İhtiyatlı Kişi Kuralı
İhtiyatlı Kişi Kuralı Nedir?
sermayenin korunmasını isteyen bir kişinin kendi portföyü için satın alabileceği yatırım türleriyle sınırlamak için kullanılan yasal bir ilkedir .
İhtiyatlı kişi kuralı, bir emeklilik fonunun veya çalışan yatırım hesabının yöneticisine veya bir terekenin vasisi veya mütevellisine uygulanabilir. Başka bir kişi veya kişiler için değerli varlıkları yöneten biri için genel bir kılavuz olması amaçlanmıştır.
İhtiyatlı Kişi Kuralını Anlamak
yatırım danışmanının hizmetlerini kullanan yatırımcıları, kuruş hisse senetleri gibi gölgeli, riskli veya başka şekilde şüpheli yatırımlardan korumayı amaçlar .
Kanun, mütevelli sorumluluğu olan bir kişinin olağanüstü uzmanlığa sahip olmasını gerektirmez. Bununla birlikte, ihtiyatlı kişi kuralı, kişinin müşteri adına yatırım tercihleri yaparken rasyonel, akıllı kararlar alacağına dair makul bir beklenti belirler.
İhtiyatlı Kişi Kuralı Nasıl Uygulanır?
Kural, başka bir kişi veya kişiler adına bir terekenin velayeti veya velayeti verilen bir kişiye de uygulanabilir. Örneğin, bir şirketin çalışanları adına bir fon işletmek üzere işe alınan bir emeklilik fonu yöneticisinin, makul bir kâr elde etme olasılığına sahip yatırımlar yapması gerekir.
Açıkça, katı ve hızlı kurallar mümkün değildir. Genel olarak konuşursak, fonlar tamamen yüksek riskli yatırımlara yatırılamaz. Varlıklar, emeklilik fonu yöneticisini veya bazı üçüncü şahısları zenginleştirecek yatırımlara yönlendirilemez.
Bu kural, yapılan tüm yatırımların kazançlı olmasını veya tutarlı bir şekilde büyük karlar yaratmasını gerektirmez. Bununla birlikte, bir mütevelliye, sahibinin müsait olmadığı bir dönemde bir mülkün kontrolü verilirse, kural, mütevelli heyetinin tüm fonları para kaybetme çabalarına yatırmasını yasaklayacaktır.
Federal emeklilik planı yönergeleri, emeklilik planı yöneticilerinin büyük kayıplar riskini en aza indirmesini ve çıkar çatışmalarından kaçınmasını gerektirir.
Yatırım kararları, ortalama zekaya sahip bir kişinin uygun göreceği şekilde verilmelidir.
İhtiyatlı Kişiyi Tanımlamak
Çalışan Emeklilik Gelir Güvenliği Yasası'ndaki (ERISA) bazı diller, ihtiyatlı kişi kuralıyla karşılaştırılabilir. Bu 1974 yasası, ABD'deki emeklilik planlarının yönetimi için gereksinimleri ve güvenceleri ortaya koymaktadır.
ERISA, bir mütevelli heyeti için belirli iş nitelikleri belirlemez. Bunun yerine, bir mütevelli heyetinin "planı yalnızca katılımcıların ve lehtarların çıkarına ve münhasır fayda sağlama ve plan masraflarını ödeme amacıyla yürütmesini" gerektirir. Ayrıca, mütevelli heyetlerinin "ihtiyatlı davranmaları ve büyük kayıplar riskini en aza indirmek için planın yatırımlarını çeşitlendirmeleri" gerektiğini söylüyor. Ayrıca çıkar çatışmalarından kaçınmaları konusunda onları uyarır.
Öne Çıkanlar
Basiretli kişi kuralı, sağduyu ve makul risk ilkelerini kullanarak finansal kararlar almak için bir kılavuzdur.
Kural, genellikle başkaları adına varlıkları yönetmekle görevli mütevelli heyetleri ve vasiler için belirtilir.
Emeklilik fonu yöneticileri için federal kurallar, pervasız yatırımlara karşı benzer uyarılar içermektedir.
