Правило разумного человека

Что такое правило разумного человека?

Правило разумного человека — это юридический принцип, который используется для ограничения выбора финансового управляющего счетом типами инвестиций, которые лицо, стремящееся к разумному доходу и сохранению капитала,. может купить для своего собственного портфеля.

Правило благоразумного человека может применяться к управляющему пенсионным фондом или инвестиционному счету работника, а также к опекуну или попечителю имущества. Он предназначен в качестве общего руководства для тех, кто управляет ценными активами для другого человека или людей.

Понимание правила разумного человека

Правило разумного человека предназначено для защиты инвесторов, пользующихся услугами инвестиционного консультанта,. от сомнительных, рискованных или иным образом сомнительных инвестиций, таких как грошовые акции.

Закон не требует, чтобы лицо, наделенное фидуциарной ответственностью, обладало экстраординарными знаниями. Однако правило благоразумного человека устанавливает разумное ожидание того, что человек будет принимать рациональные и разумные решения при принятии инвестиционных решений от имени клиента.

Как применяется правило разумного человека

Правило также может быть применено к лицу, которому было предоставлено управление или попечительство над имуществом от имени другого лица или людей. Например, менеджер пенсионного фонда, нанятый для управления фондом от имени сотрудников компании, должен делать инвестиции, которые имеют разумную вероятность получения прибыли.

Ясно, что никакие жесткие и быстрые правила невозможны. Вообще говоря, средства не могут быть полностью вложены в инвестиции с высоким риском. Активы не могут быть направлены на инвестиции, которые обогатили бы управляющего пенсионным фондом или какое-либо третье лицо.

Это правило не требует, чтобы все сделанные инвестиции были прибыльными или постоянно приносили огромную прибыль. Однако, если доверенному лицу был передан контроль над имуществом в период, когда его владелец был недоступен, правило запрещало доверенному лицу вкладывать все средства в убыточные предприятия.

Руководящие принципы федерального пенсионного плана требуют от менеджеров пенсионных планов минимизировать риск крупных убытков и избегать конфликта интересов.

Инвестиционные решения должны приниматься в соответствии с тем, что человек со средним интеллектом сочтет уместным.

Определение благоразумного человека

Некоторые формулировки Закона о пенсионном обеспечении работников (ERISA) сопоставимы с правилом разумного человека. Этот закон 1974 года устанавливает требования и гарантии для управления пенсионными планами в США.

ERISA не устанавливает конкретных должностных требований для доверительного управляющего. Скорее, он требует, чтобы доверенное лицо «управляло планом исключительно в интересах участников и бенефициаров и с исключительной целью предоставления льгот и оплаты расходов по плану». Кроме того, в нем говорится, что фидуциары «должны действовать осмотрительно и должны диверсифицировать инвестиции плана, чтобы свести к минимуму риск больших потерь». Он также предупреждает их о необходимости избегать конфликта интересов.

Особенности

• Правило благоразумного человека является ориентиром для принятия финансовых решений с использованием принципов здравого смысла и разумного риска.

• Правило обычно цитируется для попечителей и опекунов, которым поручено управлять активами от имени других.

• Федеральные правила для управляющих пенсионными фондами содержат аналогичные предостережения против безрассудных инвестиций.