Opción de acciones no calificadas (NSO)
驴Qu茅 son las opciones sobre acciones no calificadas?
Las opciones sobre acciones no calificadas son opciones sobre acciones que no reciben un tratamiento fiscal favorable cuando se ejercen, pero brindan flexibilidad adicional para la empresa emisora. Las ganancias de las opciones sobre acciones no calificadas se gravan como ingresos normales. La empresa que otorga opciones sobre acciones no calificadas puede deducir el costo como gasto operativo, mientras que dicha deducci贸n no est谩 disponible para las opciones sobre acciones de incentivo.
Definici贸n m谩s profunda
Algunas empresas otorgan opciones sobre acciones como una forma de compensaci贸n diferida. Conceden a los empleados y a otras partes el derecho a comprar un n煤mero determinado de acciones de la empresa a un precio fijo, denominado precio de concesi贸n o precio de ejercicio,. despu茅s de que haya transcurrido un per铆odo de tiempo determinado. Los tenedores generalmente ejercen las opciones sobre acciones cuando el precio de mercado ha subido por encima del precio de concesi贸n, otorg谩ndoles un descuento sobre las acciones. O poseen las acciones obtenidas en el ejercicio de una opci贸n sobre acciones o las venden inmediatamente para obtener una ganancia.
Las opciones sobre acciones de incentivo, tambi茅n denominadas opciones sobre acciones cualificadas, solo pueden ejercerse si el precio de mercado es igual al precio de concesi贸n. Si el precio es inferior al precio de concesi贸n, implicar铆a el pago de una prima por las acciones. Las opciones sobre acciones no calificadas pueden venderse a cualquier precio de mercado, ya sea superior o inferior al precio de concesi贸n.
Si bien las opciones sobre acciones no calificadas conllevan un tratamiento fiscal menos favorable para el titular que las opciones sobre acciones calificadas, ofrecen otros beneficios. Las opciones sobre acciones no calificadas se pueden emitir a cualquier persona (empleados, miembros de la junta, proveedores), mientras que las opciones sobre acciones calificadas solo se pueden emitir a los empleados. No existen l铆mites sobre el valor de mercado total de las acciones que puede ejercer un tenedor determinado, mientras que existen limitaciones estrictas sobre el valor de mercado total de las opciones sobre acciones de incentivo que pueden ejercerse en un a帽o calendario.
La mayor ventaja para las empresas es que, siempre que se cumplan las obligaciones de retenci贸n, pueden deducir el costo de otorgar opciones sobre acciones no calificadas como un gasto operativo. Estos costos son iguales a la ganancia declarada por el titular, la cual reporta como ingreso ordinario.
Ejemplo de opciones sobre acciones no calificadas
Un empleado ejerce su opci贸n de compra de acciones a un precio de ejercicio de $25 por acci贸n por 100 acciones. El valor actual de mercado de las acciones es de $45 por acci贸n. El empleado paga $2500 por acciones valoradas en $4500. Esta es una ganancia de $2,000. Debido a que se trata de opciones sobre acciones no calificadas, el empleado debe pagar impuestos sobre la renta sobre los $2,000 de compensaci贸n.
El empleado solo paga impuestos sobre la renta sobre el elemento de compensaci贸n una vez. Cuando decide vender las acciones, debe pagar impuestos sobre la ganancia. El empleado puede esperar hasta que el precio de las acciones llegue a $50 por acci贸n para vender. Pagar铆a impuestos sobre la diferencia entre el precio de venta ($5,000) y el costo base ($4,500), que es el precio real pagado m谩s el elemento de compensaci贸n.
Reflejos
Las opciones sobre acciones no calificadas requieren el pago del impuesto sobre la renta del precio de concesi贸n menos el precio de la opci贸n ejercida.
Las NSO pueden proporcionarse como una forma alternativa de compensaci贸n.
Los precios suelen ser similares al valor de mercado de las acciones.
