Option d'achat d'actions non qualifiée (ONS)

Que sont les options d'achat d'actions non qualifiées ?

Les options d'achat d'actions non qualifiées sont des options d'achat d'actions qui ne bénéficient pas d'un traitement fiscal favorable lorsqu'elles sont exercées, mais qui offrent une flexibilité supplémentaire à la société émettrice. Les gains provenant d'options d'achat d'actions non admissibles sont imposés comme un revenu normal. L'entreprise qui accorde des options d'achat d'actions non admissibles peut déduire le coût en tant que dépense d'exploitation, alors qu'aucune déduction de ce type n'est disponible pour les options d'achat d'actions incitatives.

Définition plus approfondie

Les options d'achat d'actions sont accordées par certaines sociétés sous forme de rémunération différée. Ils accordent aux employés et à certaines autres parties le droit d'acheter un nombre donné d'actions de l'entreprise à un prix fixe - appelé prix d'attribution ou prix d' exercice - après un certain laps de temps. Les détenteurs exercent généralement des options d'achat d'actions lorsque le prix du marché a dépassé le prix d'attribution, ce qui leur donne une décote sur les actions. Soit ils détiennent les actions obtenues lors de l'exercice d'une option d'achat d'actions, soit ils les revendent immédiatement avec profit.

Les options d'achat d'actions incitatives, également appelées options d'achat d'actions qualifiées, ne peuvent être exercées que si le prix du marché est égal au prix d'attribution. Si le prix est inférieur au prix d'attribution, cela entraînerait le paiement d'une prime pour les actions. Les options d'achat d'actions non admissibles peuvent être vendues à n'importe quel prix du marché, supérieur ou inférieur au prix d'attribution.

Bien que les options d'achat d'actions non qualifiées bénéficient d'un traitement fiscal moins favorable pour le détenteur que les options d'achat d'actions qualifiées, elles offrent d'autres avantages. Les options d'achat d'actions non qualifiées peuvent être émises à n'importe qui - employés, membres du conseil d'administration, vendeurs - tandis que les options d'achat d'actions qualifiées ne peuvent être émises qu'aux employés. Il n'y a pas de limites à la valeur marchande totale des actions pouvant être exercées par un détenteur donné, tandis qu'il existe des limites strictes à la valeur marchande totale des options d'achat d'actions incitatives qui peuvent être exercées au cours d'une année civile.

Le plus grand avantage pour les entreprises est que tant que les obligations de retenue sont respectées, elles peuvent déduire le coût de l'octroi d'options d'achat d'actions non qualifiées en tant que charge d'exploitation. Ces frais sont égaux au gain déclaré par le titulaire, qu'il déclare en revenu ordinaire.

Exemple d'options d'achat d'actions non qualifiées

Un employé exerce son option d'achat d'actions à un prix d'exercice de 25 $ par action pour 100 actions. La valeur marchande actuelle de l'action est de 45 $ par action. L'employé paie 2 500 $ pour des actions évaluées à 4 500 $. Il s'agit d'un gain de 2 000 $. Étant donné qu'il s'agit d'options d'achat d'actions non admissibles, l'employé est tenu de payer des impôts sur les 2 000 $ de rémunération.

Le salarié ne paie qu'une seule fois l'impôt sur le revenu sur l'élément de rémunération. Lorsqu'il décide de vendre les actions, il est tenu de payer des impôts sur le gain. L'employé peut attendre que le cours de l'action atteigne 50 $ l'action pour vendre. Il paierait des impôts sur la différence entre le prix de vente (5 000 $) et le coût de base (4 500 $), qui est le prix réel payé plus l'élément de rémunération.

Points forts

Les options d'achat d'actions non qualifiées nécessitent le paiement de l'impôt sur le revenu du prix d'attribution moins le prix de l'option exercée.
Les OSN pourraient être fournies comme une forme alternative de compensation.
Les prix sont souvent similaires à la valeur marchande des actions.