалифицированные опционы на акции могут быть проданы по любой рыночной цене, выше или ниже цены гранта.

Хотя неквалифицированные опционы на акции имеют менее благоприятный налоговый режим для держателя, чем квалифицированные опционы на акции, они предлагают другие преимущества. Неквалифицированные опционы на акции могут быть выпущены для всех — сотрудников, членов совета директоров, продавцов — тогда как квалифицированные опционы на акции могут быть выпущены только для сотрудников. Нет никаких ограничений на общую рыночную стоимость акций, которые могут быть реализованы данным держателем, в то время как существуют строгие ограничения на общую рыночную стоимость поощрительных опционов на акции, которые могут быть реализованы в течение одного календарного года.

Самым большим преимуществом для компаний является то, что, пока выполняются обязательства по удержанию, они могут вычесть стоимость предоставления неквалифицированных опционов на акции в качестве операционных расходов. Эти затраты равны доходу, заявленному держателем, который он или она сообщает как обычный доход.

Пример неквалифицированных опционов на акции

Сотрудник реализует свой опцион на покупку акций по цене реализации 25 долларов за 100 акций. Текущая рыночная стоимость акций составляет $45 за акцию. Сотрудник платит 2500 долларов за акции стоимостью 4500 долларов. Это прибыль в размере 2000 долларов. Поскольку это неквалифицированные опционы на акции, работник должен заплатить подоходный налог с 2000 долларов в качестве компенсации.

Работник уплачивает подоходный налог с элемента компенсации только один раз. Когда он решает продать акции, он обязан заплатить налоги с прибыли. Сотрудник может подождать, пока цена акции не достигнет 50 долларов за акцию, чтобы продать ее. Он будет платить налоги с разницы между продажной ценой (5000 долларов) и базовой стоимостью (4500 долларов), которая представляет собой фактическую уплаченную цену плюс элемент компенсации.

Особенности

• Неквалифицированные опционы на акции требуют уплаты подоходного налога в размере цены предоставления за вычетом цены исполненного опциона.

• NSO могут быть предоставлены в качестве альтернативной формы компенсации.

• Цены часто аналогичны рыночной стоимости акций.