Stock Option non qualificato (NSO)
Cosa sono le stock option non qualificate?
Le stock option non qualificate sono stock option che non beneficiano di un trattamento fiscale favorevole quando esercitate, ma forniscono ulteriore flessibilità alla società emittente. Gli utili da stock option non qualificate sono tassati come reddito normale. La società che concede stock option non qualificate può detrarre il costo come spesa operativa, mentre tale detrazione non è disponibile per le stock option incentivanti.
Definizione più profonda
Le stock option sono assegnate da alcune società come forma di compenso differito. Concedono ai dipendenti e ad alcune altre parti il diritto di acquistare un determinato numero di azioni della società a un prezzo fisso - chiamato prezzo di concessione o prezzo di esercizio - dopo che è trascorso un determinato periodo di tempo. I titolari generalmente esercitano le stock option quando il prezzo di mercato è salito al di sopra del prezzo di concessione, concedendo loro uno sconto sulle azioni. Detengono le azioni ottenute nell'esercizio di un'opzione su azioni o le vendono immediatamente con profitto.
Le stock option incentivanti, dette anche “qualificated stock option”, possono essere esercitate solo se il prezzo di mercato è pari al prezzo di concessione. Se il prezzo è inferiore al prezzo di assegnazione, comporterebbe il pagamento di un premio per le azioni. Le stock option non qualificate possono essere vendute a qualsiasi prezzo di mercato, superiore o inferiore al prezzo di assegnazione.
Sebbene le stock option non qualificate offrano un trattamento fiscale meno favorevole per il titolare rispetto alle stock option qualificate, offrono altri vantaggi. Le stock option non qualificate possono essere emesse a chiunque - dipendenti, membri del consiglio di amministrazione, fornitori - mentre le stock option qualificate possono essere emesse solo ai dipendenti. Non ci sono limiti al valore di mercato totale delle azioni che possono essere esercitate da un determinato possessore, mentre ci sono limitazioni rigorose al valore di mercato totale delle stock option incentivanti che possono essere esercitate in un anno solare.
Il più grande vantaggio per le aziende è che, fintanto che vengono adempiute le obbligazioni alla fonte, possono detrarre il costo della concessione di stock option non qualificate come spesa operativa. Tali costi sono pari alla plusvalenza dichiarata dal conduttore, che questi riporta come reddito ordinario.
Esempio di stock option non qualificate
Un dipendente esercita la sua opzione per l'acquisto di azioni a un prezzo di esercizio di $ 25 per azione per 100 azioni. L'attuale valore di mercato del titolo è di $ 45 per azione. Il dipendente paga $ 2.500 per azioni del valore di $ 4.500. Questo è un guadagno di $ 2.000. Poiché si tratta di stock option non qualificate, il dipendente è tenuto a pagare le imposte sul reddito sui $ 2.000 di compensazione.
Il dipendente paga le imposte sul reddito sull'elemento retributivo solo una volta. Quando decide di vendere le azioni, è tenuto a pagare le tasse sulla plusvalenza. Il dipendente può attendere fino a quando il prezzo delle azioni raggiunge $ 50 per azione da vendere. Pagherebbe le tasse sulla differenza tra il prezzo di vendita ($ 5.000) e il costo base ($ 4.500), che è il prezzo effettivo pagato più l'elemento di compensazione.
Mette in risalto
Le stock option non qualificate richiedono il pagamento dell'imposta sul reddito del prezzo di assegnazione meno il prezzo dell'opzione esercitata.
Le NSO potrebbero essere fornite come forma alternativa di compensazione.
I prezzi sono spesso simili al valore di mercato delle azioni.
