Regla de la persona prudente
¿Qué es la regla de la persona prudente?
La regla de la persona prudente es un principio legal que se utiliza para restringir las opciones del administrador financiero de una cuenta a los tipos de inversiones que una persona que busca un ingreso razonable y la preservación del capital podrÃa comprar para su propia cartera.
La regla de la persona prudente podrÃa aplicarse al administrador de un fondo de pensiones o de una cuenta de inversión de empleados, o al tutor o fideicomisario de un patrimonio. Tiene la intención de ser una guÃa general para alguien que administre activos de valor para otra persona o personas.
Comprender la regla de la persona prudente
La regla de la persona prudente está destinada a proteger a los inversores que utilizan los servicios de un asesor de inversiones de inversiones sospechosas, riesgosas o cuestionables, como las acciones de centavo.
La ley no requiere que una persona con una responsabilidad fiduciaria tenga experiencia extraordinaria. Sin embargo, la regla de la persona prudente establece una expectativa razonable de que la persona tomará decisiones racionales e inteligentes cuando elija inversiones en nombre del cliente.
Cómo se aplica la regla de la persona prudente
La regla también se puede aplicar a una persona a quien se le ha otorgado la administración o tutela de un patrimonio en nombre de otra persona o personas. Por ejemplo, un administrador de fondos de pensiones contratado para administrar un fondo en nombre de los empleados de una empresa debe realizar inversiones que tengan una posibilidad razonable de generar ganancias.
Claramente, no hay reglas estrictas y rápidas posibles. En términos generales, los fondos no pueden invertirse en su totalidad en inversiones de alto riesgo. Los activos no podrán ser desviados a inversiones que enriquezcan a la administradora de fondos de pensiones oa algún tercero.
Esta regla no requiere que todas las inversiones realizadas deban ser lucrativas o generar constantemente ganancias descomunales. Sin embargo, si a un fiduciario se le otorgara el control de un patrimonio durante un perÃodo en el que su propietario no estuviera disponible, la regla prohibirÃa que el fiduciario pusiera todos los fondos en proyectos que generan pérdidas de dinero.
Las pautas de los planes de pensiones federales requieren que los administradores de los planes de pensiones minimicen el riesgo de grandes pérdidas y eviten los conflictos de intereses.
Las decisiones de inversión deben tomarse de acuerdo con lo que una persona de inteligencia promedio considerarÃa apropiada.
Definición de la persona prudente
Parte del lenguaje de la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA, por sus siglas en inglés) es comparable a la regla de la persona prudente. Esta ley de 1974 establece requisitos y garantÃas para la gestión de planes de pensiones en EE.UU.
ERISA no establece calificaciones laborales especÃficas para un fiduciario. Más bien, requiere que un fiduciario "administre el plan únicamente en interés de los participantes y beneficiarios y con el propósito exclusivo de brindar beneficios y pagar los gastos del plan". Además, dice que los fiduciarios "deben actuar con prudencia y deben diversificar las inversiones del plan para minimizar el riesgo de grandes pérdidas". También les advierte que eviten conflictos de intereses.
Reflejos
La regla de la persona prudente es una pauta para la toma de decisiones financieras bajo los principios de sentido común y riesgo razonable.
La regla se cita comúnmente para los fideicomisarios y tutores encargados de administrar los bienes en nombre de otros.
Las reglas federales para los administradores de fondos de pensión contienen advertencias similares contra la inversión imprudente.
