خيار الأسهم غير المؤهل (NSO)

ما هي خيارات الأسهم غير المؤهلة؟

خيارات الأسهم غير المؤهلة هي خيارات أسهم لا تتلقى معاملة ضريبية تفضيلية عند ممارستها ولكنها توفر مرونة إضافية للشركة المصدرة. يتم فرض ضريبة على المكاسب من خيارات الأسهم غير المؤهلة كدخل عادي. يمكن للشركة التي تمنح خيارات الأسهم غير المؤهلة خصم التكلفة كمصروفات تشغيل ، في حين لا يتوفر مثل هذا الخصم لخيارات الأسهم الشاملة.

تعريف أعمق

يتم منح خيارات الأسهم من قبل بعض الشركات كشكل من أشكال التعويض المؤجل. إنها تمنح الموظفين وبعض الأطراف الأخرى الحق في شراء عدد معين من أسهم الشركة بسعر ثابت - يسمى سعر المنحة أو سعر الإضراب - بعد مرور فترة زمنية محددة. يمارس الملاك عمومًا خيارات الأسهم عندما يرتفع سعر السوق فوق سعر المنحة ، مما يمنحهم خصمًا على الأسهم. إما أن يحتفظوا بالأسهم التي تم الحصول عليها من خلال ممارسة خيار الأسهم ، أو يبيعونها على الفور لتحقيق ربح.

لا يجوز ممارسة خيارات الأسهم المحفزة - التي يشار إليها أيضًا باسم خيارات الأسهم المؤهلة - إلا إذا كان سعر السوق مساويًا لسعر المنحة. إذا كان السعر أقل من سعر المنحة ، فسيستلزم ذلك دفع علاوة على الأسهم. يمكن بيع خيارات الأسهم غير المؤهلة بأي سعر سوق ، إما أعلى أو أقل من سعر المنحة.

في حين أن خيارات الأسهم غير المؤهلة تحمل معاملة ضريبية أقل تفضيلًا للحامل مقارنة بخيارات الأسهم المؤهلة ، فإنها توفر مزايا أخرى. يمكن أن تكون خيارات الأسهم غير المؤهلة مشكلة لأي شخص - الموظفين وأعضاء مجلس الإدارة والبائعين - بينما قد يتم إصدار خيارات الأسهم المؤهلة للموظفين فقط. لا توجد قيود على إجمالي القيمة السوقية للأسهم التي يمكن أن يمارسها حامل معين ، بينما توجد قيود صارمة على القيمة السوقية الإجمالية لخيارات الأسهم المحفزة التي يمكن ممارستها في سنة تقويمية واحدة.

أكبر ميزة للشركات هي أنه طالما تم استيفاء الالتزامات المقتطعة ، يمكنها خصم تكلفة منح خيارات الأسهم غير المؤهلة كمصروفات تشغيل. هذه التكاليف تساوي المكسب المعلن من قبل الحامل ، والذي يعتبره / هي دخلًا عاديًا.

مثال على خيارات الأسهم غير المؤهلة

يمارس الموظف خياره في شراء الأسهم بسعر إضراب يبلغ 25 دولارًا لكل سهم مقابل 100 سهم. القيمة السوقية الحالية للسهم هي 45 دولارًا لكل سهم. الموظف يدفع 2500 دولار للأسهم التي تبلغ قيمتها 4500 دولار. هذا مكسب قدره 2000 دولار. نظرًا لأن هذه خيارات أسهم غير مؤهلة ، يتعين على الموظف دفع ضرائب الدخل على تعويض بقيمة 2000 دولار.

يدفع الموظف ضرائب الدخل على عنصر التعويض مرة واحدة فقط. عندما يقرر بيع السهم ، يتعين عليه دفع ضرائب على المكسب. يجوز للموظف الانتظار حتى يصل سعر السهم إلى 50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد للبيع. سيدفع ضرائب على الفرق بين سعر البيع (5000 دولار) وأساس التكلفة (4500 دولار) ، وهو السعر الفعلي المدفوع بالإضافة إلى عنصر التعويض.

يسلط الضوء

• تتطلب خيارات الأسهم غير المؤهلة دفع ضريبة الدخل لسعر المنحة مطروحًا منه سعر الخيار الممارس.

• يمكن تقديم المنظمات الإحصائية الوطنية كشكل بديل من أشكال التعويض.

• غالبًا ما تكون الأسعار مماثلة للقيمة السوقية للأسهم.