Óviðurkenndur kaupréttur (NSO)

Hvað eru óhæfir kaupréttir?

Óhæfir kaupréttarsamningar eru kaupréttir sem fá ekki hagstæða skattalega meðferð þegar þeir eru nýttir en veita aukinn sveigjanleika fyrir útgáfufyrirtækið. Hagnaður af óhæfum kaupréttum er skattlagður sem venjulegar tekjur. Fyrirtækið sem veitir óhæfa kaupréttarsamninga getur dregið kostnaðinn frá sem rekstrarkostnað, á meðan slíkur frádráttur er ekki í boði fyrir hvatakauprétti.

Dýpri skilgreining

Kaupréttir eru veittir af tilteknum fyrirtækjum sem frestað bætur. Þeir veita starfsmönnum og ákveðnum öðrum aðilum rétt til að kaupa tiltekinn fjölda hluta félagsins á föstu verði — kallað styrktarverð eða verkfallsverð — eftir að ákveðinn tími er liðinn. Handhafar nýta almennt kaupréttarsamninga þegar markaðsverð hefur hækkað umfram styrkveitingaverð og gefur þeim afslátt af hlutabréfunum. Annaðhvort eiga þeir hlutabréfin sem fæst við nýtingu kaupréttar eða selja þau strax í hagnaðarskyni.

Einungis er heimilt að nýta hvatakauprétti - einnig kallaðir hæfir kaupréttir - ef markaðsverð er jafnt og styrktarverði. Ef verðið er lægra en styrktarverðið myndi það hafa í för með sér að greiða yfirverð fyrir hlutabréfin. Óhæfa kaupréttarsamninga má selja á hvaða markaðsverði sem er, annað hvort hærra eða lægra en styrktarverðið.

Þó að óhæfir kaupréttarsamningar hafi óhagstæðari skattalega meðferð fyrir handhafa en hæfir kaupréttarsamningar bjóða þeir upp á aðra kosti. Óhæfir kaupréttir geta verið gefnir út til hvers sem er - starfsmenn, stjórnarmenn, seljendur - en hæfir kaupréttir má aðeins gefa út til starfsmanna. Engar takmarkanir eru á heildarmarkaðsvirði hlutabréfa sem tiltekinn eigandi getur nýtt sér, en strangar takmarkanir eru á heildarmarkaðsvirði hvatahlutabréfa sem hægt er að nýta á einu almanaksári.

Stærsti kosturinn fyrir fyrirtæki er að svo framarlega sem staðgreiðsluskyldur eru uppfylltar geta þau dregið frá kostnaði við að veita óhæfa kaupréttarsamninga sem rekstrarkostnað. Þessi kostnaður jafngildir þeim hagnaði sem handhafi hefur gefið upp, sem hann greinir sem venjulegar tekjur.

Dæmi um óhæfa kaupréttarsamninga

Starfsmaður nýtir kauprétt sinn á hlutabréfum á verkfallsgenginu $25 á hlut fyrir 100 hluti. Núverandi markaðsvirði hlutabréfanna er $45 á hlut. Starfsmaðurinn greiðir $ 2.500 fyrir hlutabréf sem eru metin á $ 4.500. Þetta er hagnaður upp á $2.000. Vegna þess að þetta eru óhæfir kaupréttir þarf starfsmaðurinn að greiða tekjuskatta af $ 2.000 í bætur.

Launþegi greiðir aðeins einu sinni tekjuskatt af bótaþættinum. Þegar hann ákveður að selja hlutabréfið þarf hann að greiða skatta af hagnaðinum. Starfsmaðurinn getur beðið þar til hlutabréfaverðið nær $ 50 á hlut til að selja. Hann myndi greiða skatta af mismuninum á söluverði ($5.000) og kostnaðargrunni ($4.500), sem er raunverulegt verð sem greitt er auk bótaþáttarins.

Hápunktar

• Óhæfir kaupréttarsamningar krefjast greiðslu tekjuskatts af styrkveitingaverði að frádregnum verði á nýttum kauprétti.

• NSO gæti verið veitt sem önnur form bóta.

• Verð er oft svipað og markaðsvirði hlutabréfanna.