Niekwalifikowana opcja na akcje (NSO)
Co to są niekwalifikowane opcje na akcje?
Niekwalifikowane opcje na akcje to opcje na akcje, które nie są korzystnie traktowane pod względem podatkowym, gdy są wykonywane, ale zapewniają dodatkową elastyczność dla emitenta. Zyski z niekwalifikowanych opcji na akcje są opodatkowane jak normalny dochód. Firma, która przyznaje niekwalifikowane opcje na akcje, może odliczyć koszt jako koszt operacyjny, podczas gdy takie odliczenie nie jest dostępne w przypadku opcji motywacyjnych.
Głębsza definicja
Opcje na akcje są przyznawane przez niektóre firmy w formie odroczonego wynagrodzenia. Przyznają pracownikom i niektórym innym podmiotom prawo do nabycia określonej liczby akcji spółki po ustalonej cenie – zwanej ceną przyznania lub ceną wykonania – po upływie określonego czasu. Posiadacze zazwyczaj wykonują opcje na akcje, gdy cena rynkowa wzrosła powyżej ceny przyznania, co daje im zniżkę na akcje. Albo posiadają akcje uzyskane w ramach realizacji opcji na akcje, albo sprzedają je natychmiast z zyskiem.
Motywacyjne opcje na akcje – zwane również kwalifikowanymi opcjami na akcje – mogą być wykonane tylko wtedy, gdy cena rynkowa jest równa cenie przyznania. Jeżeli cena byłaby niższa od ceny przyznania, wiązałoby się to z zapłaceniem premii za akcje. Niekwalifikowane opcje na akcje mogą być sprzedawane po dowolnej cenie rynkowej, wyższej lub niższej od ceny przyznania.
Chociaż niekwalifikowane opcje na akcje wiążą się z mniej korzystnym traktowaniem podatkowym posiadacza niż kwalifikowane opcje na akcje, oferują inne korzyści. Niekwalifikowane opcje na akcje mogą być wydawane każdemu – pracownikom, członkom zarządu, sprzedawcom – podczas gdy kwalifikowane opcje na akcje mogą być wydawane tylko pracownikom. Nie ma ograniczeń co do łącznej wartości rynkowej akcji, które mogą być zrealizowane przez danego posiadacza, natomiast istnieją ścisłe ograniczenia co do łącznej wartości rynkowej motywacyjnych opcji na akcje, które można zrealizować w ciągu jednego roku kalendarzowego.
Największą zaletą dla firm jest to, że tak długo, jak wypełniane są zobowiązania u źródła, mogą odliczyć koszt przyznania niekwalifikowanych opcji na akcje jako koszt operacyjny. Koszty te są równe zyskowi zadeklarowanemu przez posiadacza, który zgłasza jako zwykły dochód.
Przykład niekwalifikowanych opcji na akcje
Pracownik wykonuje swoją opcję zakupu akcji po cenie wykonania 25 USD za akcję za 100 akcji. Obecna wartość rynkowa akcji wynosi 45 USD za akcję. Pracownik płaci 2500 USD za akcje o wartości 4500 USD. To zysk w wysokości 2000 dolarów. Ponieważ są to niekwalifikowane opcje na akcje, pracownik jest zobowiązany do zapłaty podatku dochodowego od 2000 dolarów odszkodowania.
Pracownik płaci podatek dochodowy od elementu wynagrodzenia tylko raz. Kiedy zdecyduje się sprzedać akcje, musi zapłacić podatek od zysku. Pracownik może poczekać, aż cena akcji osiągnie 50 USD za akcję, aby ją sprzedać. Zapłaciłby podatek od różnicy między ceną sprzedaży (5 000 USD) a podstawą kosztową (4 500 USD), która jest rzeczywistą zapłaconą ceną powiększoną o element rekompensaty.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Niekwalifikowane opcje na akcje wymagają zapłaty podatku dochodowego od ceny przyznania pomniejszonej o cenę zrealizowanej opcji.
NSO mogą być zapewniane jako alternatywna forma rekompensaty.
Ceny są często zbliżone do wartości rynkowej akcji.
