非合格股票期权 (NSO)

##什么是不合格股票期权？

非合格股票期权是在行使时不会获得优惠税收待遇但为发行公司提供额外灵活性的股票期权。非合格股票期权的收益作为正常收入征税。授予不合格股票期权的公司可以将成本作为营业费用扣除，而激励股票期权则不能扣除。

更深层次的定义

某些公司授予股票期权作为递延补偿的一种形式。他们授予员工和某些其他方在一定时间过去后以固定价格（称为授予价格或执行价格）购买给定数量的公司股票的权利。当市场价格高于授予价格时，持有人通常会行使股票期权，从而给予他们股票折扣。他们要么持有在行使股票期权时获得的股份，要么立即出售以获取利润。

激励股票期权（也称为合格股票期权）只有在市场价格等于授予价格的情况下才能行使。如果价格低于授予价格，则需要为股票支付溢价。不合格股票期权可以以高于或低于授予价格的任何市场价格出售。

虽然非合格股票期权对持有人的税收待遇不如合格股票期权，但它们提供了其他好处。非合格股票期权可以发给任何人——员工、董事会成员、供应商——而合格股票期权只能发给员工。特定持有人可以行使的股票总市值没有限制，而在一个日历年内可以行使的激励股票期权的总市值有严格的限制。

对企业而言，最大的优势在于，只要履行了预扣义务，就可以将授予不合格股票期权的成本作为经营费用扣除。这些成本等于持有人申报的收益，他或她将其报告为普通收入。

一名员工行使选择权，以每股 25 美元的执行价格购买 100 股股票。该股票目前的市场价值为每股 45 美元。员工为价值 4,500 美元的股票支付 2,500 美元。这是 2,000 美元的收益。因为这些是不合格的股票期权，员工需要为 2,000 美元的补偿缴纳所得税。

员工只需就薪酬要素缴纳一次所得税。当他决定出售股票时，他需要就收益纳税。员工可以等到股票价格达到每股 50 美元再出售。他将对销售价格（5,000 美元）和成本基础（4,500 美元）之间的差额纳税，这是实际支付的价格加上补偿元素。

＃＃强调